台灣太陽能良機！東南亞4國遭川普關稅重擊：元晶、聯合再生能源、泓德能源⋯利多來了？|數位時代 BusinessNext

台灣太陽能良機！東南亞4國遭川普關稅重擊：元晶、聯合再生能源、泓德能源⋯利多來了？

美國商務部近期宣布，針對來自4個東南亞國家出口的太陽能產品課徵高額關稅，最高稅率高達3,521%，意圖打擊中國企業以「洗產地」的方式規避關稅。

元晶：看好下半年海外銷售成長

國內太陽能大廠元晶4月28日表示，美國宣布有意對東南亞太陽能板課徵最高達3,521%的關稅，使得美國業者詢問合作的機會增加，加上元晶布局美國和日本等海外市場已經長達2年以上，有望2025年下半年海外銷售比重可以達到三分之一以上。

元晶進一步表示，除了美國商家近期詢問合作的機會增加之外，短期東南亞進口傾銷台灣恐怕會增加，造成市場壓力，不過從中長期來看，東南亞廠商因應美國高關稅的調整，未來有利於台灣太陽能業者維持價格上的競爭優勢。

據《彭博新能源財經》資料顯示，2024年東南亞4國出口至美國的太陽能產品高達129億美元，其中包括像是太陽能電池、面板等，占美國太陽能模組進口量的77%。

元晶太陽能副總經理江郅豪江郅豪進一步解釋，美國下游太陽能面板產業，缺乏上游矽材廠、中游電池片的製造廠，過去多仰賴東南亞進口，然而美國對東南亞太陽能電池與模組課徵高關稅，會提升美國國內市場的面板需求。

再加上美國太陽能產品因關稅要求非中國製，未來，台灣太陽能產品輸出美國將成另外一項利多。

聯合再生能源：台灣太陽能電池競爭力提升

「這樣的關稅變局對太陽能產業來說是挑戰也是轉機。」聯合再生能源代理發言人陳怡真也向《數位時代》表示，雖然川普的關稅政策為美國太陽能市場新添變數，不過，目前台灣是僅次於中國全球第2大太陽能電池生產地，即便台灣有關稅壓力，仍遠低於美國對東南亞4國太陽能產品祭出的高額關稅，對台廠而言反而是新契機。

同時，聯合再生能源指出目前海外與國內市場出貨佔比各占5成，加上過去數年輸往美國的電池與模組平均年容量達到數百MW千瓩的水準，已建立多元供應鏈、在美國加州也有團隊持續開發太陽能案場，有助靈活調整市場與生產策略提升競爭力。

泓德能源：美國關稅新政，有助提升台廠毛利率

國內太陽能系統整合商泓德能源總經理周仕昌，先前針對太陽能關稅挑戰表示，泓德因為未出口產品至美國，現階段貿易戰對泓德影響在於「匯率」，隨著台幣走強，對美元計價商品更有優勢，台幣升值代表可以減少資本資出。

另一方面，隨著貿易戰升溫，新台幣走強，使美元計價進口商品成本下降約3%。再加上東南亞出口受限，台灣、日本、澳洲市場獲得更多議價空間。周仕昌透露，目前匯率賺約3%，使太陽能模組價格已出現5%的折讓，整體成本降低約8%至10%，為台灣業者毛利率帶來實質助力。

關稅政策預計將在2025年6月2日由美國國際貿易委員會（ITC）作出最終裁定後正式生效，這些新關稅將疊加於川普實施的對等關稅等措施之上。

隨著川普強勢貿易關稅政策的推進，全球太陽能供應鏈版圖勢必重新洗牌，台灣太陽能製造業者應積極評估美國市場動態，調整策略，才能利用在海外布局多年的優勢，抓住市場變化中的機會。

責任編輯：李先泰

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。