[創業小聚NO.58]Some Words about Funding 新創募資的10個關鍵字|數位時代 BusinessNext

第58場的創業小聚邀請到中華開發創業及產業投資部協理郭大經Ryan，針對新創團隊在募資過程中，創投真正想了解的資訊進行分享，他表示，對創投募資其實沒有什麼秘密，他希望分享的是如果有機會要去跟創投募資，那麼創投會想要看些什麼，創業團隊又應該要準備什麼？很多事情都是老生常談，但是有些細節是創業團隊值得注意的。

Ryan共準備了12個關鍵字與大家分享，其中有10個則與募資相關：

1.People

投資人的類型有很多種，當有投資人來接觸的時候，要先了解他的背景，投的是哪個階段的公司，對早期的團隊來說，如果創投的投資都是較大規模，投的金額都很大，那麼創業者即便花很多力氣去解釋，創投會真正投資的機會其實不多。

早期的團隊的投資者通常都是3F：Friends、family、跟fool。

天使投資人某種程度也可以說是「fool」，當然也有Angel fund，有fund的意思就是他不是個人的錢，而是集合一群人或機構的錢，所以未來他也必須要將這些錢還給投資人，因此投資時間就會有年限；一般天使投資人是個人的錢，比較有機會跟新創長久。

機構的投資或個人的投資各有利弊，機構的投資通常口袋比較深，比較可以接受團隊短期的波動，但若是天使個人就會比較在乎公司的波動。無論Angel Fund或者是Angel，帶給新創公司的除了錢，還有背後的資源，這是更重要的價值。

最後提醒，千萬不要是想要募資的時候才去找人，平常就應該要維持好關係，到了需要募資時會比較容易，平常就要建立networking的環境與人脈。

2.Passion

通常創投最喜歡看到怎樣的人？對自己的服務、自己的產品很有熱情的人。
對創投來說，創業者能夠結合自己的專業以及熱情去創業，那是最棒的，到了需要募資的時候，如果可以讓創投感受到創業者的熱情，那麼「即便投資人不投你的Business plan，他也會投你這個人」。
因此，如果你見到創投的時候，請展現你的passion。

3.Solution

創投一定會問創業者，有了資金與專業，那麼創業者看到了什麼問題，想要解決什麼問題？此時「解決問題的大小」與「提出問題的答案」的相關度是什麼就很重要，因為那代表的是對客戶的意義，是從消費者的角度來看。創業者的產品或服務有3大層次：
1. nice to have
2. want to have
3. must to have

創投要看的一定是「Must to have」的solution，而且這個產品或服務可以為你的客戶創造多少利潤、節省多少成本、省下多少時間？這些都是量化的資料。很多創業者提出的簡報中常對自己的項目有很多美好的描述，但缺乏量化的數據佐證。

創業者需要去衡量，解決了這個問題（Pain），為消費者提供多少的收益（Gain），若Gain是Pain的10倍以上，那麼帶來的solution就是有價值的。特別提醒創業者要注意「轉移成本」，也就是教育消費者的時間是最難預估的，這也是在向創投募資時必須要提出規劃跟說明的。

4.Market

創投也很在乎創業者對於市場的實際計算與預估，包括TAM(Total Addressable Market)、SAM(Served Available Market)、以及SOM(Serviceable & Obtainable Market)分別在哪裡以及規模大小，這也是許多創業者常常在募資時忽略的部份。

創業小聚NO.58郭大經
（圖說：中華開發創業及產業投資部協理郭大經Ryan，攝影：郭涵羚）

5.Uniqueness

創投最重視、最想要看到的是創業者的「獨特性」。這個市場很大，產品也很棒，但為什麼是你做？你一定有很多特別的地方，例如有專利、技術比較強、有厲害的策略夥伴、手上有資料、或者有深厚的產業know how……。另外，團隊常常忽略將自己的競爭對手好好分析，向創投提出對競爭者的務實分析，也是很重要的。

6.Model

創業者需要想清楚自己的獲利模式是什麼，賣產品還是賣服務？月租還是賣斷？這些都需要向創投分析。創投最怕看到的就是創業者畫一個大大的生態圈，然後指出「這裡也可以賺錢、那裡也可以賺錢」，但「最後都賺不了錢」，因為做一個新創資源非常少，不可能把所有資源都湊齊，因此要把自己的商業模式想清楚，而不能只想自己的產品，要把商業模式最壞的狀況跟最好的狀況都想出來。

7.Strategy

當你的產品要長大的時候，你需要有「Go to Market Strategy」。從增加市場接受度（Traction）到市場擴張的發展模型是如何建立的，以及從地址位置到通路策略、代理商怎麼找、找誰，都需要對創投提出一個完整的策略，因為當你的產品再好，缺乏通路策略也是沒有用的。很多人以為上kickstarter或者上網路通路販售就好了，但流量怎麼來？這是最容易被挑戰的問題，通路也通常是創業者最沒有經驗的地方。

8.Team

怎麼樣呈現團隊的組成也是很重要的，尤其是將自己過去成功的、失敗的紀錄完整呈現，創業者不可能掩蓋自己的失敗，創投本來就能夠容忍失敗，對他們來說，創業者失敗過，反而比較不容易犯相同的錯誤，因此包括自己團隊的組成都應該要想清楚、呈現清楚。

9.Financial

初創企業通常不會做Financial Assumption，但創投會非常關心，創業者的財務假設要非常實際，假設都需要有基礎，如何達成、每一個通路如何細分、市場是什麼等，這些創業者常常沒有做，雖然建議創業者不需要花太多時間在這麼細部的問題上，但卻不能不了解自己的財務模型，若不了解，則表示自己也不了解自己的公司。很多創業者會覺得自己做得那麼辛苦，最後公司卻沒賺錢，就是因為沒有發現公司裡有很細部的成本支出，特別對許多低毛利的公司來說，一旦規模放大反而虧錢，因為你的成本結構是不對的，建議創業者要去多了解什麼是「財務」。

10.Valuation

創投希望了解新創公司的財務，另外一個重點就是要了解新創公司的「價格」（Valuation），創投最不喜歡看到「哇！每個人都在捧你了，valuation開得很高」的狀況，valuation其實是有階段性的，每個階段又各自有milestone，milestone達到了才會有那個價值，否則創業者若這個階段募資拿得太高，下一輪可能就不知道怎麼拿。因此創業者一定要階段性的設計valution，如果創業者對自己的valuation沒有想法，那麼創投也會很擔心。

「募多少錢」也很重要，新創公司要向創投說募資金額的原因與計算，這就回到前一個關鍵字提到的財務報表，創業者要去算出錢要花在哪裡、這筆錢要用多久。這些都是在向創投募資時，創投想要知道的，創業者不能等到創投問了才去想。

Talking about TRUST and Always be READY.

所有的創業跟投資都建立在「信任」之上，你所講的每件事情都要可以被驗證，創投最怕的事情就是團隊講得天花亂墜，結果投資下去之後才發現不對，那麼對創業團隊來說，無論這次你融了多少資金，下一次創業要再募資的難度就非常高了。

所以創業團隊的每一件事情都要經得起檢驗，不要過於誇大，「只要你真的有被投資的價值，最後一定會被發現；如果你沒有被投資的價值，最後也會被發現。」

最後還是提醒創業者，千萬不要等到要募資了才去找創投

當你很急的時候，創投就不急，創業者要隨時跟創投維持好的關係，多認識很多人，否則等到要募資的時候就很緊張，可以找的人就不多。

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低調布局、深度轉型：永豐的 AI 實力其實早已成形

一直以來，台灣人普遍被教育要「少說話、多做事」，許多企業也習慣把努力放在背後、成果留給時間驗證，永豐金控的 AI 發展路徑，正是這種低調務實性格的展現——不急著對外發聲、也不追逐媒體聲量，而是默默在集團內推動一項又一項創新落地。

自 2020 年啟動數位變革專案，並自建金控 AI 團隊「圖靈計畫」以來，永豐金控便將「場景經營」與「AI 與數位科技」兩大策略定為科技發展主軸，全面將 AI 佈建至集團營運的各個環節，至今已累積推動逾百項金融科技應用專案，涵蓋銀行、證券等子公司，不僅取得多項專利，其中不少更是業界首創的技術與服務模式。

永豐金控數位科技長張天豪以2024年瞬間爆紅的生成式 AI 為例，永豐金控領先業界開發創新服務，獨家首創 Orbit.AI 投資水晶球，可提供五大市場及美元、日圓二大貨幣的即時訊息，更進一步強化大戶投 App的使用體驗，透過AI摘要個股新聞，並挑選具市場影響力的訊息供投顧研究員撰寫評析，再將內容推薦給客戶參考。

此外，永豐創新應用AI Agent（人工智慧代理）推出「永豐iWish」智能服務，Al Agent 會根據客戶所提供的資訊，自動完成新臺幣存款、提款、匯款及轉帳等預填表單作業；同時還推出理專 Copilot，用 AI 協助搜尋客戶、即時摘要客戶個人資訊與商機，協助理專更有效率地經營客戶、提供更精準的理財服務。

然而，因為永豐金控向來「做得多、說得少」，外界反而難以想像其在 AI 投入上的規模與深度。「我們在年度調查中驚訝地發現，外界普遍沒有意識到永豐金控其實非常積極發展 AI，甚至已有多項應用在實際運作中，」張天豪坦言。

對外揭露 AI 腳步與未來路線，打造永豐金控科技生態圈

為補上長期以來的對外溝通缺口，永豐金控選擇舉辦科技年會，將過去這些「做得多、說得少」的科技成果，首次系統性地分享給市場與大眾，永豐希望讓外界清楚理解：集團過去多年累積的 AI 技術能力，未來將落地在哪些場景、又能為客戶與金融服務創造什麼價值。

透過完整呈現未來的科技應用理念和想法，永豐金控期待吸引認同理念的消費者、企業客戶及科技人才。張天豪指出，科技人與社會新鮮人往往不知道金融業同樣需要大量 AI 與科技專才，因此永豐希望藉此機會讓更多人才看見，金融業也能是實踐科技創新的舞台，進而緩解當前產業的人才缺口。

更重要的是，永豐希望藉此機會找到理念相同的戰略合作夥伴，共同打造永豐金控的科技生態圈。畢竟 AI 時代的技術佚代速度太快，金融業若沿用過往「等需求成形再找外部廠商」的合作方式，不僅跟不上科技變化，也難以累積核心能力。因此永豐選擇主動釋出未來規劃，讓擁有技術或對金融場景有想法的外部夥伴能主動洽談、探索更多合作可能。

「我們希望更多科技人才與外部夥伴的加入，加速實現年會主題J’right Experience的願景，」張天豪說明，J’right Experience 來源於 Just right experience，象徵永豐金控對 AI 應用的期待，當科技發展到一定成熟度，金融服務會自然到讓人忘記技術的存在，仿佛金融服務本來就應該是這樣。

張天豪強調，真正決定 AI 價值的並非技術本身，而是「選對場景」，這也是永豐金控透過「J’right Experience」想向外界傳達的核心理念：打造一種直覺、自然，讓人覺得「金融服務本來就應該這樣」的 AI 體驗。

不只談理念，還能搶先體驗下一代 AI 金融服務

永豐金控不只透過年會主題傳達自身對 AI 應用的期待，更特別打造兩款專為實體會場量身開發的 AI 互動產品——「永豐iWish」和「永豐智投」，這是在永豐既有的 AI 技術能力之上，再引入 Multi-Agent 等新技術，讓操作更直覺、回覆更精準，讓與會者能在現場親身體驗下一代 AI 金融服務的運作模式，感受截然不同的互動體驗。

除了與永豐金控一同見證未來金融場景的樣貌，本次年會更邀請多位重磅講者同台對話，包含台灣微軟首席技術長花凱龍以AI 驅動金融業的未來談願景到落地、NVIDIA 資深解決方案架構師李正匡博士從技術角度看金融 AI 應用，以及 Amret 數位資訊長 Sajjad 帶來金融 AI 應用的國際看法。此外，永豐金控的業務與技術團隊也將以對話形式分享實務經驗，從需求端到技術端完整拆解 AI 如何真正落地於金融場景。

AI 正在重新定義金融服務，而永豐金控正用實際行動走在這場變革的最前線。如果你想深入理解 AI 金融的最新進展、下一個五年可能的發展方向，或親自體驗下一代金融服務的模樣，這場年會你絕對不能錯過。

「永豐金控科技年會」將在12月5日於三創生活園區5F CLAPPER STUDIO展演廳盛大登場，以LINE TODAY線上線下同步舉辦。即日起開放活動報名，凡線上報名成功，即可獲得永豐金證券股票禮品卡抽獎資格；線上報名成功，並全程觀看直播及填寫會後問卷，還有機會獲得iPhone 17及AirPods Pro 3等科技好禮；現場參與並完成產品體驗，還可獲得多項專屬禮品。