想搭上加密貨幣下一波浪潮？a16z指出七大2025不容錯過的產業趨勢|數位時代 BusinessNext

想搭上加密貨幣下一波浪潮？a16z指出七大2025不容錯過的產業趨勢

a16z根據其合夥人在AI、生命科學/健康、加密貨幣、企業服務、金融科技、遊戲和基礎設施等領域的觀察，發布了面向未來一年的「重大創意」綜合清單。

我們關注的一些趨勢

a16z 根據其合夥人在 AI、美國活力、生命科學/健康、加密貨幣、企業服務、金融科技、遊戲和基礎設施等領域的觀察，發布了面向未來一年的「重大創意」綜合清單，旨在啓發科技建設者。

以下是加密貨幣團隊成員分享的一些重要創意，更多令人興奮的內容可閱讀完整文章。

如果想了解 2025 年政策、監管等方面的展望，請參閱 11 月發布的這篇文章。

企業將越來越多地接受穩定幣支付

在過去一年裡，穩定幣已經找到了產品與市場的契合點——這並不令人意外，因為穩定幣是目前發送美元成本最低的方式，能夠實現快速的全球支付。此外，穩定幣還為創業者提供了更便捷的平台，幫助他們開發新的支付產品：無需中間人、最低餘額限制或專屬 SDK。但大型企業尚未意識到切換到這些支付軌道所帶來的巨額成本節約和全新的利潤空間。

雖然我們已經看到一些企業對穩定幣表現出興趣（以及在點對點支付中的早期應用），但我預計在 2025 年將迎來一波更大的試驗浪潮。具有強大品牌影響力、忠實客戶群並面臨高昂支付成本的小型/中型企業（如餐廳、咖啡店和便利商店）可能會率先從信用卡轉向穩定幣支付。

這些企業並未從信用卡的詐欺保護中受益（尤其是面對面交易），而且高額的交易費用對它們的利潤影響尤為顯著（每杯咖啡 30 美分的費用對利潤損失來說是巨大的）。

我們還應該期待更大規模的企業開始採用穩定幣。如果穩定幣能夠加速銀行業務歷史的演變，那麼企業將嘗試去中介化支付服務商——直接將 2% 的利潤添加到其底線。此外，企業還會開始尋找新的解決方案，以應對信用卡公司目前解決的問題，例如詐欺保護和身分驗證。

——Sam Broner（X 平台 @sambroner | Farcaster 平台 @sambroner）

各國探索將國債上鏈

將國債上鏈將創造一種由政府支持、帶有利息的數位資產，同時避免中央銀行數位貨幣（CBDC）帶來的監管隱私問題。這類產品可以為 DeFi（去中心化金融）中的借貸和衍生性商品協議提供新的抵押品需求來源，從而為這些生態系統增加更多的穩定性和可信度。

隨著全球支持創新的政府今年進一步探索公開、無需許可且不可竄改區塊鏈的優勢和效率，部分國家可能會試點發行鏈上國債。例如，英國已經通過其金融監管機構 FCA（金融行為監管局）設立的沙盒項目，探索數位證券；英國財政部也表示有意發行數位債券。

在美國，由於 SEC（證券交易委員會）計劃明年要求通過傳統的繁瑣且成本高昂的基礎設施清算國債，因此預計會有更多關於區塊鏈如何提升債券交易透明度、效率和參與度的討論。

——Brian Quintenz（X 平台 @brianquintenz | Farcaster 平台 @brianq）

從持有者到使用者：加密用戶的轉變

2024 年，加密領域在政治層面取得了重要進展，許多關鍵政策制定者和政治人士對其表達了積極看法。同時，加密作為一種金融運動也在持續發展（例如，比特幣和以太坊 ETP 拓寬了投資者的參與管道）。2025 年，加密有望進一步發展為一場計算技術的運動。但下一個用戶群體會來自哪裡？

我認為，現在是時候重新激活那些目前「被動」的加密資產持有者，將他們轉化為更加活躍的用戶。因為目前只有 5-10% 的加密資產持有者在積極使用加密技術。我們可以將已經持有加密資產的 6.17 億人帶入鏈上，特別是在區塊鏈基礎設施持續改進、用戶交易費用不斷降低的情況下。

這意味著新的應用程式將為現有和新用戶逐步湧現。同時，我們已經看到的一些早期應用——涵蓋穩定幣、DeFi、NFT、遊戲、社群、DePIN、DAO 和預測市場等領域——隨著社群越來越關注用戶體驗和其他優化，也開始變得更容易被主流用戶接受。

——Daren Matsuoka（X 平台 @darenmatsuoka | Farcaster 平台）

「隱藏技術細節」助力 Web3 的殺手級應用誕生

區塊鏈產業的技術優勢讓其獨具特色，但也在一定程度上阻礙了主流用戶的接受。對於創作者和粉絲來說，區塊鏈技術帶來了連結性、所有權和變現的全新可能性……然而，產業內的術語（如「NFTs」、「zkRollups」等）和複雜的設計卻成為了阻礙那些最能從中受益的人群的門檻。在與媒體、音樂和時尚領域高層主管探討 Web3 的無數對話中，我對此深有體會。

許多消費科技的大規模普及都遵循了類似路徑：技術先行，隨後某個指標性的公司或設計師將複雜性抽象化，從而催生突破性的應用。回想電子郵件的發展——SMTP 協議被隱藏在「發送」按鈕之後；或者信用卡，如今的大多數用戶都不會關心其背後的支付軌道。同樣，Spotify 的音樂革命也不是通過炫耀檔案格式實現的，而是通過將播放清單直接送到用戶指尖實現的。正如 Nassim Taleb 所說：「過度工程會導致脆弱性，而簡單才是可擴展的。」

因此，我認為 2025 年我們的產業會採納這種理念：「隱藏技術細節」。最好的去中心化應用已經開始聚焦於更加直觀的介面設計，使操作變得如同點擊螢幕或刷卡般簡單。在 2025 年，我們將看到更多公司致力於簡潔的設計和清晰的溝通；成功的產品無需解釋，它們直接解決問題。

2025 年去中心化治理的 6 大趨勢

2025 年將是去中心化治理令人期待的一年。去中心化自治組織（DAOs）正在不斷突破創新，為匿名代幣持有者共同治理探索全新模式。投資管理公司則努力說服客戶更頻繁地參與線上股東投票。同時，人工智慧公司也開始利用公民大會為大語言模型（LLMs）設定規範。這些努力將促使多種去中心化治理實驗同時展開，包括：

幫助選民委託投票的網站
人工智慧輔助的委託機制
AI 擔任代理人
更智慧的參與激勵機制
更高效的公共物品資金支持
更多抽籤治理的實驗

本文合作轉載自：深潮

AI 與數據正快速落地至各行各業，從製造、金融、電信、醫療到零售，應用速度不斷加快。但在每年交易規模至少新台幣 1900 億元的商用地產領域，卻長期受到數據破碎且不透明的限制，只能仰賴人力蒐集資訊，再憑直覺和經驗去解讀資訊、做出決策，使 AI 潛在價值難以真正發揮。為回應產業轉型的核心痛點，方睿科技首度舉辦「商用地產生態系年會 2026 Raise Day」，以開放式平台為核心，串聯專業地產服務商、空間相關企業服務商、產業專業人士等多元角色，勾勒出 B2B 企業服務生態系的全貌，希望能透過科技促進數據流動，為商用地產企業協作模式開啟新的可能性。

方睿科技雙軌策略，讓 AI 成為商用地產的決策引擎

方睿科技創辦人暨執行長吳健宇指出，在 AI 時代，人應該專注於「最有價值」的工作；然而在商用地產業中，專業人士卻有約 70% 的時間耗費在資料蒐集與整理上，真正用於判斷與決策的時間僅約 10%。方睿科技希望翻轉這樣的時間分配，讓人力從低價值的資料處理中解放，將更多心力投入在判斷、溝通與決策等創造價值的商業活動。

為此，方睿科技提出兩條實踐路徑。第一條是建構出具備完整性、易用性與進化性的商用地產智慧平台，運用 AI 技術，將過去產業中破碎、非結構化的資料，重塑為可被運算、可驗證的標準化數據，並結合圖表與互動式介面，讓使用者能夠快速得到完整市場資訊，實現「用戶即專家」的目標。

第二條則是推動生態系聯盟，將不動產視為企業服務的核心載體，串聯設計、家具、搬遷、清潔等多元服務夥伴，使空間不再只是靜態標的，而是承載案例、服務與數據回饋的生態系節點。透過生態系夥伴累積的實務資料與服務紀錄，平台得以發展「資料即推薦」模式，推動商用地產從單點交易，邁向可擴張的 B2B 服務網絡。

獨創「資料飛輪」機制，實現用戶即專家目標

在 AI 模型日益普及的當下，真正的競爭關鍵已不在模型本身，而是能否有效率地收集資料、提高資料品質，並將其與實際決策流程緊密結合。為此，方睿科技獨家設計出一個由「資料收集、資料精煉、專家把關、決策反饋」組成的資料飛輪，回應商用地產長期面臨的資料破碎與決策效率低落問題，成為方睿科技實踐願景的第一條路徑。

方睿科技技術長郭彥良進一步說明，資料飛輪機制的運作架構。首先在資料收集階段，必須系統性蒐集公開資料、內部檔案與報告，並透過 AI 協作將圖片等非結構化資訊轉換為可用的結構化數據。接著進入資料精煉，透過資料清洗與實體對齊，將原始資訊從單純的可閱讀升級為可比較、可推論的決策依據。第三步專家把關，則引入不動產專家進行校正與產業判讀，補上模型難以理解的規則與慣例，確保關鍵數據的正確性。最後的決策反饋階段，藉由收集使用者提問與行為，檢視現有資料是否足夠精準，再回到專家校正與補齊流程，使整個系統能隨使用頻率提升而持續進化。

在資料飛輪的運作基礎上，方睿科技正積極研發商用地產智慧平台 PickPeak。郭彥良表示，PickPeak 並非單純的物件搜尋工具，而是結合深度資料與 AI 的決策輔助平台。使用者可透過自然語言互動，提出人數、預算、區位、產業屬性等多重條件，再由系統動態生成可比較、可驗證的選址方案，真正將 AI 從「回答問題的工具」，轉化為「陪伴決策的數位專家」。

創新 Data to win 模式，讓 AI 深入商用地產各階段決策流程

不過，單靠數據整合與 AI 應用仍不足以支撐產業全面升級，因此，方睿科技提出的第二條路就是，推動產業生態系聯盟，整合商用地產市場上不同角色的數據，讓 AI 能夠真正成為商用地產決策時的智慧引擎。

方睿科技不動產知識創新中心總監曾凡綱指出，目前在企業、房東或物業主與各類服務供應商之間，缺乏有效的整合機制，導致企業在選址與空間規劃過程中，難以快速找到真正合適的服務與解決方案，形成明顯的產業斷點。

為解決這些斷點，方睿科技提出「Data to win」模式，以資料取代傳統「Pay to win（付費買廣告）」思維，讓真正具備經驗與實績的服務夥伴，在適當的決策節點被看見。

曾凡綱說明，在廣告投放效益越來越低的情況下，企業服務商面臨的問題已不只是「如何曝光」，而是「如何在對的地方被看見」，這將是未來的市場勝出指標；而 Data to win 正好可以協助企業服務商建立此能力，方睿科技將生態系夥伴所擁有的案例、服務紀錄與產業知識等資料，經過去識別化與結構化處理後，再嵌入企業決策流程中，讓推薦不再來自廣告投放，而是真實、可被驗證的使用經驗，透過這樣的機制，不僅提升企業決策的準確度，也能同步放大生態系夥伴在合作中的實質價值。

舉例來說，方睿科技整合辦公傢俱夥伴 Backbone 班朋實業長期累積的辦公室規劃案例與平面圖資料，讓企業在選址階段，就能同步評估空間規劃方案，加速決策流程。又如，整合出行服務夥伴 USPACE 悠勢科技的服務資料，並呈現在地圖上，協助企業評估辦公據點的交通便利性，優化員工日常通勤與出行體驗。此外，平台也可整合大樓的 ESG 認證、公共設施與服務層資訊，協助企業快速篩選符合需求的辦公大樓，提升進駐媒合效率。

「Raise Day 只是這場變革的起點。」吳健宇強調，方睿科技已經透過投資與合夥模式，將布局延伸至專業地產服務與空間經營領域，至今旗下已有商用不動產仲介、顧問與估價等專業服務的宇豐睿星，以及聚焦商用地產代銷市場的希睿創新置業。透過直接參與第一線實務運作，方睿得以更深入理解產業真實痛點，讓科技不只是工具，而能真正回應實際決策與服務需求。

此外，方睿科技未來也將持續擴大「商用地產 x 企業服務生態系」聯盟，目前包括 Backbone、USPACE、IKEA For Business、潔客幫等企業服務夥伴已率先加入；接下來，方睿科技將邀請更多擁有關鍵數據與專業能力的企業服務商加入，讓數據在安全、可控的前提下流動，進一步釋放商用地產在選址、營運與企業服務等全生命週期中的結構性價值，為產業轉型啟動下一個關鍵階段。

右起方睿科技共同創辦人暨營運長陳致瑋、USPACE悠勢科技共同創辦人暨執行長宋捷仁、Backbone班朋實業創辦人暨執行長廖家葳，透過企業服務生態系合作共同為產業啟動下一個關鍵階段。

圖／數位時代

方睿科技官網： https://www.funraise.com.tw