*何資文(摩根士丹利證券董事總經理)
政策放手, 才能為科技股注入新活水 因為科技股的出貨量及獲利數據都已改善,籠罩近5年的全球科技泡沫已經逐漸消散,科技股應該會穩定走向復甦。但是今年影響台股最重要的關鍵因素當屬兩岸政策的調整:首先,政府如果能夠放寬對大陸投資設限,讓海外子公司可以將獲利回報給母公司,而不是資金只能流向海外,才能強化台股的競爭力;其次,准許半導體業者至大陸設0.18微米晶圓廠、兩岸定期包機直航,如果這些利多都能陸續釋放,對台股將是莫大助益。
*陳安(瑞銀證券研究部門主管)儘管全球PC出貨成長率都逐漸下降,但是印度和中國今年的PC需求成長率仍維持在34.4%與16.6%。我們預估今年面板類股將提高468%,半導體類股提高34.7%,PC與零組件分別成長31.4%與32.6%,網通類股則成長27.7%。 今年非常樂觀
*鄭名凱(里昂證券首席半導體分析師) 今年聯發科上看395元 台灣未來將是LCD TV代工重鎮,具有多元化IC產品的聯發科是最大受益者,今年第二季聯發科將推出具有MPEG2解壓縮規格的後段晶片。此外,手機晶片的業務也因獲得Hitachi、NEC和大陸訂單,營收可望倍增。
*何浩銘(美林證券首席半導體分析師) 台積電股價將漲三成 經濟好轉帶動半導體的需求增長,預估半導體產業仍有至少10%的成長空間,出貨量會持續墊高,在今年第四季到達新高峰。而晶圓代工龍頭台積電,目前本益比才11倍,預期一年內的股價成長至少有29%的空間。
*陸行之(花旗美邦首席半導體分析師) 晶圓代工獲利將負成長 預估第一季晶圓代工產能利用率會降到80%,甚至整年的營收將會是負成長,投資人對於上半年晶圓代工大廠的股價表現,要有心理準備。而逢低買進的人,還是有機會在景氣循環的過程中,賺到反彈後的一倍獲利。
1973 年,良興從台北光華商場一間 50 坪的電子零件行起家,半個世紀後蛻變為年營收破十億、毛利率 18% 的全通路 3C 品牌。不過,伴隨規模擴張帶來的不只是成長,還有日益加劇的管理摩擦。門市遍布全台、品項高達近萬筆,加上跨部門協作頻繁,行政耗損與知識傳承的缺口,成為這家老字號邁向下一階段的隱形天花板。
良興總經理賴志達回顧,從電子零件跨入電商、從線下擴張到 OMO 全通路、再到會員深度經營,作為 3C 零售業者,良興每一波轉型都走在同業前面。「現在輪到 AI 了。如何做到人機協作、AI 賦能,就是良興第五波轉型的核心命題。」
AI 自動化,從行政細節釋放組織戰力
轉型需要夥伴,而賴志達評估合作夥伴的標準很明確:技術能力是基本,產業知識(Domain Know-how)的深度是關鍵,回饋速度更是最終決定因素。2025 年的未來商務展上,良興選擇攜手 Data-DI,看重的正是其「策略諮詢 + AI 產品 + 落地陪跑」三軌並行的實施能力。
很快的,良興與 Data-DI 合作的第一個專案,就落在最耗費人力、卻最常被忽視的環節:會議記錄。「會議如果沒有產值、沒有效果,對企業很傷!」賴志達說,他每天參加許多會議,但跨單位協作的會議記錄長期依賴人工聆聽與逐字整理,常出現人名誤植、決策遺漏、行動項目無人追蹤,讓會議效果大打折扣。
為了解決會議記錄的痛點,Data-DI 業務副總包威棣指出,在導入工具以前,團隊須先釐清三件事:場景是否具備落地價值、哪些流程節點適合 AI 介入,以及以終為始地掌握客戶真正想要的輸出樣貌。這些看似基本的提問,都決定 AI 能否精準落地。
確認方向後,良興與 Data-DI 成功導入 AI 會議記錄自動化系統,透過模糊比對技術校正語音辨識誤差,並將生成的雙版本報告直接回存至既有資料庫,不僅將行政人員從重複性作業中釋放,也為後續的 AI 應用奠定扎實的系統整合基礎。
賴志達分享,現在他去外部開會也會用這個工具,運用 AI 把錄音轉文字、再整理成簡報,很快就能完成,更令外部夥伴驚艷。「我認為這是很成功的案子!也提醒想做 AI 的老闆們,與其急著搞大架構,不如先從小工具讓公司嘗試 AI,建立理解和認同。」
AI 把資深員工大腦轉化為資產
補完行政效率的缺口後,良興接著切入更深層的營運核心:知識傳承。過去,頂尖銷售經驗長期鎖在少數資深員工身上,新人培訓耗時三個月,員工離職即帶走知識資本。與此同時,網路資訊發達,消費者進店前早已掌握基本規格,3C 通路門市人員要如何發揮更多價值?「我要門市的人不是死背規格,而是面對客人時,能用客人能理解的方式對話。」賴志達說。
為此,Data-DI 協助良興建置 AI 門市教育訓練系統。系統透過六大自動化關卡,串接教材生成、審核上架、AI 銷售對練與成績回報,主管僅需在核心節點審核;員工透過手機語音對練,系統依口吻、專業度、回應力等維度自動評分。賴志達表示,目標是將新人培訓期縮短至一個月,讓數十年累積的銷售智慧轉化為可複製、可傳承的企業資產。
然而,要讓這套系統真正運作,得先解決兩個根本問題:資料從哪裡來?以及訓練如何更準確?
「以前大數據時代,講的是資料要大、全、細、實;現在 AI 要做到的是準(準確)、合(合乎場景)。」包威棣說。良興不同廠商提供的素材品質參差不齊,Data-DI 除了整合內部資料,也補充加入外部市場評測內容以填補空缺,再透過人員審核機制過濾雜訊,搭配 agent 架構的多層步驟與知識限定,確保系統能精準提煉對應品類的訓練素材。
賴志達則看得更遠:「這些教育訓練的內容,也將成為公司未來訓練機器人很好的原料。」
Data-DI 陪跑型顧問,帶領企業 AI 轉型
良興與 Data-DI 合作的兩個專案中,雙方共同克服了長提示詞邏輯混亂、AI 幻覺污染知識庫、逐字稿讀取逾時等技術難題。邁向下一步,賴志達表示,公司各部門很早就建置 Power BI 報表,但數據豐富不等於決策清晰。「數據是土壤,如果沒有梳理,就沒有用了。」因此,他的下一個目標是活化數據資本、推動行銷自動流,以精實的人力持續驅動成長。
包威棣則從顧問視角歸納兩個觀察:AI 導入需要高層認同、由上而下推進,像賴志達這樣持續引領良興走在業界前端的決策者,就是不可或缺的推手;而單點工具的價值,終究要累積成組織體質的轉變才算真正落地。「就像會議記錄改變了會議當責的結構,人員訓練改變了知識傳承的方式。從點狀應用走向企業變革,這種決策思路才是 AI 真正深入落地產生價值的關鍵。」
最後,對於仍在觀望AI應用的企業,他則建議:「未來 AI 導致的落差只會愈來愈大,人會變成超級工作者,企業會變成超級企業。開始做就對了,先做一個三個月的小任務,降低落差、再急起追上。」從痛點切入、小步快跑,讓組織在實作中累積對 AI 的理解與信任,這正是 Data-DI 的陪跑哲學。
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