重點一：蘋果與英特爾、三星就在美代工主處理器展開初步洽談。
重點二：消息帶動英特爾股價 5 日盤中飆升 13%，刷新歷史新高。
重點三：庫克坦言供應鏈彈性下降，蘋果尋求台積電以外備援產能。
蘋果 (Apple) 正積極尋求台積電 (TSMC) 之外的晶片代工備案。《彭博社》5 月 5 日報導，蘋果已就在美國代工自家裝置主處理器一事，與英特爾 (Intel) 與三星電子 (Samsung Electronics) 展開初步洽談。受此消息帶動，英特爾股價 5 日盤中一度飆升 13%，刷新歷史新高。
依據《彭博社》引述知情人士說法，蘋果與英特爾的接觸仍處於早期階段，公司主管也曾造訪三星位於德州、興建中的先進製程廠房。不過雙方至今都尚未促成任何訂單，且蘋果對於採用非台積電製程仍有疑慮，最終是否簽約存在變數。蘋果、英特爾、三星與台積電均不予置評。
蘋果過去十多年的主處理器（業界稱為 SoC，即整合多項功能的單一晶片）幾乎全由台積電以最先進製程包辦，目前最新款 iPhone 與 Mac 已採用 3 奈米節點。但即便是矽晶圓的最大買家之一，蘋果也擋不住近期的供應鏈緊張。
換言之，AI 資料中心的瘋狂擴建吃掉了大量先進製程產能，加上市場對能在本地跑 AI 模型的 Mac 需求超出預期，讓蘋果手上的晶片不夠用。執行長庫克 (Tim Cook) 在上週的法說會上坦言：「我們在供應鏈上的彈性，比過去要少。」 他更直言，目前真正的瓶頸不是記憶體，而是「製造 SoC 所需的先進製程產能」，預期還要好幾個月才能讓供需回到平衡。
對英特爾與三星：意義不同的一張入場券
對英特爾來說，能否接到外部客戶訂單，是新任執行長陳立武 (Lip-Bu Tan) 復興計畫的關鍵指標。英特爾代工事業先前歷經多次跳票，目前仍在重新拉客戶階段。若能拿下蘋果，將是陳立武上任後最具份量的勝利，也有助於吸引更多新客戶上門。
三星雖在代工市場拚搏多年，市占仍遠落後台積電。若能取得蘋果背書，戰略意義可觀，畢竟三星本身就是蘋果在智慧型手機與多項產品上的競爭對手。
蘋果與這兩家公司其實都「合作過、又分手過」。英特爾從 2006 年起為 Mac 提供處理器，直到 2020 年左右蘋果改採自研晶片才告終；三星則在十多年前曾代工 iPhone 自研晶片。
值得注意的是，這次接觸還有政治面向考量。《彭博社》引述部分蘋果主管說法指出，與英特爾合作有助於改善蘋果與川普 (Donald Trump) 政府的關係，尤其白宮去年才促成入股英特爾的特殊交易，至今美國政府持股市值已從入股時暴漲約 300% 至 360 億美元，將英特爾視為國家代表企業。三星則早已替蘋果生產周邊元件，包括 iPhone 的電源管理晶片。
蘋果為何始終不放心「單押台積電」？
蘋果向來偏好每項關鍵零組件至少有兩家供應商，例如螢幕便有多家供應商分工。庫克本人也多次警告，關鍵零組件不能集中在單一地理區域。
蘋果本身已與台積電合作擴張美國亞利桑那州鳳凰城廠的產能，目前該廠的單一廠房已能為蘋果生產少量晶片，蘋果也表示 2026 年將從亞利桑那州拿到 1 億顆晶片。但這個量仍遠不足以涵蓋蘋果一年的整體裝置出貨，加上若台海地緣政治風險，整條台灣供應鏈恐全面停擺。
英特爾股價 5 日上漲 13%，盤中一度衝到歷史新高，創下近一週最大盤中漲幅，今年以來累計漲幅已逾 180%，市值膨脹超過 3,400 億美元。據《CNBC》報導，英特爾今年 4 月就已暴漲 114%，是該股自 1971 年掛牌納斯達克以來表現最好的單月，市值首度突破 4,700 億美元。
英特爾近期一連串題材包括：擴大與 Google 的合作、加入特斯拉執行長馬斯克 (Elon Musk) 領銜的 Terafab 計畫；公司也宣布以 142 億美元買回愛爾蘭 Fab 34 廠 49% 的少數股權。輝達 (NVIDIA) 去年 9 月宣布注資 50 億美元，是另一波股價反彈的關鍵推手。
陳立武在上一季法說會上將 CPU 形容為「AI 時代不可或缺的底層」。可以說，AI 浪潮不僅讓輝達吃飽，連長期被視為跟不上節奏的英特爾，也找到了被重新評估的理由。
本文初稿為AI編撰，整理．編輯/ 李先泰
