誰能打敗 Google?|數位時代 BusinessNext

這一天終於來到，只是比所有人預期的都早。今年十一月十六日那斯達克收盤，Google股價衝破四百美元，並以一千一百億美元市值，超越思科(Cisco)的一千零八十億，躍升為全球最值錢的網路公司，也標示網際網路產業的重心，從提供硬體的網路設備商，交棒到提供服務的網路服務商手上。僅管思科在二十四小時後宣布一項六十九億美元的新收購案，但股價幾乎紋風不動，投資人的興趣早已轉移了。

Google 比思科更值錢

這不是Google締造的第一個記錄，也不會是最後一個。一九九九年六月，在(數位時代雙週)創刊前夕，美國(商業週刊)(Business Week)公布那一年度的(全球科技一百強)(Infotech 100)名單，位居榜首的是美國線上(AOL)，當時它的撥接用戶數、每人每月帳單金額和網路廣告收入，都排全球網站第一。同一時間，成立剛滿八個月的Google，則急著找第二筆創投資金挹注。如今，美國線上正忙著找買主脫手，而Google則是爭取接盤的兩家公司之一。
二○○○年三月，當思科市值衝破五千億美元，超越通用電器成為全球最有價值企業時，Google才剛開始要找一位資深經理人來當執行長，以輔佐兩位從來不曾在企業上過一天班的創辦人。
這兩位大多數人叫不出名字的佩吉(Larry Page)和布林(Sergy Brin)，今年僅三十二歲，已登上老牌話題雜誌(浮華世界)(Vanity Fair)上個月的(二○○五全球新成就榜)榜首，影響力暴漲。Google的一舉一動，都被媒體拿放大鏡檢驗，今年以來，從入股百度、自微軟挖角李開復、不缺錢卻增資募集四十億美元、推出地圖(Google Earth)和網路電話(Google Talk)，以及最近極富爭議的參與投資打造舊金山為寬頻城市、不顧版權爭議要掃瞄全世界圖書館藏書，新聞焦點始終圍繞著它。

眼前只有百度能打敗Google

「我們到底能不能有一天不報導Google新聞？看來很難，」關注科技業動態的美國「矽谷在線」(Siliconvalley.com)編輯在網站上自嘲。不久前，佩吉和布林不顧董事會的意見，堅持把自己年薪從十五萬美元砍到一塊錢，並放棄支領任何獎金和股票選擇權。別以為他們很慷慨。這兩人今年已各售出七億美元股票，手上還各有價值一百億美元的Google股票。
全球的上網者已達十億人，可搜尋頁面也超過八十億個，在龐大使用族群和茫茫網路大海中，Google要扮演幫上網者扒梳全球網路訊息的角色，愈來愈穩固。誰能撼動Google地位？如果真有夠份量的挑戰者，最有可能就是來自中國的百度。
百度挾著中國一億上網者和八億中文網頁做基礎，成立時間雖比Google晚一年半，但後勢看好。十年前，中文網頁占全部網頁的比重不到一％，五年前上升到五％，目前則為一○％。隨著以中文為母語的上網者持續增加(主要來自中國大陸)，中文網頁的數目也在快數增加。鎖定搜尋中文內容的百度，目前市值雖不到Google的二％，卻佔住變現中文網路影響力的絕佳位置。

挾中國市場一拚

「Google打遍天下無敵手，沒有人治得了它，」百度創辦人暨執行長李彥宏接受(數位時代雙週)專訪時比較，「Google能搜八十億頁面，百度能搜八億，趨勢是朝著對百度更有利的方向走。」他強調，五年前要做這件事，即使技術再好，條件也不存在，「沒有足夠的中文頁面可以搜。」
根據網路流量調查公司Alexa今年九月份的報告指出，全球前十大流量網站中，就有四家來自中國，前二十五大有八家來自中國。全球流量前五大網站依序為雅虎、MSN、Google、雅虎日本和百度。
今年五月，Google正式成立中國分公司，董事長施密特(Eric Schmidt)在六月底還飛了一趟北京，到百度辦公室與李彥宏密商。事後雙方都沒有公開談話內容，但外界推測應該是Google洽談收購百度，但是李彥宏拒絕，只允許Google投資取得二．六％股份。
這場越級挑戰大賽，勝負未必是以規模來分，就像美國線上和Google早年的差距，完全看不出現在會位置互換，不論是Google繼續稱王，或百度靠中國勝出，唯一可以確定的是，他們的一舉一動，都將大幅改寫網際網路的面貌。

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。