違約交割是什麼？
台股加權指數8月2日重挫1004點，吸引不少長期投資人進場撿便宜。不過，當台股大漲後高檔震盪，或是大盤暴跌時，就經常發生大量當沖違約交割。
如果投資人以無本交易概念操作當沖，當天買進熱門標的一張90萬的台積電，開盤股價卻應聲下跌10%，當天賣掉後，基於台股市場「T+2」制度（交易日後2天），2天後就得補給券商價差9萬。但如果賣不掉，2天後又籌不出90萬，就會被券商申報為違約交割。
根據台灣證交所8月6日公布資訊，違約交割金額高達2.39億元，創下今年第二高的紀錄。進一步以個股來看，違約總金額最高的為材料-KY（4763），買賣合計1.58億元；國巨（2327）以逾4600萬元次之。
證交所強調，6日集中市場整體交割秩序正常，證券商交割情況良好，違約金額雖增至2.39億元，但買賣互抵後金額僅1824萬元，對市場影響有限。
台股5日黑色星期一雖創下1807史上最大跌點，不過證交所7日晚間公布，違約交割買賣合計也已收斂至7279萬，買賣互抵後金額僅207萬元，並無個股違約金額達揭露標準。
違約交割是什麼？
「交割」指的是投資雙方付款交貨的行為，台灣股市採「T+2」交割制度，T代表交易日（Trade Day），T+1日轉移股票，買賣股票的帳款則在T+2日早上10點前收付。交割日若遇到假日、國定假日或颱風假等，股市休市就會往後順延。
換句話說，投資人必須在下單股票2天內，在綁定的交割戶內準備足夠的帳款。否則2天後扣款時，如果銀行帳戶餘額不足，交易失敗，就會發生「違約交割」。
常見發生違約交割的情境，除了當沖之敗之外，也可能是投資人資金調度失敗，或是在下單時輸入錯誤，誤把整股當零股，導致無法負擔交割款項。
今年台股市場發生4起達個股揭露標準的鉅額違約交割，分別為台積電（2330）在6月21日、7月23日發生兩次，違約金額分別為2.27億元和2892萬元，聯發科（2454）在7月12日也有5740萬元違約交割，士電（1503）4月12日有違約交割2616萬元。
6日違約買進加計賣出金額總計2.39億元，則為今年違約金額的次高紀錄，僅次於7月23日3.2億元。
違約交割下場是什麼？會坐牢嗎？
投資人應隨時留意交易紀錄，注意交割帳戶餘額是否充足，避免無法履行交割義務。當帳款不足發生違約交割，除了會影響投資人本身的信用分數，還可能面臨民事及刑事責任。
1. 民事責任： 券商可以向客戶收取違約金，最高為成交金額7%，並追償因違約所產生之債務。如果投資人交割戶餘額持續不足，券商可以向法院聲請強制扣薪。
2. 刑事責任： 根據《證券交易法》，若違約交割之情節重大，足以影響市場秩序者，可能面臨3年以上至10年以下之相關刑責。
3. 影響證券戶交易： 違約交割未結案且未滿5年者，證券商可以拒絕接受投資人申請開戶。已開戶的證券商，也應拒絕接受委託買賣或申購有價證券。
4. 影響聯徵分數： 違約交割紀錄會通報在券商聯合徵信系統，未來投資人申辦信用卡、申辦房貸，都可能面臨困難。
違約交割可以如何補救？
如果不小心違約交割，無論金額大小，都可以在違約申報後3個營業日內向券商還清違約金，並經券商申報結案，投資人就可以繼續沿用原證券帳戶。
本文合作轉載自：數位時代
責任編輯：林美欣
