[管中閔] 數位時代的政策：「自己的國家自己救，自己的政策自己修」|數位時代 BusinessNext

TED X Taipei 2015 今日上午展開第二天的議程：「群」。
「群」從談數位時代的公民教育作為開場，談人的選擇如何驅動了社會、談網路如何翻轉媒體、談群眾參與的力量將如何驅動社會價值觀，但可能也如何有限。

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下台後在臉書上遠比在台上時活躍，也擁有巨大網民人氣，人稱管爺的前經建會、改制後的國發會主委管中閔首先詢問觀眾，許多文章談蔣經國，回憶那個時代的美好，但我們最該問問為什麼今天沒有尹仲容、李國鼎、孫運璿？

尹仲容曾經掌管二戰後的台灣經濟，但已經過世超過 50 年，李國鼎、孫運璿在政府財經、科技相關工作都超過 8 年以上，分別帶領台灣經濟成長與經濟轉型，重要政策曾經包含有成立加工出口區、產業的二次替代與成立科學園區發展半導體產業等形成台灣今日產業面貌的重要經濟決策。管中閔觀察，過去人民因為資訊傳播速度與品質有限，社會非常仰賴菁英的決策，政府政策有賴高層菁英的策略思考來推動，因此政策的推動通常由行政機關的高層告訴你要怎麼做來決定，進一步推往立法機關，並透過公聽會、工會、公會代表、立法院委員會的參與來宣導與溝通。

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但網際網路所帶來的資訊開放與效率，可能打破了這種政策決策形成過程，「家父長式的政策決議」已經無法說服一般人民。管中閔以自己任內推動，最後宣告失敗的「自由經濟示範區」政策為例，說明政府目前政策決策形成過程的巨大困境。政府目前多數的政策決策方式，還是依賴行政部門高層的思考，發給行政部門的基層或周遭的智庫組織形成政策建議，透過傳統媒體與電子媒體的訪問或說明、立法院的委員會、公聽會、工會、產業公會、地方政府的說明會等等來增加民眾的參與與溝通。

但根據管中閔自己參加這樣的溝通過程，發現這樣的過程時間成本高昂，效果卻很容易不彰。這些不彰的過程，其實正是經濟學裡典型的「資訊斷裂」、「資訊壟斷」與「代理人問題」。

(圖說：傳統政策決策過程的問題，管中閔提供)

管中閔觀察共享經濟中創新模式的特點，發現網際網路平台所帶來的資訊公開、分享而不壟斷的群眾外包，其媒合效率可能可以比以往驚人，透過網際網路的效力，資訊公開與群眾智慧來形成政府政策的決策模式比以往都更加有機會。

管中閔以同在現場，並目前還正在台灣行政部門內閣裡的蔡玉玲政務委員，其所推動群眾參與政策形成過程的 vTaiwan平台為例，發現透過網路讓群眾參與政策討論，溝通效率與效果可能遠比以往菁英政策決策模式的效果還好。透過網路平台開放政策討論，首先讓行政部門在政策形成的過程有機會直接快速的與立法部門溝通，包含行政部門、立法部門、人民與智庫都可以作為政策的提案者，也都同時可以作為政策決策所需要的資料提供者，這樣的過程有助於政策決策時的利益相關人直接溝通並互相理解，也可以加快傳統家父長式菁英政策決策過程的不足。

(圖說：透過個人的政治實踐，發現政策形成過程溝通效率的不足，管中閔提供)

管中閔分享，在 2014 年 3 月，當立法院衝進許多學生，最後演變成學運的同時，他其實非常深刻在反省，行政部門裡面包含他自己有這麼多好人，這麼努力地想要讓國家讓社會更好，為什麼我們做的事情會被指責到那麼不堪。當他看到「自己的國家自己救」還包含有 fxxx goverment 的這句標語時他非常震驚，後來自由貿易區法案的推動過程，他實踐了自己的假設，花了許多時間上媒體宣傳、同時參加公聽會、立法院委員會、產業公會說明會等等，最後推論也許不只是政策形成的「溝通不夠」而已，可能還有政策形成的「群眾參與」之不足。

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(圖說：vTaiwan 平台目前的討論首頁，數位時代翻攝)

管中閔最後回答主持人許毓仁對於演講的前一天，國民黨剛針對 2016 總統大選提名「柱下朱上」的決定，他表示他很認真在思考明年總統大選是否要去投票，目前也還沒有明白的答案，

但他對於未來政治的思考，已經從「自己的國家自己救」，推往公民社會透過網路直接群眾參與，更進一步的「自己的政策自己修」。

管中閔相信，這樣大家才能一起讓國家與社會更好。

(圖說：透過網路平台資訊公開與群眾智慧，有機會增加政策形成溝通的媒合效率。管中閔提供)

投資不再靠感覺，大戶豐App用數據打造紀律投資術

響應TISA精神，永豐金證券透過大戶豐 App營造一個友善的投資環境，幫助投資人輕鬆養成穩定理財的習慣，也讓「紀律投資」能夠真正成為日常理財的一部分。

在物價節節高漲的年代，想要確保退休後的生活品質，不能只靠儲蓄和保險，必須做好投資理財規劃。然而，投資最難的挑戰，其實不是掌握市場波動，而是如何抵抗人性的誘惑，看漲時急著追高，遇跌又容易慌張停損，原本的投資紀律往往在情緒波動中被徹底打亂。

為了協助民眾克服這道難題，金管會推動台灣個人投資儲蓄帳戶（Taiwan Individual Savings Account，TISA），透過制度設計降低理財投資門檻，引導民眾進行長期且規律的定期定額投資。而永豐金證券的大戶豐 App則讓這條路走得更輕鬆，藉由簡單易用的操作介面與功能設計，及定期定額的手續費優惠，營造一個友善的投資環境，幫助投資人輕鬆養成穩定理財的習慣，也讓「紀律投資」能夠真正成為日常理財的一部分。

資產配置多樣化，打造理想的退休理財組合

永豐金證券數位金融處處長劉柏甫認為，退休理財規劃不能只追求資產成長，更應重視資產的穩健性與持續現金流，因此資金不能只放在單一商品上，最好同時配置在多個不同商品，像ETF搭配主動式基金，就是相對理想的退休理財組合。

ETF雖然具有低成本與有效追蹤大盤的優勢，但容易受到市場波動影響。而退休理財就像一場數十年的長跑，很難預料這段旅程中可能發生哪些大環境變化，此時主動式基金的價值便顯現出來，藉由專業基金經理人的專業與操盤經驗，不僅可以主動發掘被市場低估或具有高成長潛力的投資標的，當面臨重大環境變動時，也能快速調整投資策略、有效降低衝擊，並與ETF的被動追蹤策略形成良好互補，讓投資旅程更加穩健。

然而，對多數投資人而言，即便了解資產配置的重要性，在實際操作上仍常遇到難題。根據劉柏甫的觀察，目前民眾在基金投資上普遍有3大痛點：首先是市場基金琳瑯滿目，投資人往往不知道該如何挑選。其次是難以精準掌握進出場時間。三為容易忽略手續費、管理費等潛在投資成本對長期投資報酬率的影響。

針對這些痛點，永豐金證券透過大戶豐App的創新功能與貼心設計，協助投資人逐步化解困境。「大戶豐不只是交易工具，更是陪伴投資人累積財富的虛擬夥伴，幫助他們找到適合自己的投資方法，一步步達成理財目標，」劉柏甫強調。

6大分類，輕鬆找到心儀的基金

主導App開發的永豐金證券數位金融處資深經理黃亮喻進一步說明，大戶豐App如何幫助投資人篩選基金商品及掌握進出場時機。

在選擇基金商品時，投資人除了參考由TISA基金委員會嚴選的TISA級別基金，也可以透過大戶豐App提供的6大分類機制，再搭配個人投資偏好，快速縮小範圍，找到喜歡的投資標的。例如，看重基金長期表現的投資人，可以選擇「連年正績效」分類，鎖定近2至3年持續表現良好的基金，若是對市場波動較為敏感，則可選擇「穩定超耐震」分類，篩出資產規模超過5百萬美元且過去3年波動度低於8%的基金。

智慧加減碼創新設計，量身計算每檔基金的加減碼區間

當投資人找到心儀的基金後，下一個要面對的難題就是，該在何時進出場？如何避免買到最高點？大戶豐 App 內建的智慧加減碼功能，可以輔助投資人做出更精準的決策，讓交易不再憑感覺。

「智慧加減碼雖然不是新機制，但大戶豐App的設計邏輯卻與市場普遍做法不同，」永豐金證券數位金融處處長劉柏甫強調。

很多數位平台的智慧加減碼功能，都是直接套用特定比例，例如下跌 5% 就建議加碼、上漲就建議減碼，這樣的操作邏輯雖然簡單直覺，卻忽略基金本身的差異性。事實上，市場上的基金種類相當多，標的可能涵蓋美國、新興市場，或是股票、債券，不同產業的操盤邏輯也都不一樣，如果以單一標準來套用所有基金，勢必會出現偏差，間接影響長期投資績效。

為了讓客戶能夠真正累積個人資產，大戶豐 App跳脫既有框架，根據每支基金的歷史表現與波動幅度，量身計算加減碼區間，當基金淨值進入「加碼區」或「減碼區」時，就立即推播通知，提醒投資人第一時間檢視是否需要調整部位。

「智慧加減碼功能自 2025 年 7 月上線以來，已吸引超過 1.5 萬人使用、累積超過6萬次的使用頻次，甚至還有客戶運用此功能找尋強勢基金，成功提升投資紀律。」劉柏甫分享，不只優化投資效果，更有助於建立長期投資紀律，原因在於，智慧加減碼是經過數據分析而得出的客觀建議，能夠幫助投資人克服「追高殺低」的人性弱點，以更理性、更科學的方式判斷是否需要調整交易策略，讓投資人能夠在市場波動中能夠穩健操作、從容應對。

「大戶豐App的核心目標，是讓客戶能夠真正累積個人資產，」劉柏甫指出，這不僅體現在智慧加減碼功能的創新設計上，更展現在實質的費用優惠中，透過定期定額的手續費優惠，降低潛在投資成本對長期投資報酬率的影響，鼓勵更多民眾及早加入退休理財的行列。

從投資小白到高資產客戶，滿足每一位客戶的投資需求

此外，永豐金證券亦關注高資產客戶的財富管理需求，規劃相應的數位金融服務。例如：開放在App線上申購境外結構型商品，讓專業投資人不必倚賴傳統專人服務，可以直接在線上完成交易，提高交易的彈性與便利性。「永豐金深信，數位財富管理平台不應僅服務投資新手，而是要讓每一位客戶，無論資產規模大小，都能享受到便利且專業的數位化服務。」劉柏甫強調。

展望未來，永豐金證券將持續強化大戶豐App的服務深度與廣度，納入更多金融產品，為客戶帶來一站式的數位投資體驗。同時，也將引入更多AI智慧功能，透過人機協作，提供更貼近個人需求的理財服務，朝著成為客戶身邊最值得信賴的「數位理財顧問助手」目標邁進。