牛市劇本啓動？
隧道的盡頭曙光乍現。經過 6 個月的動蕩，加密市場再次恢復活力。Solana 和 Base 都有不俗的表現；更可喜的是，我們終於有了 AI Meme 這樣的「新」東西。
有人預測，未來幾個月比特幣價格可能會突破 10 萬美元。市場看漲的理由是：
- 美國總統大選將在兩週後舉行。川普的當選對加密貨幣來說將是一個巨大的勝利。
- 鏈上指標看漲。Base 和 Solana 的 TVL、交易量和活躍地址一直在增長。
- Stripe 巨資收購穩定幣支付平台 Bridge。每個人都低估了這件事對加密貨幣的長期利好。
- AI x Meme 新領域破土而出。它可能是本輪散戶行情的「NFT」。
情緒正在好轉，令人懷念的氣氛又回來了。
現在是擺脫熊市創傷後應激障的時候了。這麼多有趣的事情正在發生，我要站在潮流的前沿。
市場上的協議和敘事魚龍混雜，區分信號和噪音並不容易，以下是我在接下來的幾個月裡關注的內容。
一、AI 代理 x Memecoin：邪教捲土重來
Memecoin 一直是加密貨幣的重要內容。
它們的工作原理非常簡單，旨在利用病毒式傳播獲得推廣。由於 Meme 是「靜態的」，它們的流行度依賴於社區。
但是，如果 Meme 能夠升級和進化呢？如果 Meme 能夠自我推銷呢？這就是 AI 代理的用武之地。
上週，GOAT（Goatseus Maximus）成為 AI 代理投機的首選，一週內其市值從 0 飆升至 8 億美元。
什麼是 GOAT? Truth Terminal 是一個自主聊天機器人，可以獨立管理自己的 Twitter 帳戶並生成內容。它發布技術哲學方面的胡言亂語，但它對「GOATSE OF GNOSIS」情有獨鍾，這是一種基於古老網路 Meme 的偽宗教。
一位匿名人士創建了 GOAT，並向 Truth Terminal 的創建者空投了一些代幣。
下一幕是，Truth Terminal 開始在推特上大力宣傳 GOAT。AI 會推出「自己的」 Memecoin 嗎？它具有良好的「Memecoin 基本面」：高流動性和公平分配，也不存在 VC 或 Memecoin「陰謀集團」那樣的團隊風險。
AI Meme 的市場勢頭可以持續下去，原因如下：
- Truth Terminal 擁有 10 多萬名粉絲，並且還在不斷增長。該帳戶的每條推文都具有驚人的影響力。它每小時都會發推文，它是一個永不休息的 KOL。
- 目前，頭部 CEX 上還沒有上線任何 AI Meme。GOAT 日交易量約為 3.74 億美元，必然已經進入了一級 CEX 的關注名單。（注譯者：幣安已上線 GOAT 合約交易）
- AI 在不斷發展，它將繼續學習和成長。
- AI Meme 處於 Crypto x AI x 宗教的交彙處：這是一個新的「邪教」。
我們只是觸及了這個新領域的皮毛。你應該如何玩轉它？最簡單的方法可能是做多領頭羊 GOAT。冷靜一下，還有一些潛在的探索者正在出現，例如 Fartcoin 和 Gnon。
需要注意的是，將會有大量騙局試圖利用這股浪潮。他們的代幣分發遠不如 GOAT 那麼好，我敢肯定，很多這些「 AI 代理」背後都是人類，他們在玩 AI 角色扮演遊戲。
早在 2021 年，NFT 就引起了零散戶的關注。AI 代理 x Meme 同樣具有這種潛力，GOAT 市值達 10 億美元的市值不是難事。
最後，請記住，這些是 Memecoin。它們漲得越快，跌得越快。因此，請確保你的利潤安全。
二、Solana：乘著 Memecoin 和 AI 的浪潮
「淘金熱的第一批百萬富翁不是淘金者，而是那些向他們出售鏟子和鎬的人。」
我喜歡以太坊，但忽視 Solana 的進步和採用是愚蠢的。
Solana 目前正掀起一股由 Memecoin 和 AI 推動的浪潮。隨著 Memecoin 價格的飆升和交易量的上升，Solana 再次成為人們關注的焦點。
Solana 利用 Memecoin 和 AI 代幣抓住了機遇：
- SLOP、GNON、Shegen 和 FART 等知名 Memecoin 正在引起人們的關注，同時 GOAT 成為領先的 AI 代幣。
- 截至 2024 年第四季度，Solana 平均每天創建 96,010 個代幣，其中 Pump.fun 每天創建約 9,000 個代幣，占總數的 9.3％ 左右。
除了 Memecoin，Solana 也是一些創新 DeFi 協議的家園。
我想重點介紹三個協議：
- Jupiter。他們主要以交易所和永續合約而聞名。但他們最近推出了 ApePro，這是一個專為 Memecoin 設計的新交易平台。
- Kamino Finance。Kamino Lend 推出僅一年，目前已占據 Solana 近 70% 的市場份額，總鎖定價值 (TVL) 達 16.5 億美元。
- Pump.fun。Solana 的 Memecoin 工廠，未來可能會空投。他們新的內部交易工具名為 Pump Advanced 。他們還推出了影片代幣化平台，允許用戶對影片進行代幣化，使其成為平台上可交易的資產。
隨著 Solana 不斷創新並吸引不同的項目，它已成為以太坊的有力競爭對手。Memecoin 和 AI 代幣的結合不僅使其產品多樣化，而且還加強了社區參與度，使 Solana 成為新散戶受眾的選擇。
三、AI 代幣
Memecoin + AI 目前正在吸引所有人的注意力，但我們不應該忽視 Crypto AI 代幣。
Bittensor（TAO）是這個領域的領頭羊。
Bittensor 是 Crypto AI 領域的基礎設施，專注於 AI 實用程序：
- Opentensor FDN 最近推出了以太坊相容層，打通了規模 3000 億美元的以太坊生態系統。
- 真實採用：3 個主要的 DeFi 協議已經建立在 Bittensor 的機器學習基礎設施上
- 多種收入來源：交易費、質押、AI 服務，目標為每季度 1000 萬美元以上
- 機構支持：9 月份兩大加密貨幣 VC 增持倉位
獲得 AI 敞口的一個有趣策略可能就是持有：GOAT（高風險，有爆發潛力）和 TAO（基礎設施）。兩者都值得重點關注，並得到成熟社區的支持。
AI 代理現在正在取得突破。我重點關注的一個協議是 Virtuals Protocol，有人將其描述為 AI 代理版 Pump.fun。
Virtuals Protocol 允許你與其他人共同擁有遊戲和娛樂領域的 AI 代理。想像一下共同擁有部署在 TikTok、Roblox 和其他平台上的娛樂機器人，多麼有趣！
四、Fantom 新生：你好，Sonic
Fantom 是 2021 年最熱門的區塊鏈之一。在巔峰時期，它的 TVL 達到 80 億美元。
Fantom 如今在經歷轉型，它正在將自己重新命名為 Sonic Chain，關注速度和可擴展性。隨著 Andre Cronje 的回歸，人們對它的期望很高。
Sonic 有什麼新特性呢？Sonic Chain 承諾更快的交易速度，高達 10,000 TPS。這還不夠，但足以讓它加入高性能區塊鏈的競爭。改進的代幣經濟學使其成為第四季度最受期待的更新之一。
Sonic 接下來一些催化劑包括：
- 隨著 Pendle 的支持，Sonic 將擁有流動性質押功能。
- Curve、KyberSwap、Snapshot 和其他主要 DeFi 協議正在 Sonic 上推出。
- Sonic 的新費用機制可讓開發者賺取高達 90% 的費用。
- Sonic & Sodas、Sonic Boom 和 Sonic University 等計劃旨在吸引開發者
- 上個季度，Sonic Arcade 的 TVL 增長了 20%。
最後，用金錢說話。Sonic 已確認將進行價值約 1.32 億美元的空投，鏈上活動正在增長。
Andre 的參與、大規模空投、即將發布的 DeFi 工具以及代幣經濟學變化可能會推動第四季度 Sonic 的增長。
每天我醒來都會看到有新的 ETH Layer 2 或應用鏈發布。但 Solana 的領先地位以及 Aptos / Sui 的崛起表明 L1 競爭鏈仍有發展空間。
對於 L1 競爭鏈，你可以將 Solana 視為 Alpha 版本，將 Sonic 視為 Beta 版本。
我擔心的一些事情：
- Andre 很有創新精神，但他之前也玩過「消失」。他為 Sonic 帶來了太多關注，因此關鍵人物的風險很大。
- 過去幾年 Fantom 上沒有太多創新的 DApp 推出。他們最熱門的 DApp 仍然是 Beethoven X 和 SpookySwap。
- Sonic 要與 L2 和其他 L1 競爭。
- 空投完成後，Sonic 是否還能保持勢頭？
目前，Sonic 生態系統已非常擁擠，但它正在做有趣的事情，值得你關注。
五、Aerodrome：Base 的秘密武器
Base 的崛起有目共睹，按 TVL 計算，它是以太坊官方認定的最大 L2。
原因是什麼？Aerodrome。Aerodrome 的 TVL 現在超過 13.6 億美元，使其成為 Base 的 DeFi 生態系統中的頂級參與者。
這主要歸功於這兩個流動性池。
Aerodrome 在 Base 生態的主導地位體現如下：
- 當前 TVL：13.6 億美元（Base 總 TVL 的 56%）
- 30 日增長：增長 56%，高於市場平均水平 15%
- 市場份額：Base 所有 DEX 交易量的 80%
- 日均易量：超過 1.5 億美元
隨著 Base 的成熟，Aerodrome 作為其默認 DEX 的重要性將日益增加，將成為 Base 生態系統中的核心參與者。
過去 20 天，Base 與其他 L2 的對比：
日均交易筆數：
- Base：560 萬
- Arbitrum：210 萬
- Optimism：85 萬
活躍地址：
- Base：每月活躍用戶 150 萬
- Arbitrum：月活躍用戶 78 萬
- Optimism：每月活躍用戶 69 萬
TVL 增長：
- Base：25 億美元
- Arbitrum：24 億美元
- Optimism：6.81 億美元
可以看出，Base 當前的發展勢頭正猛，那麼下一個催化劑會是什麼？
- 現實世界資產 (RWA) 集成：Centrifuge 等平台可以將現實世界資產帶入 Base，吸引更多流動性和傳統金融參與者加入其生態。
- GameFi 和 NFT：Base 的可擴展性使其成為新遊戲平台或 NFT 市場的完美選擇，可以利用這些不斷增長的加密敘事。
- 開發者激勵措施：Coinbase 支持的 Base 可能會透過駭客馬拉松和資助計劃等開發者激勵措施來促進增長，吸引更多人才加入生態系統。
Aerodrome 在 Base 上創建了一個強大的 DeFi 生態系統，吸引了散戶和機構參與者。與 Uniswap、Aave、Balancer、Sushiswap、Curve、Stargate 等頂級協議一起，Base 有潛力使 Base 成為 L2 競賽中的有力競爭者。
六、DeFi 1.0：不要輕視老牌公司
記得 Aave 和 Uniswap 統治 DeFi 的時候嗎？那是一個充滿創新和無限可能的時代。如今，他們又雄心勃勃地回歸了。
Aave 計劃推動其原生穩定幣 GHO 進入 Base 和 Avalanche 等新生態系統。
2024 年初，GHO 的市值為 3500 萬美元，在過去十個月中增長了 350%，目前為 1.601 億美元。
Aave 協議的收入增長。資料來源：Token Terminal
Aave 的增長指標：
- 今年迄今收入達 5,000 萬美元，是所有借貸協議中最高的；
- 穩定幣 GHO 流通供應量達到 1.6 億美元；
- ETH TVL 不斷增長，目前為 510 萬 ETH（110 億美元以上），接近之前的最高點；
- Grayscale 宣布推出 Aave Trust；
- GHO 目前正在與排名前 15 位的穩定幣競爭，機構投資者興趣增加。
至於 Uniswap，它前不久宣布推出自己的區塊鏈：Unichain。
我們此前深入探討了 Uniswap v4 生態系統的更新和 Unichain 發布的反響，以下是更新後的 Uniswap 戰略舉措：
- Unichain 推出後，預計會出現大規模流動性遷移；
- Unichain 的主要目標之一是幫助用戶降低約 95% 的 Gas 成本；
- Unichain 的推出可能會引入新的質押機制；
- 引入收入分享模式可能會提振 UNI 價格；
- 持有 UNI 代幣的錢包數超過 40 萬個。
Aave 的 GHO 和 Uniswap 的 Unichain 計劃可能會重振 DeFi 1.0，讓這些巨頭重新成為人們關注的焦點。這些舉措可能會重新定義穩定幣的動態和重塑 DEX 格局。
乘風而起
這幾年的加密市場非常艱難。無數的龐氏騙局、Terra 和 FTX 的倒閉讓我們陷入了漫長的熊市。整個領域都專注於構建更多以太坊 Layer 2。現在，我能感覺到潮流正在轉變。
我們也要隨之改變：停止胡鬧，擺脫熊市創傷後壓力症候群，屹立潮頭。
