誰主宰了行動電視的商機？|數位時代 BusinessNext

最近在矽谷一場有關行動電視（Mobile TV）的研討會上，與會人士有半數表示他們願意付費觀賞行動電視，這些人大多是科技界人士，也就是所謂的早期採用者（Early Adopter）；另外半數人士就說，光是現在琳瑯滿目上百台的電視頻道，免費的與付費的都看不完了，怎麼可能再花錢看又小又不清楚的手機電視？
其實先前已經討論過，行動電視的品質已經存在，不應該用觀看傳統電視的角度來判定它的市場適用性，所以我才主張行動電視的內容必定要反應它的特性，包括濃縮、快速、重點、個人化、互動，一旦滿足這些條件，願意付費的觀眾必然增加，市場必然上揚。

廣告與訂閱費為獲利來源

但是更重要的一塊，也是所有媒體主要的收入——廣告，則又有所不同。傳統電視賣廣告，很清楚地告訴廣告商，某節目在某一時間有多少百萬人在觀賞，所以該時段的廣告會有多少功效、值多少錢，但是這一套機制應用到所謂的網路電視或行動電視上，就不完全行得通了。在網路電視或行動電視的服務中，觀眾何時下載或點播，甚至營運商何時推出節目，可能因人與內容而異，廣告商的廣告策略與收費機制該如何應變調適，就得有一些新智慧了。尤其是無線營運商對於寶貴的頻寬特別珍惜在意，會如何控制，值得業者在事先就深思熟慮。一般的想法，是認為網路電視或行動電視未來的收入，應該也同樣會是使用者付費與賣廣告並存的模式，只是打廣告的方式應較傾向於「非侵入性」（Non-intrusive）與「互動式」（Interactive）的。

電信商主導行動電視商機

在過去的免費電視時代，大電視台擁有空中頻道，所以掌握了客戶與廣告，後來有線電視出現，它們掌握了進入家庭的同軸線路，就分掉了一大杯羹，在未來的行動電視時代，又會是誰主導商機？
電視節目製作商、電視公司或是手機廠，可能都以為他們可以掌控，但是他們可能會很失望，因為無線網路的生態是非常不同的。無線電通訊頻道之昂貴，眾所皆知，無線營運商掌有這份資源，一方面是他們的命根子，一方面也是他們唯一能夠發揮與提供價值的王牌，所以未來主宰行動電視生態的可能還是無線營運商。
高通（Qualcomm）花了大筆錢自己買了UHF頻道，算是少數的例外。另外，其他實力雄厚的公司也可能會採取大包的方式，去另組虛擬營運商（Mobile Virtual Network Operator, MVNO），但絕大多數的業者到頭來都還是要透過無線營運商去經營行動電視，也必須建立合作拆帳的營收模式。
如此多采多姿的行動電視新市場與新生態，且讓我們拭目以待吧！

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。