重點一:中國擴大稀土出口管制至材料、技術與智慧財產,並要求含量逾 0.1% 的產品須申請出口許可;軍用相關一律不准。官方稱影響有限。
重點二:川普宣布自 11 月 1 日起對自中國進口商品加徵 100% 關稅,並同步對「任何關鍵軟體」施行出口管制;美國四大指數 10 日全面下挫。
重點三:經過金融市場震盪後,川普於台灣時間 13 日改口,稱「美國想幫助中國,而不是傷害它!」讓金融市場再度回溫。
中國商務部在 10/9 發布「2025 年第 61 號」公告,擴大稀土與相關科技的出口管制:新增五種稀土元素(銪、鈥、鉺、銩、鐿)及多項提煉設備;管制延伸至「境外製造」,並設定極低門檻,只要商品中含有「中國原產稀土」的價值占比達到 0.1% 以上,即需申請中國出口許可。
公告並將國防及「可能用於軍事」的半導體與 AI 研發列入原則不許可或逐案審查範疇。多數新規 11/8 生效,部分「境外適用」條款 12/1 上路。
而這一波最新管制,對全球有何具體衝擊?
美方擬以高關稅回擊:川普發言「先硬後軟」
10/11,川普以貼文對北京新規強硬回擊, 宣布自 11/1 起(或更早視情況)對中輸美商品加徵額外 100% 關稅,並祭出「關鍵軟體」出口管制 。此舉等同重啟高壓貿易戰工具,也把 11 月上旬設定為雙方政策生效的「對撞窗口」。
川普在 Truth Social 稱中國不應以稀土政策「挾持全球」,金融市場隨即大幅下挫。美國貿易代表辦公室官員 Jamison Greer 表示,美方並未事前接獲中國稀土新規通知,發現消息後即刻要求通話但被中方延後,並形容此為「權力擴張」。
10/12 中國商務部公開為新管制辯護,強調稀土管制「並非全面禁令,符合規定者可獲批」,且已「充分評估供應鏈影響,研判非常有限」。同時安撫市場稱「民用合規出口將給予一般性許可或豁免」,但未同步宣布對美反制關稅,留有談判空間。
此舉發生在美中可能於 APEC 前舉行會晤的敏感時點,凸顯稀土作為談判籌碼的戰略性 ;值得注意的是,中國目前供應全球約 70% 的稀土,長期在貿易磋商中扮演關鍵槓桿。
隨中方姿態放軟後,10/12 川普也在 Truth Social 放軟口徑,稱「別擔心中國,一切都會好起來」,釋出協商訊號。其表示美國希望「幫助中國而非傷害它」,被解讀為為談判預留空間,金融市場亦隨之反彈。
Q1:中國稀土管制對台灣半導體業的衝突是什麼?
一句話來說: 直接衝擊有限,但合規審查與間接供應鏈風險顯著升高。
針對中國的稀土管制,經濟部研判,此次新增管制的重稀土元素與台灣半導體製程所需品項不同,現階段對晶圓製造無顯著直接影響;台灣稀土相關產品多來自歐美與日本。
然而,經濟部解讀新規將對「使用中國稀土材料或技術」的境外製造也納入許可門檻,並對高階半導體用途採個案審查、對軍事用戶原則不許可,等於風險外溢到台灣半導體的國際供應鏈與客戶合規上。
中經院台灣東南亞國家協會研究中心主任徐遵慈接受《中央社》採訪解釋,中國稀土出口與技術管制仿照美國的「外國直接產品規則(FDPR)」,只要產品含有中國特定稀土原料達價值 0.1% 以上,或使用到中國的採礦、提煉、製磁等技術,即納入管制;影響將擴及美國以外的日本與東南亞等地。
他研判時程上,中國管制預定 12/1 生效,而美國 100% 關稅 11/1 上路,兩者錯開; 雙方可能在 APEC 前後透過諮商調整,措施未必原樣落地,但現階段是互相「加碼」以增談判籌碼。
在產業面,徐遵慈強調台灣多「自日本進口加工後半成品」,若日本供應鏈使用到中國稀土或技術,台廠將被波及;一旦正式實施,市場恐出現更劇烈的漲價與搶貨潮,除非中國最後放寬。整體評估為「力度更大、範圍更大、影響更深遠」。
背景數據方面,徐遵慈引用中國在全球稀土的主導地位:2024 年產量約 27 萬噸、全球占比近 7 成,儲量約占全球 48.4%,使管制的外溢效應更強。
因此總的來說,半導體業的實質衝突點如下:
• 合規風險 :據《路透社》報導,涉及 14 奈米及以下邏輯、256 層以上記憶體與相關設備用途的出口申請將被逐案審查,增加跨國專案時程與不確定性;軍事終端相關用戶更難獲批。
• 間接供應鏈 :據美國智庫 CSIS 指出,稀土本身非晶圓關鍵材料,但在製造設備、感測與磁材領域的重要性高;若境外供應商產品含中國來源稀土或技術,可能需中國許可,導致交期與成本壓力。
Q2:為什麼稀土集中在中國開採?
稀土二字雖有一個「稀」字,但其實稀土本身並不稀有,稀有的是具有經濟品位(economically viable)的礦床。真正的難題在於,是否能在單一地點找到足夠高的濃度,使採礦具有成本效益。
同時,稀土的提取過程可能對環境造成危害。要將稀土元素從所含岩石中分離,需要大量的水與能源。此外,還存在污染地表土壤與地下水的風險,因為稀土常與鈾、釷等放射性元素共生。由於早年環保監管程度寬鬆,中國於 1990 年代後成為全球主供應地,但也長期容忍高污染與受損水土。
簡言之,稀土開採與分離本身高污染、高資本支出、合規成本高。因此中國在較長時間內以較低的環境成本換取產能市占率,近十多年再以整治與集中化提升合規與供應穩定。如今,美歐正扶持本土與盟國項目(如回收、替代材料、分離與金屬化擴產),但在完整上游至下游的重稀土鏈條上,短期仍難與中國的規模、集成度與配套競爭。
Q3:稀土用途是什麼?為什麼這麼重要?
稀土的用途可分為幾個關鍵門類:顯示與光學方面,鏑與釔用於螢光材料,提供手機與電視的鮮豔色彩;催化與化工方面,鈰因能促進化學反應,被廣泛用在汽車廢氣的觸媒轉化器,協助減排。
最具戰略性的,是以釹與鐠製成的永久磁體,用來驅動電動車馬達、機器人伺服與風力發電機的發電機;同時,稀土也應用於消費電子、硬碟與高效電機;而在醫療與科學上,部分稀土(如用於 MRI 對比劑或癌症治療材料)支撐精準醫療與成像。
它之所以重要,首先是「不可替代性」與「性能優勢」。例如,永磁馬達效率高、體積小,是電動車與風電降本的關鍵。其次是「供應高度集中」:中國在礦產與精煉環節占主導,任何管制都會迅速傳導到全球製造業,引發停產與成本上升。
第三是「國安與產業鏈韌性」:從高階武器到半導體設備,都需要稀土磁體或功能材料;一旦受制於出口許可或技術管制,整體工業能力與能源轉型節奏都會被牽動。《彭博社》指出,美國 F-35 戰機需超過 900 磅稀土;福特也曾因磁體短缺停工,足見其戰略敏感性與供應風險。
其五大用途如下:
• 電機與磁材 :釹鐵硼與鑭系合金用於高效馬達與發電機,支撐電動車、風電、工業自動化的高功率密度與小型化。
• 光學與顯示 :鉺、鉿、鐿等用於光纖放大器、雷射;歐、銪、鋱等用於螢光粉與顯示色彩校正;拋光粉(氧化鈰)用於晶圓與玻璃的高精度拋光。
• 催化與化學 :鑭、鈰為汽車三元觸媒與石化裂化助劑的核心,提高轉化效率、降低排放。
• 合金與國防 :釹、鑭、鈰改善鋼與鎂、鋁合金的強度與耐蝕;釔、鋱、鑭系在精密導引、雷達與高溫材料中具戰略地位。
• 半導體與新能源 :高介電與磁性薄膜、磁冷材料、固態電池與氫儲存研究中常見稀土摻雜或化合物。
概括來說,在電動車、風電與高階通訊的硬體規格表裡,稀土元素不顯眼,卻是性能上限的決定因素;高效磁體、光電與觸媒等關鍵部件高度依賴稀土,使其被視為能源轉型與高端製造的「小零件,大戰略」。
本文初稿為AI編撰,整理.編輯/ 李先泰