（觀點文章呈現多元意見，不代表《Web3+》的立場）
三家銀行倒下，放在銀行的存款有保障嗎？
美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank，簡稱SVB）3月9日爆出公司出售210億美元資產，認列多達18億美元虧損。
母公司SVB金融集團（SVB financial group）表示為鞏固財務，將發行價值22.5億美元新股，這些操作讓市場擔憂公司出現流動性危機，導致股價暴跌超過60％，之後聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation，簡稱FDIC）隨即採取行動關閉並接管該銀行，震驚金融市場。
外媒估計，矽谷銀行擁有1730億美元存款，其中1515億美元（約新台幣4.64兆元）都沒有存款保險。不過隨著美國財政部長葉倫發出聲明，表示會保障存戶的權益，擠兌風險有望緩解。
根據《CNN》、《彭博社》、《CNBC》等多家外媒，矽谷銀行遭遇銀行擠兌，在幾個因素碰撞下造成。
其一是，Fed美聯儲持續強勢升息，此舉使得借貸成本上升，消減科技股勢頭，使得矽谷銀行核心客戶群更難獲得新資金，新創公司只能一直燒錢，加速資金外流，自然也間接影響到矽谷銀行的發展。
其二，矽谷銀行業務往來對象多為風險投資公司，但資金緊縮風險投資開始枯竭，新創公司被迫動用矽谷銀行的資金。在客戶迅速提款時，矽谷銀行同時坐擁大量未實現的債券損失，除了得賣債認列虧損之外，還大量出售股票。
其三是，矽谷銀行本身產品長短期錯配。一般而言，商業銀行不會將投資部位大量配置於長期債券。但是，因為聯準會QE（量化寬鬆）導致債券利率降低，短期債券的利率不具有吸引力，因而轉向長期國債。
然而利率上升，使得債券價格下跌，存續期越長，價格受債券殖利率影響越大，為銀行帶來壓力，其10年期債券利差週五擴大至1,000個基點以上，導致出現流動性問題，也是SVB破產的主要原因。
對沖基金公司Pershing Square Capital Management的創始人比爾‧阿克曼（Bill Ackman）推文指出，這個事件突然讓整個世界知道什麼叫做「無保障的存款」。
比爾‧阿克曼認為，除非美國周一（台灣時間13日晚間）開盤前花旗、摩根大通這類的大型銀行突然願意收購矽谷銀行、或是美國政府願意保障這家銀行中的所有存款人權益，除了現在比較所熟知的大型銀行外，可能都將會面臨更多問題。
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銀行倒閉，加密產業也是受災戶
近期發生倒閉事件的銀行，包含Silvergate和矽谷銀行，以及剛倒閉的Signature Bank ，都因為有許多加密貨幣相關產業的存戶，而被貼上「加密貨幣產業友善」的標籤，也有輿論認為銀行倒閉的源頭就是加密貨幣產業。
KryptoGO執行長歐曜瑋認為，這兩者之間是沒有直接關係的，銀行的倒閉和美聯準會的強勢升息，以及銀行風控不當有關，甚至，加密貨幣和所有其他把錢存在銀行裡的企業一樣，都是受災戶。
像是USDC發行商Circle因為是矽谷銀行的存戶之一，就面對了巨大的市場擠兌壓力，導致USDC 過去一週不穩定，然這實際上也是因為銀行和聯準會的問題所致。
事實上，經過兩天，Circle執行長Jeremy Allaire稍早已在推特上發布聲明表示，很高興看到美國政府和金融監管機構採取關鍵措施，減輕部分銀行體系帶來的風險，矽谷銀行的100%存款是安全的，明天將可在銀行提領，而100%的USDC儲備金也將安全：「Circle將把在矽谷銀行上的剩餘現金轉至紐約梅隆銀行，USDC的流動性操作，將在週一上午銀行開門時恢復。」
據CoinMarketCap數據顯示，USDC價格已經回升至0.99美元，幾乎脫離脫鉤狀態。
歐曜瑋表示，升息造成債券價格下跌的問題，可能不只是現今已倒閉的兩家銀行面臨的問題，市場上許多現存的大銀行，都可能有相關的風險。
所以如果不希望銀行倒閉發生骨牌效應，聯準會應該要展緩升息壓制通膨的舉動，否則市場可能會解讀成「通膨靠升息壓不下來，可能要靠小型金融風暴才能壓制通膨」，就有可能會造成另一波恐慌。
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