前言
一直以來我在Web3的輸出是以做投研、寫研究長文為主，在今年10月之前我雖然也在一些Meme上賺過錢，但一般是把它當做板塊輪動的熱點標的來看，並沒有系統性的去研究怎麼玩Meme。但一方面我越來越意識到在這個週期中Meme作為新型注意力經濟的地位，另一方面我所在的項目dappOS下一階段將推出的意圖交易所也和Meme、交易相關。
因此在大概兩個月前開始，我開始深度系統性的研究如何做Meme交易。正好趕上了一波BTC和Meme的牛市，收穫也相當不少，從一開始只打算玩玩的本金10SOL一路滾到了1000+SOL，翻了100多倍。最近趁著Meme熱度有所退卻，我也把前段時間的交易心得整理如下，和大家一起交流分享。
總論：你在賺什麼樣的錢？
在市場中賺錢的方法有很多種，但要做到長期穩定盈利，你必須要清楚你每一筆交易背後的邏輯，也就是搞清楚你在賺誰的錢。如果你在沒有想清楚這個問題之前就急急忙忙上車了，那你高機率就是市場中虧錢的那個。
實際上不同交易員都有不同的風格，這段時間總結下來我比較擅長賺兩種邏輯的錢：
- 新熱點情緒的錢；
- 優秀敘事標的底部爆發的錢；
由於兩種交易的底層邏輯不同，所以在標的選擇、入場時機、離場時機方面都是不一樣的，接下來將詳細分享。即使是交易所裡面的“VC幣”，在當下幣價上漲更多基於情緒傳播和而不是基本面的背景下，有些交易邏輯也是適用的。
一、熱點情緒的交易邏輯
1. 如何選擇標的？
在牛市之中，如果一個新熱點新概念出現並開始分裂式傳播，那麼相應Meme的價格會形成連續猛漲的態勢。
這個階段的典型特徵是：幣價一路猛漲，基本上不帶回調或者即使有短期回調幅度也不超過30%；Twitter KOL、微信/TG群、新聞媒體開始大量發文討論這個熱點概念，一開始以喊單為主，隨著時間的推移，會慢慢出現一些中性/負面評論。這些評論的出現是分裂傳播的標誌，說明這些人看到了其它人在喊單討論，自己不太看好沒有上車，但覺得這是熱點有必要評論一下。
要抓住這種機會，有兩個方法：
經常的刷Twitter、刷GMGN裡的熱點標的，並且要對敘事的傳播強度有一定判斷力。比如$BAN、$RIF、$LUCE的敘事都各有角度和新意，而像$DOGE、老鷹等從傳播角度來看也是有力量的；
如果沒有第一時間關注到，在看到一些Twitter KOL發文、一些群友說話的時候，也可以分析判斷這個項目處於分裂傳播的哪一個階段，如果認為這個項目處於分裂傳播的初期，也是一個進場的時機；
一般來說按照我的選幣偏好，在決定入場的時候這個幣的市值一般在5M-50M之間。低於5M的幣往往都是已經上車的人在各處喊單，非常脆弱，並且背後不一定有強莊，很容易一波流直接歸零；高於50M的幣賠率就不夠高，就算要進場也要控制倉位。對於高於50M的熱門幣，我更喜歡賺它回調後底部爆發的淺。
2. 如何入場？
此類標的在決定要買入的時候，就需要第一時間進場。因為你賺的就是熱點情緒的錢，你押注的就是這個敘事可以得到分裂傳播、或者是你正處於這個分裂傳播的上遊。如果等回調的話，很容易等不到你心理的價位，然後看著價格一路高漲、各路KOL各種角度分析這個Meme的星辰大海的時候拍大腿後悔、追高進場，最後被套。
不過實戰中，為了有相對較低的平均成本，如果這個標的正處於快速拉升狀態的話，我會考慮進預定倉位的40%，然後在出現了20-30%左右的回調的時候買入剩下的60%，一直不小幅回調的話就不補倉了。如果這個標的當前處於橫盤/下跌狀態的話，我就會一次性把所有倉位打滿，之後不會考慮補倉的問題。
入場的時候如果倉位比較大，我會學習惠姐的三錢包方法，將資金分成20%、30%、50%三個新錢包去買入，一定程度上降低被定點監控的風險，並且方便後續離場的時候控制倉位。
3. 如何離場？
如果上漲了：大宇哥 @BTCdayu 推薦的15分鐘趨勢線止盈法是實戰起來比較管用的，因為我們賺的就是情緒的錢，如果15分鐘趨勢線跌破的話容易出現連環踩踏式下跌，此時就是階段性止盈的時機。一般來說我會在三次上漲後跌破15分鐘趨勢線的時候依次出30%-50%-20%。但如果顯著出現上漲後回調到成本線附近，我一般會考慮全部賣出剩餘的倉位，防止進一步回調後盈利變虧損；
（附：大宇哥的15分鐘趨勢線止盈法講解影片連結）
如果直接跌了：如果在買入以後這個幣再也沒有上漲高過成本價，說明是選標的的邏輯出了問題。遇到這種情況，我一般會在成本價的一半附近考慮止損；如果這個標的確實是好標的，敘事有二次爆發的空間，一般來說還會有更低成本的再次進場機會。
二、優秀敘事底部爆發的交易邏輯
1. 如何選擇標的？
即使是一些第一波爆發市值就超過50M甚至100M的優秀敘事，往往也會出現70-80%左右的深度回調，比如$MOODENG、$AI16Z、$BAN、$LUCE這些後來市值都穩定100M+的Meme幣在第一波爆發後都有深度回調的時刻。
這一方面是情緒潮起潮落的自然結果（可以看年初$SLERF剛開盤的K線走勢，當時$SLERF早期不可能有人能預先坐莊，那個K線就是最經典的純散戶PVP的自然K線），另一方面也是莊家需要透過大回調來出貨盈利、讓更多人有機會上車、拉高眾人的平均成本以便下次爆發。因此賺這種邏輯的錢，就需要先判斷這個敘事有沒有持久力、有沒有二次爆發的可能性。
如何判斷一個敘事是否會二次爆發也是一個需要經驗積累的事情，由於有時候這和背後莊家的操盤邏輯相關，我們只能盡可能提高勝率而不可能做到100%全勝。一般來說我覺得高機率會二次爆發的敘事，會有以下一個或幾個特徵：
- 有很強的獨特文化的社區，且不局限於華語圈（比如$NEIRO、$ACT、$ELIZA）；
- 概念本身和遠期某個確定發生的大事件相關（比如$BAN、$LUCE）；
- 本身具有一定的科技基本面屬性，會不斷成長，且受益於相關賽道爆發（比如$GOAL、$RIF）；
而以下敘事出現一波流的可能性較高：
- 概念本身和已經發生的某個事件相關，且出現後續事件機率低（因為事情已經發生了，而人們的注意力會慢慢轉到新的事件上）；
- 名人喊單，比如馬斯克概念、川普概念、V神概念、CZ概念（名人會不斷發文產生新的概念，注意力會被分散，而且名人概念的Meme幣一般是臨時產生+野莊進入，你會同時看到大量的同名盤，可能第一波過後莊家就跑路玩新的概念了）；
- 相似敘事概念中的非龍頭（一波爆發+回調以後資金更傾向於進場龍頭，而不是龍二三四五）；
2. 如何入場
此類標的一定要等到深度回調以後再進場，要相信大回調一定是有的，真的出現沒有50%以上回調一路從10M漲到1B的Meme那這錢我們也不去賺。一般來說我習慣在看到這個幣深度回調至少70%以上，且底部橫盤時間超過2天以後再找機會進場，進場的點位是在橫盤區間的中底部。對於一些回調幅度沒有那麼深的幣，比如50%左右，如果很想上車的話我一般會考慮進40%倉位。
注意由於這是一個埋伏爆發的邏輯，可能會出現在相當一段時間內（如1-2週）標的仍然處於橫盤區間、出現輕微虧損的情況，會占用資金的流動性。所以埋伏的時候也要注意倉位控制，避免出現重倉埋伏某項目結果看到新機會後只能割肉來獲取資金的情況。
這裡也聊一下做波段的問題，雖然同一個幣我可能會多次進場/離場，但每次進場或者離場的邏輯都是屬於兩種交易邏輯中的一種，在入場的時候就清楚了我在賺什麼樣的錢，怎麼離場。如果只是單純的看K線高拋低吸，很容易會出現賣飛/被套的情況，因此我在這裡是不太推薦的。我也沒見過哪位高手靠做Meme波段能夠長期賺錢的。
3. 如何離場？
如果上漲了：由於賺的是敘事爆發的錢，這種交易期望的賠率是比較高的，因此第一次突破橫盤區間再回踩的時候一般不止盈。在標的至少上漲50%之後，再考慮用15分鐘趨勢線止盈法來分批止盈。由於二次爆發的敘事一般來說是比較強勁的，最好留20%的尾倉格局一下，期待上幣安之類的大機會。
如果直接跌了：如果一直不漲，確認跌破橫盤區間的底部（比如過了一段時間還沒上去，或者跌的非常快直接比之前底部還要低20%），鏈上標的就要堅決止損，雖然說在大交易所內的山寨幣中莊家拉盤前往往會來個假跌破來吸收更多籌碼、讓人下車，但由於鏈上Meme普遍池子不深，一旦出現跌破2天以上橫盤形成的關鍵支撐位，往往出現的是連環踩踏式下跌，因此不要幻想這是「莊家在試盤」。
如果是幣安/OK等大交易所裡面的標的，由於流動性好且莊家傾向於這麼操盤，確實很可能出現「假跌破」的情況，可以酌情再觀望一段時間。
推薦關注的KOL
在T9witter的Meme交易領域也有不少優秀的KOL，其中有四位是我非常推薦大家關注的，我也在他們身上學到了很多東西：
巫師（@0xcryptowizard）：$ACT一戰成名，對Meme交易有很深的理解，寫的新手教學和一些對標的的評論都非常有價值。巫師置頂的Meme教學是非常適合新人入門的。
惠姐（@0xmagnolia）：實戰分享KOL，$MOODENG、$BAN都是惠姐的成名戰役，一些關於如何實盤、如何交易的內容甚至被整理成惠經，非常大家值得學習。$BAN的複盤長推裡面不同時間段的解讀和評論區的互動也非常有意思。
大宇（@BTCdayu）：對熱點的捕捉非常有感知，很多新敘事出現或者舊敘事即將爆發的時候都能捕捉到並且發在群裡比如$PNUT、$LUCE、$RIF等等，群裡也有很多其它高手共同交流分享。即使只看公開的推文，對理解熱點、情緒也是很有幫助的。
麥總（@Michael_Liu93）：機構背景，對Meme是新時代注意力經濟的理解非常超前，如果你是VC、研究員、技術出身到現在還看不上Meme的話推薦看一下麥總的幾篇長推；一些從dev、莊家視角的解讀也非常有幫助。
