【塊轉Web3】銀行接連倒閉！加密金融是絆腳石還是試金石？聽律師一起讀判決|數位時代 BusinessNext

【塊轉Web3】銀行接連倒閉！加密金融是絆腳石還是試金石？聽律師一起讀判決

律師對加密貨幣監管又有什麼看法？本集「塊轉Web3」直播，邀請到粉專「一起讀判決」經營者蕭奕弘律師，從判決案件，談台灣未來的加密貨幣監管。

Q：金管會可能會在5/16成為加密貨幣主管機關，有什麼觀察或看法？

過去，金管會只是洗錢防制規範的主管機關，但其實金融法規蠻多的，加密貨幣產業發展產品時，會不會踩到過去的規定，都還是有模糊的空間。如果有管制的話，一方面是投資者保護，另一方面業界也有標準去做計劃，可以說是樂觀其成。

加密產業怎麼管？訂出業務範圍是關鍵

但就洗錢防制以外部分來說，目前並沒有一個主管機關，後續怎麼進行要再觀察，但是完成洗錢防制並不等於業務就被金管會認可。因為洗錢防制申報只代表「要執行這個洗錢防制的義務」，但業務的核准是另一回事。

坦白說，金融法規的處罰規定真的蠻多的，不管是銀行、電子支付、信託業、期貨交易等規範都很多。

從「金融監理沙盒」（金融科技發展與創新實驗條例）來看，從想要排除的規定，可以發現很多規定都要經過授權許可，才能經營特定的金融相關行業。 如果未來真的有加密貨幣管制，應該會定義出業務範圍，搭配行政管制和監理以及處罰等等。

舉例來說，銀行法有針對吸收資金貨款項規定。銀行法29條之1有提到，銀行可以經營存款業務，擴充了存款的意義。

如果和多數人或不特定人收款項或吸收資金，而有約定給付和本金不相當的報酬（不管是紅利、利息、股息），這種情況只有銀行可以做，如果沒有銀行資格或許可，就會有銀行法的刑事責任。

用比特幣賺比特幣，犯法嗎？

以加密貨幣的案例來說，過去有四個被告號召成立比特幣互助會，打出投入比特幣後可以拿到額外比特幣的口號，但後來因為不實貼文被告詐欺和銀行法吸金起訴，但一審和二審都認為，因為比特幣不符合銀行法中的款項或資金，因此不構成銀行法的問題。

主要是因為法院認為加密貨幣不是「貨幣」，比特幣也無法存入銀行，法院也認為銀行沒有兌換比特幣的經營業務，所以認為不違反銀行法，高院也維持見解。

過去有些人會將現金轉換成不一樣的商品，例如點數等，因此銀行法125條修正時，提到說違法吸金有很多不同的方法，有些幣不見得是加密貨幣，也可能是點數，總之導致受害者損失慘重。有些案例一開始可能是有現金進來，然後做了轉換，加密貨幣可能就是一個轉換。資金款項流動如果間接透過虛擬貨幣，也會構成這樣的情況。

案例來說，一個投資者先以現金購買「註冊幣」，再以註冊幣開立會員帳戶投資。總結就是，有實體經濟價值，就構成犯罪事實。在吸金案件中，可能有很多轉換，如果有變現價值可能就會被認定違反銀行法。

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一家連續十年營收 700 萬元的健身業者，如何在一年內將業績推升至 3,500 萬元，成長整整 5 倍？答案可能和多數人想的不一樣。

這家健身品牌不是一開始就加碼投放廣告，而是先從調整組織架構與薪酬制度著手，透過明確分工改善團隊運作，進而建立「全員銷售」文化，這並不是要求每位員工都成為業務員，而是讓團隊理解與認同品牌理念，確保從服務、回覆、教學到售後過程中的每一個顧客接觸點，都能傳遞一致的訊息與體驗，從而建立顧客對品牌的信任感，甚至願意主動購買與持續回購。而規劃這套成長策略的幕後推手，正是無限創意行銷。

AI 讓行銷變簡單，為何行銷公司反而更難做出成效？

雖然公司名稱裡有「行銷」兩個字，但無限創意行銷並非只從行銷工具出發，而是以顧問式行銷的角色，先理解企業經營問題，再決定應採取哪些行銷與營運解方。「我們不會一開始就告訴企業該採用哪些行銷策略，而是根據企業真的需求來提供適合解方」，無限創意行銷創辦人翁小五一語道出公司的獨特定位。

通常，企業在面對營收成長瓶頸時，第一個念頭就是做行銷，然而，翁小五從過往的工作與創業經驗中發現，限制企業營收成長的原因有很多，不一定與行銷有關，背後可能還有其他問題，若沒有釐清真正的問題所在，就急著投入廣告或其他行銷資源，很可能只是治標不治本。

基於這樣的觀察，無限創意行銷決定採取反向思考邏輯：先回到企業經營本身，找出造成「成長趨緩」的真正原因，再據此制定策略、優化營運流程，最後透過行銷放大企業優勢。當每一筆行銷投入都建立在更健康的企業體質與更精準的策略判斷之上，行銷才不只是「有做」，而是真正能為企業帶來成長。

這套「先找問題、再選工具」的服務模式，在生成式 AI 工具普及後，也成為拉開行銷成效差距的關鍵。

過去，行銷公司的價值建立在製作能力、投放技術與媒體資源；但當 AI 逐步降低文案、素材與分析的執行成本，單純提供「做內容、下廣告、做報表」的服務，差異化將快速縮小。此時真正考驗的，反而是行銷人的理解力和判斷力：能否看懂消費者真正需要什麼？能否找出限制企業營收成長的關鍵環節？而這正是無限創意行銷長期深耕企業經營現場、不斷透過數據與市場驗證所累積的核心能力。

AI 拆解營收黑洞，讓數據為企業成長導航

在無限創意行銷的顧問式服務流程中，數據是相當重要的依據。翁小五進一步說明，無限創意行銷的數據應用可以分為三個層次：從檢視行銷活動成效、拆解顧客旅程中的問題節點，再進一步延伸至年度營運規劃，讓企業不只知道「過去發生了什麼」，更能判斷「下一步該怎麼走」。

首先，是檢視行銷活動成效，其中最重要的原則在於，根據行銷目標去解讀數據。舉例來說，如果目標是增加首購顧客，除了檢視素材吸引力與點擊率，還要持續追蹤到站、詢問、成交、新客占比與首購成本；如果目標是擴大營收規模，則應進一步檢視回購率、客單價與顧客終身價值。

數據應用的第二層價值，是拆解從「廣告投入」到「營收產出」之間的過程，理解每一個節點的數據分別反映什麼問題，再針對問題逐一修正。

至於第三個層次，則是讓數據成為企業經營與資源配置的依據。無限創意行銷會從年度營收目標出發，結合產業特性、淡旺季變化與過往行銷成果，拆解每一季、每個月的業績任務，再將過去有效的策略放大、成效不佳的做法修正，據此安排下一年度的行銷資源與營運節奏。

不急著加碼廣告，從企業體質出發找出 5 倍成長解方

對無限創意行銷來說，數據是找出問題、配置資源與規劃成長路徑的關鍵，文章開頭提到的健身業者，正是此套方法論的最佳印證。當初，翁小五深入診斷後發現，這家企業真正的問題在於組織結構過度扁平，老闆長期忙於處理日常事務，難以專注在營運規劃；此外，組織缺乏真正負責營運管理的中階主管、教練流動過高導致學員缺乏安全感等，皆是影響回購率的因素。

因此，無限創意行銷先從組織架構著手，設立專責店長一職，並重新設計薪酬制度，藉此讓教練、店長與老闆皆可專注在自身工作上。之後，再透過前期廣告數據與顧客洞察，找出消費者選擇品牌的真正原因，並運用行銷活動與口碑經營持續放大。同時，翁小五也在過程中導入「全員銷售」概念，確保顧客在各個接觸點都享有一致的體驗，品牌才能逐步累積顧客信任。

最終，這家企業的營收一年就成長至 3,500 萬元，達到原先的 5 倍。這個案例也說明了無限創意行銷的方法論：行銷不是企業成長的起點，而是放大企業優勢的槓桿；企業體質愈健全，這支槓桿所能放大的成長效益也愈大。

從「會做」到「會判斷」，AI 時代，無限創意行銷正在重新定義行銷公司的價值

隨著 AI 能力越來越強大，下一代行銷公司的價值，不只是比誰更懂得運用 AI，而是行銷人的市場理解力與專業判斷力，知道 AI 產出的內容哪些值得留下、哪些應該捨棄，或是該如何持續修正，才能打造出能夠被消費者感受到的品牌體驗。

因此，無限創意行銷未來將積極建立團隊與 AI 協作的方法論，將過往的專案判斷、提問框架與數據檢核邏輯，轉化為 AI 協作流程。團隊在面對新專案時，不是直接要求 AI 給答案，而是先定義目標、限制條件與判斷標準，再去檢查 AI 產出是否符合商業情境。

對翁小五而言，AI 時代真正稀缺的，不是工具，而是定義問題、理解消費者與判斷品質的能力。未來無限創意行銷的競爭力，也不在於使用多少 AI，而是持續將人的品味、市場理解與產業 Know-how，透過 AI 放大，協助企業打造更精準的品牌體驗與更高品質的決策。