巴菲特評AI、讚蘋果、看衰電動車?波克夏股東會上說了什麼,一文看懂五重點
巴菲特評AI、讚蘋果、看衰電動車?波克夏股東會上說了什麼,一文看懂五重點

波克夏.海瑟威(Berkshire Hathaway)股東會,已經超越報告公司業績的範疇,更是外界向股神華倫.巴菲特(Warren Buffett)、及其副手查理.蒙格(Charlie Munger)兩老討教觀點與看法的珍貴時刻。今年第一季的股東會上,巴菲特不僅談到時下最熱門的AI技術,也針對汽車產業、馬斯克甚至是台積電發表評論。《數位時代》也從兩人在這場股東會的發言中,彙整出5項談話重點。

重點一:AI猶如原子彈,釋放出來就沒有回頭路了

巴菲特身為微軟創辦人比爾蓋茲(Bill Gates)的多年摯友,自然不會錯過時下最熱門的科技議題:AI。巴菲特表示,三個月前蓋茲曾向他展示OpenAI的ChatGPT,他也開始嘗試這項技術,並且不得不承認AI讓人驚嘆的能力,卻對AI可能造成的影響抱持非常謹慎的態度,並且與原子彈的發明相提並論。

「我有點擔心,因為我們沒辦法取消它的發明。我們基於非常充分的理由,在二次大戰期間發明了原子彈。」巴菲特表示,「但這股釋放出來的力量,對未來200年的世界有好處嗎?」

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巴菲特表示,幾個月前比爾蓋茲曾跟他分享ChatGPT技術,他也嘗試了一下並領略到現在AI技術有多麼驚人。

巴菲特引用愛因斯坦對原子彈的評論「它可以改變世上的一切,除了人類的思維和行為之外」,聲稱AI也是同理,這項技術能夠帶來顛覆性的影響,但「沒辦法改變人類的思維與行為」。

而蒙格則表示,他個人對AI的炒作抱持懷疑,一句「我認為古典(old-fashioned)智慧已經運作得非常好了」更是在股東會上贏得一陣此起彼落的掌聲。

重點二:不喜歡台積電「位置」,現在更優先投資日本

對於投資布局方面,巴菲特也分享了部份看法,好比說去年巴菲特曾投資台積電數十億美元,卻短短幾個月內拋售了持有的絕大多數股份,尤其他曾經稱讚台積電是世界上管理最優秀、最重要的公司之一,甚至表示「5年、10年、20年內我都能說同樣的話」。

先前接受《日經亞洲》採訪時,巴菲特曾簡單表示地緣政治風險是他停止投資台積電的原因,而這次股東會上他也再次指出,台積電依舊是間不凡的企業,但「我不喜歡它的位置。」淡淡點出位於台灣的高風險性。

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巴菲特去年一度大量投資台積電,不過很快便出售持股。
圖/ shutterstock

比起台積電,現在巴菲特聲稱他更喜歡投資日本。「我們在日本還沒有結束。」巴菲特已經投資了三菱、住友、三井、伊藤忠、丸紅等企業巨頭持有7.4%股份,並強調他們還打算在日本加大投資。

蒙格也補充,安心是他們選擇投資標的的重要原因。相較於地處台灣的台積電,更安穩的日本企業巨頭因此成為他們的投資選擇,也稱讚日本企業巨頭「是很棒的合作夥伴,我什麼都不必做。」

重點三:肯定馬斯克能力與挑戰精神

近幾個月推特連番的動盪,也讓外界好奇巴菲特兩人對馬斯克(Elon Musk)的看法。馬斯克在領導推特以外,還經營著特斯拉、SpaceX、The Boring Company及Neuralink等多家公司。

雖然馬斯克曾說巴菲特的工作「非常無聊」,他完全不感興趣,不過很推崇巴菲特的投資能力,而這次股東會上巴菲特也表示,馬斯克是一位非常聰明的人,儘管他的夢想很遠大,卻不是毫無根據的。

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巴菲特表示,馬斯克很有才華及挑戰精神,能夠有現在的成就一部分歸功於他不斷挑戰極限的精神。
圖/ Shutterstock

而蒙格則認為馬斯克雖然對自己有些高估,但肯定了他的才華及追求,「我認為馬斯克高估了自己,但他非常有才華。假如他沒有嘗試過不合理的極端目標,就沒有如此的成就。他喜歡挑戰不可能的任務,並且實現它。」

延伸閱讀:從併肩創業,到翻臉隔空罵「混蛋」!馬斯克與OpenAI掌門人有什麼恩怨?

不過,巴菲特坦承,他們對馬斯克這種挑戰極限的工作方式並不感興趣,「我們不想在很多事上與伊隆競爭。」「我們不想要那麼多失敗。」蒙格補充。

巴菲特與馬斯克雖然都對對方的工作不感興趣,但都非常認可雙方的能力。根據《財星》報導,前陣子馬斯克登上《馬厄脫口秀》時,曾聲稱他認為巴菲特是美國財政部長的人選,能夠花費少少時間解決美國債務飆升的問題。

重點四:電動車產業沒有永恆霸主,無法預測未來走向

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巴菲特表示,汽車產業競爭者眾多沒有永遠的霸主,似乎也暗示了他們為何對投資特斯拉興致缺缺。
圖/ 特斯拉

雖然巴菲特欣賞馬斯克的能力與追求,但他恐怕對投資特斯拉興致缺缺。巴菲特雖認同電動車能夠顛覆汽車產業,但沒有一家車廠能夠持續坐穩龍頭寶座,即使是帶來電動車浪潮的企業也是如此。

馬斯克曾在推特上被問到波克夏.海瑟威應該投資哪家公司,聲稱他們應該投資特斯拉。「我曾在2008下半年與蒙格共進午餐,當時他本有機會用2億美元的估值投資特斯拉。」馬斯克透露。10多年過去,現在特斯拉市值超過5,300億美元。

然而蒙格指出,雖然電動車浪潮來臨,「但它帶來了高額的資本支出和巨大風險──我不喜歡高額資本支出和巨大風險。」

巴菲特也提到,儘管汽車產業正在改變,不是誰改變車輛就能擁有市場,汽車產業在全球存在眾多競爭者,任何時刻都有贏家,「但沒有人能永遠坐在位子上。」不過,巴菲特曾投資中國最大電動車廠比亞迪,即使上半年出售了部份持股,目前持股比例仍接近11%。

「我可能可以預測蘋果未來5到0年會怎樣,但我沒辦法汽車公司5到10年後的走向。」巴菲特表示。

重點五:盛讚蘋果是最棒投資,後悔曾出售蘋果股票

相比難以預料的汽車產業,蘋果便是重視「安心」的巴菲特,最中意的投資標的。他也盛讚蘋果是最棒的投資,「我們對蘋果的標準與其他擁有的事業都不同──它比我們擁有的其他事業都要好。」

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巴菲特再次強調,蘋果是他們最棒的投資,並為前幾年做出錯誤決定出售部份持股感到惋惜。

iPhone在消費者心目中的地位,是巴菲特最津津樂道的蘋果優勢,他舉例假如有人資金有限必須在購買第二輛車和iPhone間做取捨,那他們會選擇放棄買車。蘋果建立的品牌優勢讓巴菲特很高興能夠擁有其接近6%的股份。

從波克夏獲得的投資報酬,也不難理解巴菲特對蘋果的溢美之詞。《路透社》指出,2016年波克夏披露擁有蘋果10億美元的股份,而這些股份到了2022年3月已經飆升至1,510億美元,佔據波克夏3,280億美元股票投資組合的46%。

巴菲特甚至後悔在幾年前出售了部份蘋果持股。「幾年前我曾賣掉部份持股,這是一個錯誤決定。」巴菲特坦承,「雖然當年從稅收角度來看,出售股票獲得這筆收益是有充足理由的,但現在看來是個愚蠢決定。」

延伸閱讀:蘋果長到富可敵國!市值破3兆的背後,拆解科技巨頭做對了哪些事

資料來源:FortuneCNBCReuters

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代理式商務來襲:萬事達卡與NCCC攜手產業打造信任新基礎
代理式商務來襲:萬事達卡與NCCC攜手產業打造信任新基礎

隨著代理式 AI(AI Agent)的快速普及,其在商務交易中的應用也從智慧搜尋、商品比價一路延伸至自主下單,逐步形塑出全新的代理式商務(Agentic Commerce)模式。為因應此一趨勢,萬事達卡攜手聯合信用卡處理中心(NCCC)於 15 日舉辦「 AI 時代支付安全與數據信任高峰會」,匯聚產官學界專家共同交流,深入探討代理式商務下的支付授權與驗證機制,以及 AI 時代金融監理的演進與詐欺防治重點。

萬事達卡台灣區董事總經理陳懿文表示,無論交易是由人或代理式 AI 發起,都應該在安全可信的環境中完成,萬事達卡將持續強化支付安全的把關能力,不僅著眼於風險控管,更期望將「信任」轉化為未來創新的基礎與成長動能。聯合信用卡處理中心董事長桂先農則認為,面對 AI 浪潮,支付安全已不再只是技術問題,更要在消費體驗、數據運用與隱私保護之間取得動態平衡。金融監督管理委員會主任委員彭金隆表示,金管會未來將持續秉持安全與發展並進的原則,致力於打造可信賴、穩健且具有包容性的環境,加速金融 AI 應用的發展。

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金融監督管理委員會主任委員彭金隆特別出席,表示金管會核心理念為「負責任創新」,並於2025 年成立『金融科技產業聯盟』,期待結合金融周邊單位與金融機構的力量,打造可信任及穩健的AI 金融應用環境。
圖/ 數位時代
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萬事達卡台灣區董事總經理陳懿文(左)攜手聯合信用卡處理中心董事長桂先農(右)致詞不約而同提到:面對 AI 浪潮,支付安全將會是如何在消費體驗、數據運用與隱私保護之間取得動態平衡的治理課題。
圖/ 數位時代

AI Agent 重新定義消費旅程,萬事達卡提 4 大要素保障支付安全

Google Cloud 台灣技術總經理林書平認為,代理式商務正在重新定義消費旅程,而 Universal Commerce Protocol(UCP)則是支撐這場變革的關鍵。他表示,UCP 就好像電商界的 Type-C 接口,可以串聯不同代理式 AI 與電商平台後台系統,讓代理式 AI 可以根據消費者需求,自主完成商品搜尋與推薦、比價到下單的交易流程,打造更即時、更個人化的消費體驗。

在此情況下,支付不再只是交易流程中的最後一步,而是串聯個人化服務、授權機制、風險控管與信任的核心環節。萬事達卡數據與顧問服務部資深副總裁戴輝瑾指出,要確保代理式商務下的交易安全,必須具備 4 個關鍵要素,包括可驗證代理式 AI 身份、明確的使用者授權、確保代理式 AI 執行的任務沒有超出授權範圍,以及在發生爭議時,能透過公開透明且可追溯的機制進行處理,確保各方權益。

此外,他也強調,風險管理不應侷限於付款當下,需從交易前、交易中、交易後到持續性的監控,建立端到端的治理架構。為此,萬事達卡推出多元解決方案強化整體防護能力,包括以 Identity Solution 強化數位身分驗證、以 Decision Intelligence Pro 提升即時風險判斷能力、透過 Ethoca 優化爭議處理流程,以及藉由 Recorded Future 提供即時網路威脅情報,全面覆蓋交易生命週期,打造更完整的支付安全生態系。

AI 監理邁入新階段,以信任為核心的監管新框架

從監理角度來看,AI 所帶來的變革也同步改寫治理思維。金管會銀行局局長童政彰指出,監理機關不僅要加強國際合作,更應深化與金融業及科技業的對話,建立更開放且具前瞻性的監理模式。進一步針對代理式商務來看,政大金融AI創新中心主任王儷玲認為,金融監理重心應由模型與資料管理,轉向代理式 AI 安全,尤其當 AI 可以代理消費者進行支付時,如何確保代理式 AI 在授權範圍內執行交易,將成為未來的監理重點。

在國際監理趨勢方面,萬事達卡數據與顧問服務部副總裁 Audrey Wong 分析亞太與全球支付生態並指出,AI 時代的監管核心已轉向「以信任為基礎」,金融業在應用 AI 時,必須具備可解釋性、可問責性與可稽核性,確保決策透明且可追溯。同時,隨著詐騙與洗錢行為跨境化,監理機制也應向外延伸,確保跨境一致性,並透過如 ISO 20022 等標準強化資料透明與治理能力。

回到金融機構實務面,國泰世華銀行數據長梁明喬表示,代理式 AI 將對既有支付與風控機制帶來結構性改變,以信用卡支付為例,過往的驗證重點在於是否為本人,但在代理式 AI 情境下,則轉變為驗證 AI 的身份、授權來源與行為意圖。未來,隨著代理式 AI 的普及發展,授權與權限管理將變得更加重要。

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關鍵對談以「AI 時代的資安監管趨勢與企業應對策略 」為題,左起邀請:數位時代總編輯 王志仁主持及重磅與談人國立政治大學金融 AI 創新中心主任 王儷玲、國泰世華銀行數據長 梁明喬及萬事達卡數據與顧問服務部副總裁 Audrey Wong與會。
圖/ 數位時代

AI 詐騙升級,聯防機制成新關鍵

最後,本場研討會亦聚焦討論 AI 造成詐欺風險升級的議題。台灣大哥大資訊長蔡祈岩觀察,詐騙已從單一管道演變為跨平台、跨場景的複合型攻擊,尤其是假冒「代理式 AI 」的詐騙手法,透過對話引導消費者提供個資與支付資訊,正成為新興且高風險的威脅來源。

萬事達卡 Franchise Innovation 副總裁Dennis Koh 進一步歸納出 3 大詐欺發展趨勢。第一,Deepfake 服務化使詐騙門檻與成本大幅降低。第二,詐欺行為跨境化與遠端化,已經突破地理限制、走向全球攻擊。第三,社交工程從大量投放釣魚信件,轉為高度個人化、難以辨識的精準攻擊。

面對詐欺手法持續演進,聯合信用卡處理中心風險管理部資深協理李錦堯表示,聯卡中心正透過區塊鏈與FIDO生物識別技術,打造無密碼的數位身分認證系統,並結合AI數據模型提升TRACE風險預警系統的效能。未來,聯卡中心將持續優化模型,並建立跨機構資料共享的聯防機制,整合發卡機構與國際組織資源,以提升整體防詐能力,對抗日益複雜的詐欺攻擊。

代理式商務將為消費者帶來更好的消費與支付體驗,但同時也對安全、治理與信任造成更大的影響,促使產業必須從單點防護走向跨機構、跨生態系的整體治理思維。在此趨勢下,萬事達卡將持續扮演關鍵推動者角色,攜手監理機關與產業夥伴,強化支付安全標準,推動台灣支付產業的監管框架與創新發展,打造兼顧效率與信任的數位商務環境。

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回應AI 代理經濟下的詐欺防制與個資挑戰,本論壇特別邀請台灣大哥大資訊長 蔡祈岩、聯合信用卡處理中心風險管理部資深協理 李錦堯、萬事達卡Franchise Innovation副總裁 Dennis Koh交流趨勢觀點。
圖/ 數位時代

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