加密ETF迎機構入場潮
加密ETF正在加速進擊主流金融世界，除了山寨幣ETF申請紮堆出現外，比特幣和以太幣現貨ETF的機構持有率大幅飆升。
根據The Block和Cryptoslate報導，截至2024年Q4，機構投資者對現貨以太坊ETF的興趣大幅增加，以太坊ETF的機構持有比例從4.8%躍升至14.5%；同時，機構投資者持有的現貨比特幣ETF管理資產（AUM）的25.4%，總額達到268億美元，這些總收入在3212%增加了Q3% 788億美元。而特別是隨著更多的主權國家/企業開始將比特幣納入戰略儲備，以及以太坊ETF質押預期不斷提升，這些ETF的市場規模將會進一步擴張。
本文PANews整理了15家機構在2024年的比特幣/以太幣現貨ETF持股情況，涵蓋了投資機構、避險基金、銀行和退休基金等。這些機構的累計持股價值超139.8億美元，其中高盛、Millennium、SIG和Brevan Howard的持倉規模均達數十億美元，相比此前PANews統計的主流機構在2024年多個季度的比特幣現貨ETF持倉情況來看，這些機構的配置力度顯著提升。
從持股策略來看，各家有著不同的市場預期和資產配置方向，多家機構在2024年第四季進行了大規模增持，特別是貝萊德的IBIT最為吸金。在持股結構上，絕大部分機構以比特幣現貨ETF產品為主，不過從Q4開始，多家機構加大對以太坊ETF的投資，主要以貝萊德的ETHA、富達的FETH和灰度的迷你信託ETH為主。
高盛：IBIT持股佔比高達83%，灰階ETF遭大幅減持
截至2024年Q4，高盛持有近23.4億美元的比特幣現貨ETF，其中IBIT的持股佔比達83.7%，其餘為FBTC和GBTC。相較於前幾季，高盛大手筆增持了IBIT和FBTC，減持並清倉了GBTC、BTCO、BITB、ARKB和BTCW等。
同時，高盛也持有超4.7億美元的以太坊現貨ETF，但灰階的以太坊迷你信託ETH在第三季被大幅減持，貝萊德ETHA和富達的FETH則被大幅增持。
Millennium：合計持股價值超28億美元，IBIT和FBTC更受青睞
Millennium是全球最大另類資產管理公司之一。截至2024年Q4，Millennium持有近26.2億美元的比特幣現貨ETF，其中IBIT和FBTC的持股佔比分別達60.5%和26.5%，其餘為BITB、ARKB、GBTC和BTCO等。與第三季相比，Millennium持股比例成長最多的是GBTC、IBIT和BITB，並減持了FBTC和灰階的BTC。
在以太坊現貨ETF持股上，Millennium持有價值超1.8億美元，包括ETHA、ETH、FETH和ETHW。其中，灰階的ETH在Q4遭遇Millennium大規模減持，而ETHA的持股則增加了156%。
SIG： IBIT成最大持股，大幅減持以太幣ETF
海納國際集團（SIG）是一家全球量化交易公司。截至2024年12月31日，SIC持有價值超18.9億美元的比特幣現貨ETF，包括以IBIT、GBTC、FBTC和BITO等。
其中，IBIT在第四季的增持規模最高，投資價值超14.2億美元，佔整體規模的75.1%。同時，SIG也持有約1,136萬美元的以太坊現貨ETF，包括ETHA、FETH、ETHV和ETH等，但這些產品的持股較上一季均出現雙位數的減持。
Brevan Howard：超14億美元投資貝萊德ETF
Brevan Howard是全世界最大的宏觀避險基金之一，管理規模達400億美元。
截至2024年Q4，Brevan Howard在本季新增持有超13.8億美元的IBIT，是最大的股東之一。同時，Brevan Howard也在第四季增持了價值約9,415萬美元的ETHA。
Capula InvestmentManagement：持股規模逼近9.4億美元，持續加碼IBIT和FBTC
CapulaInvestmentManagement是歐洲最大的避險基金管理公司之一。截至2024年Q4，CapulaInvestmentManagement持有價值近9.4億美元的IBIT和FBTC，該機構從第二季起開始不斷增持。
Schonfeld Strategic Advisors：持股規模超9億美元，Q4新增持以太坊ETF
Schonfeld Strategic Advisors是一家管理130億美元資產的避險基金。截至2024年12月31日，Schonfeld Strategic Advisors持有價值8.5億美元的比特幣現貨ETF，主要以FBTC、IBIT和BITB為主，在第四季度均進行了不同程度的增持。
同時，Schonfeld Strategic Advisors也在第四季新增持價值約7,528萬美元的ETHA和FETH。
Symmetry Investment：IBIT季度增持規模的激增超36倍
Symmetry Investment是一家具備宏觀避險策略的基金管理公司。截至2024年第四季度，Symmetry Investment持有價值6.7億美元的IBIT，比上季的持股規模成長了超過36倍。
Avenir Capital：IBIT持股佔比高達99%， FBTC大幅減倉
Avenir Capital是由Huobi創辦人李林控股的家族辦公室。截至2024年12月31日，Avenir Capital持有價值約6億美元的貝萊德IBIT和富達FBTC，其中IBIT的持股佔比高達99%。
與前幾季相比，Avenir Capital在2024年Q4選擇增持IBIT，並大幅減倉了FBTC。
Mubadala Investments：增持近4.4億美元的IBIT成第七大持有者
阿布達比主權財富基金穆巴達拉投資公司（Mubadala Investments）是阿布達比的第二大主權財富基金，也是全球最大的主權財富基金之一。
Mubadala Investments在2024年Q4開始增持比特幣現貨ETF，是IBIT的第七大已知持有者。截至2024年12月31日，Mubadala Investments持有823.5萬份IBIT，價值近4.4億美元。
Tudor Investment：持續加倉IBIT至4.3億美元
TudorInvestment是億萬富翁Paul Tudor Jones旗下的投資公司，管理資金超過100億美元。
截至去年第四季度，TudorInvestment持有近4.3億美元的貝萊德IBIT，是Q2首次持股規模的9.2倍。
威斯康辛州投資委員會：持股價值超3.3億美元IBIT
威斯康辛州投資委員會（SWIB）成立於1951年，目前管理超過1,560億美元資產，主要服務於威斯康辛州退休系統（WRS）和州投資基金（SIF）。
截至2024年12月31日，SWIB持有606萬份BlackRock的IBIT，較上季的近290萬份成長了109.7%。以目前IBIT價格55.33美元計算，SWIB的持股價值超3.3億美元。但SWIB在2024年Q2選擇清倉了101.3萬份灰階的GBTC。
LPL Financial：持股規模超1.5億美元，重倉GBTC和IBIT
LPL Financial是美最大的獨立經營交易商。截至2024年12月31日，LPL Financial持有約1.4億美元的比特幣現貨ETH，主要以GBTC和IBIT為主，其他還包括迷你信託BTC、EZBC和ARKB等。
在本季度，LPL Financial增持了IBIT和EZBC等，並新增買入BTC、BTCW和BITO。同時，LPL Financial也持有價值1,639萬美元的ETHE、ETHA和灰階的迷你信託ETH。
蒙特婁銀行：Q4大幅擴大投資規模，IBIT佔主要份額
蒙特婁銀行是加拿大市值第三大銀行，總資產超過1兆美元。截至2024年12月31日，蒙特婁銀行持有約1.5億美元的比特幣現貨ETF。
其中，約1.39億美元投資於IBIT，剩餘分散投資於FBTC、ARKB、GBTC和BITO。而蒙特婁銀行在2024年Q4大幅增持IBIT的同時，在Q3減持和清倉了不少比特幣現貨ETF的份額，包括富蘭克林鄧普頓的EZBC和灰度的比特幣迷你信託BTC。
同時，蒙特婁銀行也持有價值約386.9萬美元的以太幣現貨ETF。其中，灰階的ETHE和貝萊德的ETHA是在Q4新增投資的，而富達的FETH和灰階的以太坊迷你信託ETH則被大幅減持，甚至全部清倉。
巴克萊：持有價值超1.3億美元IBIT，GBTC清倉
巴克萊是英國最大商業銀行之一。截至2024年Q4，巴克萊持有247.3萬份IBIT，價值超1.3億美元。但巴克萊在2024年Q1購買的2850份GBTC已在Q3被清倉。
Multicoin Capital：持股價值約1.1億美元，再度回購GBTC
Multicoin Capital是加密基金網紅，因多篇加密投資雄文獲得市場大量關注。
截至2024年第四季，Multicoin Capital持有價值約1.1億美元的灰階GBTC和迷你信託BTC，其中GBTC在Q3被清倉後再次在本季買回。
HighTower：持股規模超1.1億美元，Q4增加多個以太坊ETF
HighTower美國最大的註冊投資顧問和財富管理公司之一，管理著1,300億美元的資產。 HighTower持有的比特幣現貨ETF包括GBTC、FBTC、IBIT、BITX和ARKB等，價值累計近1.1億美元。
其中，HighTower在第四季增持HODL和IBIT相對較多。在以太坊現貨ETF產品上，HighTower僅持有價值近500萬美元的ETHE、灰階迷你信託ETH和FETH等，絕大部分是在本季購入。
本文合作轉載自：PANews
