遺憾的是，並不是每個人都能成功抓住機會。
以下是 10 個信號和技巧，幫助你在市場週期的高峰時機退出。
氣球 > 泡沫：
「泡沫」這個詞經常被濫用。相反，可以把市場比作一個氣球。
雖然泡沫暗示著脆弱性，但氣球可以過度膨脹、放氣並重新穩定。
關鍵是當氣球接近最大體積時逐步退出。
掌握氣球的動態：
氣球的比喻有助於解釋為什麼市場頂部難以識別。
沒有人知道氣球的極限。
這不像等待 Twitter 上的狂熱情緒或你的鄰居購買 BTC 那麼簡單。
需要新的頂部信號：
加密貨幣有很多前兆，模糊了採用和舊頂部信號之間的界限。
隨著行業的發展，信號也在變化。
在上一個週期，通過 Apple Store 排行榜跟蹤加密交易應用程式非常流行。
然而，隨著 BTC ETF 的崛起，這種方法可能不再有效。
風險比以往任何時候都高：
2017 年是鬱金香泡沫。2021 年讓我們瞥見了夢想。202X 可能是真實的。
它會以轟動或低調結束嗎？
雖然結果尚不確定，但這個週期非常不同。
信號 1 - 過多的槓桿：
過多的槓桿通常會導緻強制清算和崩潰。
新的、不可預見的風險因素和龐氏騙局可能會引發連鎖效應。
讓我們深入探討每一個：
(i) 快速去風險（和黑天鵝事件）：
當新的、不可預見的風險迅速被計入價格時，就會發生快速去風險。
這會觸發大規模的投資組合去風險，導緻過度槓桿的投資者措手不及。
例如：2022 年的 LUNA 崩潰。
(ii) 龐氏騙局：
追求短期收益而忽略基本面會造成不穩定。
過於依賴價格動量需要不斷湧入的「傻錢」。
研究鬱金香泡沫可以提供更多見解。
信號 2 - 企業財務資產：
許多公司將 BTC 作為儲備資產可能是一個信號。
雖然看漲，但這可能意味著我們在採用曲線上比許多人意識到的更遠。
甚至川普現在也在談論它。
信號 3 - 主權財富基金（SWFs）：
更進一步，主權財富基金可能會因為錯過機會而 FOMO 進入 BTC，標誌著最終的退出流動性。
BlackRock 內部人士透露了主權財富基金的興趣。
例如：挪威（1.4 萬億美元基金）或沙烏地阿拉伯（1 萬億美元基金）。
信號 4 - 黃金翻轉：
在 2021 年的週期中，「翻轉」敘事（ETH > BTC）非常強大。
現在，BTC 與黃金的翻轉可能定義這個週期。
隨著 BTC 被譽為數位黃金，私人和公共的投降可能標誌著牛市的最後階段。
信號 5 - 流動性枯竭：
流動性緊縮是一個潛在的市場頂部信號。
歷史上，加密貨幣與全球貨幣供應量有很強的相關性。
當流動性激增和緊縮迫在眉睫時，市場會出現擔憂。
流動性通常會領先加密貨幣價格至少 6 個月。
(i) 油盡燈枯：
沒有央行干預，市場狂熱可能會持續到資金耗盡為止。
資產價格在油盡燈枯時加速上漲，但流動性早已枯竭。
心理頂部信號：
情緒是人類行為的重要驅動因素，尤其是在加密貨幣市場中。
讓我們深入探討兩種常見的市場頂部心理信號
信號 6 - 恐懼與貪婪指數：
長時間的極端貪婪可能預示著即將出現的問題。
它們通常伴隨著過度槓桿和龐氏騙局的興起。
一種常見的應對方法是在極端貪婪期間逐步賣出。
依賴「普通人」：
許多人根據他們「最愚蠢」的朋友進入市場的時間來決定退出時機。
然而，這可能會產生誤導。
對於我們的最後一個信號，讓我們來點樂趣，擴展一下這個常見策略：
信號 7 - 左曲線：
在狂熱情緒中，你的普通朋友可能會比你表現更好。為什麼？
因為「左曲線」在狂熱期間的回報遠高於其他。
普通人可以通過購買你基本面良好的幣種，而你卻因恐懼錯過機會買入他們的幣種，從而再次超越你。
心理準備：
你可能無法準確把握頂部，但通過掌握情緒和訓練市場直覺，你可以提高成功的機率。
以下是如何最好地給自己做好準備：
採用與泡沫的跡象：
採用和泡沫可能看起來相似。
如果這個週期真的不同，過去的模式可能根本無用。
依靠你的直覺和長期理論，保持開放的心態以應對範式轉變。
情緒調節：
提前考慮潛在的損失，假設你可能對你的理論判斷錯誤。
例如，如果市場已經見頂，你會怎樣？
這種積極的預防方法可以最大限度地減少未來的痛苦和財務陷阱。
投機勝過基本面：
在高風險市場中，投機勝過基本面。
相反，在低風險市場中，基本面占據主導地位。
然而，隨著行業的成熟，基本面變得越來越重要。
我們都是散戶：
雖然新用戶可能會在後期加入，但接受 99% 的 CT 用戶是「散戶」這一事實非常重要。
許多人透過購買垃圾幣並賣給「愚蠢的散戶資金」最終虧損。
在牛市的最後階段，這只是一個獲利的競賽。
留下一些收益：
透過留下一些利潤給他人來對抗你的貪婪。
例如，目標是在週期的上三分之一完全退出（而不是在確切的峰值）。
尊重對手，以避免被市場不尊重。
執行緒總結：
- 監控機構貪婪（企業+主權財富基金）
- 警惕新的/潛在的黑天鵝事件
- 警惕過度槓桿/龐氏騙局
- 研究流動性（山寨幣緊隨其後）
- 為他人留下一些利潤
