「選擇權」不再是個好選擇?
「選擇權」不再是個好選擇?
2001.05.01 |

股票選擇權的出發點很有說服力,希望把員工變成股東,鼓勵員工積極為公司效力,同時也鼓勵企業經理人做出能提升股價的決策。在過去長達10年的多頭市場中,不僅多達90%的美國企業已經採用股票選擇權的制度,歐洲的企業也蔚然成風。台灣企業雖然囿於法令限制,不能發給員工股票選擇權,但是類似的股票分紅(restricted stock bonus),也造就了數以萬計 ,身價以億計的高科技新貴。

**股票空頭,選擇權光環消失

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過去其實一直有投資人,還有拿不到選擇權的商學院教授,質疑股票選擇權的作法,根本是慷股東之慨。但是當股市持續上漲時,這樣的論調只是馬耳東風。然而在股票市場驟然變天,股票價格直直落的情況下,上市企業的股東會上,投資人紛紛質疑企業有濫發股票選擇權的嫌疑。台灣少數可以發放股票選擇權的和信超媒體,最近就傳出了管理階層大量換血,更令投資人震驚的消息,那就是原先的管理階層,已經陸陸續續處分股票四、五百萬美元,幾佔目前市值的1/10。
其實和信超媒體的管理階層,對公司能在華爾街上市功不可沒,因為股票上市,也才能留住保命的現金,成為台灣少數存活的網路公司之一。只是風水輪流轉,股票選擇權和股票分紅制度,一夕之間淪為人人喊打的過街老鼠。忍了很久的《經濟學人》 (The Economist)和《財星》 (Fortune) ,最近也不約而同撰文檢討股票選擇權的缺失。
一般投資人想像不到的是,無論股票選擇權或是股票分紅,都不會當作成本出現在公司的損益表上,而是由公司直接發行新股(或由市場買回庫藏股)交給員工。因此不但過度美化了獲利數字,同時也稀釋了原有股東的股份比例,等於說是將公司價值,由原有股東身上,五鬼搬運到員工手中。根據統計,如果微軟(Microsoft)將發給員工的股票選擇權作為費用處理,則過去幾年的獲利,會是一張慘不忍睹的紅色成績單。
在稅務方面,股票選擇權激起更大的爭議,因為股票選擇權雖然不出現在損益表上,卻可以抵免企業所得稅。美國稅務機關沒有大驚小怪的部分原因在於:照實價課稅的「資本利得」,在美國是併入個人所得稅計算,因此當擁有所有權的員工賣出股票時,國庫的收入依然源源不絕。
不知道是不是因為股票所有權制度是從美國坐飛機來的有時差,還是怎麼回事?往往遠遠落後於潮流的台灣,最近才開始有引入股票所有權制度的提議。但是股票所有權不僅已經證明不是振興企業的萬靈丹,恐怕還有潛力成為扭曲機制的元兇之一,如果在沒有合適的配套措施配合下實施,不難想見管理階層配合股市作手炒作股票,或是大股東濫發股票選擇權,圖利自身的情況將會層出不窮,股票選擇權將會是一隻不受獸檻限制的野獸。看來如果想要激勵員工,還是想想「股票選擇權」以外的選擇吧!

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從網銀體驗到數位品牌革新,國泰世華銀行「CUBE」如何造就質感金融平台?
從網銀體驗到數位品牌革新,國泰世華銀行「CUBE」如何造就質感金融平台?

近年來,銀行業陸續掀起 App 改版潮,介面設計推陳出新。然而,若追溯這股數位美學革命的起點,國泰世華銀行無疑是先行者。

2022 年,國泰世華推出「CUBE」數位品牌,名稱結合「Cathay United Bank」與「Empower」,象徵透過數位力量賦能客戶,讓金融服務自然融入生活。秉持「為可能,竭盡所能」的品牌理念,CUBE 不只是網銀 App,更是國泰世華打造一站式數位金融平台的核心起點。

當多數金融機構仍停留在功能導向思維,強調「快速、簡潔、好用」時,國泰世華已率先從品牌高度切入,以使用者為核心,導入兼具實用性與美學價值的設計哲學。國泰世華做對了什麼?為何能從產品進化為平台?

從功能到美學的品牌蛻變

在數位轉型方興未艾之際,多數金融 App 強調的是效率,但國泰世華選擇再往前一步。國泰世華銀行數位長陳冠學說:「我們的做法是不只要方便,還要具備質感與美感,在簡單的使用前提下,做到『不簡單的簡單』。」

打開 CUBE App,便能看見這種「質感金融」的落實。介面以金融業少見的灰階主色與留白設計,營造極簡氛圍;插畫則以簡潔筆觸呼應,增添現代科技感。從帳務收支、外幣買賣、信用卡到投資、貸款、保險,每個功能都保有一貫的視覺語彙,擺脫傳統金融厚重繁複的框架,傳遞「輕盈」與「透明」的設計觀。

然而,要打造一致的設計體驗,絕非僅靠技術可達成,更仰賴組織文化的支持。當多數金融機構習慣將設計與研發外包,國泰世華則選擇培養內部團隊。陳冠學直言:「外包常受限於專案週期,容易流於短期思維;唯有內部團隊,才能在細節中持續耕耘。」

「品牌就是細節的累積。」他強調,CUBE不只是一款網銀 App,目標更是一個承載金融科技力與美學價值的數位品牌。

國泰世華銀行數位長陳冠學
國泰世華銀行數位長陳冠學強調,CUBE以質感設計與細節堅持,將科技轉化為有溫度的金融體驗。
圖/ 數位時代

跨場景串聯的全方位體驗

「在數位服務設計上,最大的阻力往往來自業績壓力,因此才會充斥與需求無關的廣告。我們選擇回到初衷——從體驗出發,減少干擾。」陳冠學坦言。但他也強調,這並非否定廣告價值,而是調整優先順序:先確保流程簡單、介面友善,建立使用黏著度與忠誠度後,廣告才能在對的時間、對的渠道、推送對的內容,從干擾轉為加值。

而這種「以體驗優先」的理念,除了體現在CUBE App,也被落實到 ATM:全台 5,400 台國泰世華 ATM 介面大膽採用零廣告設計,提款流程更精簡至兩步驟,時間縮短近五成,展現「少即是多」的體驗哲學。

對於細節的堅持,也從數位介面延伸到實體卡片。如:國泰世華推出全台首張視障友善的「CUBE簽帳金融卡Touch Card (簡稱:CUBE Touch Card)」,透過圓弧切角與特殊壓模設計,讓視障者能以觸覺辨識卡片方向,更榮獲 2025 年德國 iF 設計獎,展現品牌在普惠金融上的細緻關懷。

而當體驗被放大到「整合生活」層次,國泰世華更進一步推動小樹點生態圈。信用卡回饋不再侷限於帳單折抵,使用者還能將點數轉換為米其林餐廳訂位、熱門演唱會門票等限量體驗。從數位介面到線下接觸點,再到生活金融場景,國泰世華正將 CUBE 打造為「金融+生活+娛樂」的全方位平台。

新世代價值驅動的金融競爭力

當 CUBE 體驗日益成熟,國泰世華開始追問:在快速變遷的時代,什麼樣的品牌才能真正獲得新世代的認同?

陳冠學提出兩大方向:一是持續應用前瞻科技,如虛擬資產等創新場景,讓金融服務始終走在市場之前;二是堅持品牌驅動,透過長期累積塑造認同感。「台灣金融市場相較國外,品牌驅動的氛圍不算強,但我們希望品牌本身成為力量!」他強調。

品牌照片(補).jpg
陳冠學指出,CUBE不只是產品,而是從品牌出發的平台戰略,為國泰世華塑造長期競爭力。
圖/ 國泰世華

這樣的思維,正好呼應新世代的價值轉向。對 Gen Z 而言,金融回饋只是基本,真正影響忠誠度的,是企業文化與社會責任。「做一件事是利己還是利他,新世代看得很清楚。」陳冠學說。這也是為什麼 CUBE 堅持回歸使用者為中心,透過細節傳遞的「利他」的品牌態度。

這是否也意味著,金融競爭的勝負關鍵不在於誰堆疊更多功能,而在於誰能將科技轉化為有溫度的體驗、把品牌理念融入每個接觸點?如 CUBE 正在驗證的新模式,以科技創新帶來效率與便利,以品牌文化建立信任與共鳴。當金融服務邁向平台化與生態化,國泰世華已率先勾勒未來格局——讓品牌成為金融服務的真正入口。

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