全球93%央行投入CBDC研究！僅42%民眾支持推出，背後原因有哪些？

全球93%央行投入CBDC研究！僅42%民眾支持推出

這並非是誇大其詞，因為金融機關對CBDC的期望，其實就是在資金去中心化之前，重新掌握對資金流動的嚴格控制。

根據美國特許金融分析師資格認證的專業協會CFA，對CBDC的調查顯示， 在超過4,150名參與調查的受訪者中，只有42%認為應該推出CBDC。

其中已開發市場（developed markets ）的總體支持率約為37%，而新興市場（Emerging market）支持率平均為61%，其中印度的支持率達66%，中國的支持率更高達70%。

美國的投資專業人士對CBDC的支持率最低（31%），而銀行的支持度（商業銀行為50%，投資銀行為51%）稍高於資產管理公司（38%）。

大多數人對於CBDC最大的擔憂就是隱私問題（50%），其次是缺乏應用案例（40%），只有10%的受訪者認為CBDC會對銀行有害。

CBDC為何可能影響銀行？

銀行的主要功能之一是放貸，所以銀行能夠提供借貸給個人，而被稱為「銀行的銀行」的中央銀行，則提供借貸給銀行。

CBDC是由中央銀行支持和發行的數位貨幣，由於一般人不能在中央銀行存錢，也不能向中央銀行借錢，因此對於銀行來說，CBDC其實相當具有威脅性，其程度絲毫不輸給加密貨幣。

如果銀行出現大規模撤資、擠兌，銀行是有可能因此宣告倒閉或信用破產的。然而，CBDC卻讓用戶和企業能直接和央行進行交易，因此也可能影響銀行機構可操縱的資金量。

例如今年5月，美國第一共和銀行（First Repulic Bank），在遭遇用戶擠兌、股價暴跌的背景下，其資產被出售給摩根大通，並將承擔第一共和銀1,730億美元貸款、300億美元證券與920億美元存款。然而這違反了聯邦存款保險公司的基本規則，任何擁有超過10%投保美國存款的銀行，不得吸收另一家美國銀行。

但若透過CBDC，就可以避免這樣的問題。美聯儲可以將第一共和銀行的客戶資金存入CBDC來進行保存，摩根大通就無法獲得這920億美元的存款。

另外，在經濟不穩定的情況下，如果用戶有機會將資金「直接轉移到央行」，那麼規模較小的銀行更容易流失掉較「緊張」的客戶。

以這個角度來看，《金融時報》Lex專欄編輯喬納森·格思裡（Jonathan Guthrie）認為，CBDC可能會加劇金融不穩定。

真的有這麼糟糕嗎？

私人銀行機構仍有可能成為CBDC平台，和消費者之間必要的中介機構，雖然這部分也取決於央行的意願。在這種情況下，銀行可以從新技術中獲利，但如果央行決定採取嚴格控制的措施，那對銀行來說就將是一大威脅。

Web3項目Ecosapiens執行長尼哈·尼拉坎提（Nihar Neelakanti）表示，由於央行可以控制CBDC帳本，因此他們也可以看到一個人的信用記錄和信用度。在這種情況下，用戶數據可能會變得更集中，央行甚至可以根據個人客戶的信用度調整利率。到時候可能就不會是單一的聯邦基金利率，而是針對每個借款人提供獨一無二的利率。

區塊鏈項目Casper Network董事會成員拉爾夫·庫布利（Ralf Kubli）則認為，除了簡化結算之外，CBDC其實並沒有提供太多創新方式。

在庫布里的分析中，CBDC只是一種數字結算形式，因此還是需要一定的人力以及被監管等。然而，CBDC可以推動銀行在新競爭環境中的創新，且金融領域的新典範轉移即將到來。