世界經濟論壇研究報告出爐！6張表，掌握FinTech創新關鍵|數位時代 BusinessNext

彼得・杜拉克(Peter Drucker)曾說：「創新，不然就等著滅亡(Innovation or Die)」，金融科技(Financial Technology, FinTech)所引發的破壞式創新，來勢洶洶挑戰既有金融服務的供給方式和消費行為。

在全球各地，金融產業環境、基礎建設、行動裝置普及率和監管機關態度等，決定了FinTech發展的進程，不過整體來說，此領域尚處於快速萌芽期，各式各樣的創新嘗試很多，但完整的研究與分析探討較少。值得高興的是，在今年的世界經濟論壇(World Economic Forum 2015, WEF)，專家們提供了一個金融服務未來發展的輪廓。

世界經濟論壇成立於1971年，因舉辦於瑞士滑雪勝地達佛斯(Davos)，又稱達佛斯論壇(Davos Forum)，以「致力於改善世界狀況(committed to improving the state of the world)」為使命，匯聚全球工商、政治、學術、媒體等各領域的領袖人物，討論世界重要的經濟議題。

2015年6月的世界經濟論壇，即針對金融服務的未來，邀請了197位來自全球重要的金融業社群、創新社群、學術界以及FinTech新創事業等的行業領導者及創新領袖，在香港、天津、波士頓、紐約、倫敦和達佛斯等六個城市舉辦大型工作坊，經過長達15個月的研究，提供了一份長達178頁的詳盡報告(原始連結)，試圖回答FinTech創新所衍生的三個問題：

哪些創新對既有金融業的衝擊最大？
因為衝擊，既有金融服務的基礎架構、供給方式以及消費行為將如何改變？
對客戶、金融機構以及整體金融產業來說，這些改變蘊含了什麼意義？

針對這三個問題，WEF提供了下圖「六大功能，十一組創新」的明確研究架構，刻畫出FinTech可能帶來的明日金融環境樣態。

6大功能，11組創新

點圖可放大

首先可以看到這個圓被分為六大功能，從11點鐘方向開始，分別是支付(Payments)、保險(Insurance)、存貸(Deposit & Lending)、籌資(Capital Raising)、投資管理(Investment Management)和市場資訊供給(Market Provisioning)。六大功能可看出，創新變化雖快，但人們的金融核心需求古往今來相當一致。

接著可以看到每個功能內的橢圓色塊，正是回答這份報告的第一個問題：哪些創新對既有金融服務產業的衝擊最大？

專家們一共選出11個創新項目做為解答，每個功能的創新項目如下表：

圖說明

FinTech創新的6個關鍵

這些創新項目有的字面上即可理解，例如支付的「無現金世界」或籌資的「群眾募資」，立刻可以聯想到支付寶、Apple pay和Kickstarter、FlyingV等案例；而有的創新項目則是較複雜抽象的概念，例如保險的「價值鏈分解」或投資管理的「流程外部化」，牽涉到的層面廣，也較難立刻掌握創新核心。

WEF於是對每一項創新，以10~15頁的精闢說明，闡述每個創新發展的背景因素、帶來的嶄新價值，以及在該領域全球領先的FinTech新創公司和技術。同時每個創新項目的最後，皆是邀請專家們集思廣益，發想出三個未來可能情境和案例討論，讓我們對於如何迎向FinTech的機會與挑戰，有更具體的想像。

在開始對每個創新一一介紹之前，WEF的專家們綜觀整個研究，歸納出六個關鍵發現：

金融服務的創新是經過謹慎規劃且可以預測的；在目前收益最大，而又使顧客感覺不那麼方便的金融服務，將最有可能遭到FinTech的挑戰。
平台化(platform based)、數據密集(data intensive)和資產輕化(capital light)等創新模式，將對既有金融業產生巨大影響。
立刻會感受到這些創新衝擊的是銀行業，然而受到影響最大的預計是保險業。
既有金融業者會採取「並行策略」，一方面激進地打壓新進者，但另一方面也會利用既有資源來提供新進者需要的基礎建設和服務。
政府、既有金融業者與新進者將必須多方合作，共同釐清這些創新對於整體產業帶來的正負面風險變化。
破壞式創新不會是一時的，這些不間斷的創新力量將會改變消費者的行為、迫使企業的商業模式和金融業的長期結構做出調整。

以上六點，確實在全球各地已經陸續發酵，而台灣正要開始。

這裡我們將每個創新的關鍵趨勢和摘要彙總在下面六個表格，先讓各位讀者有個基本架構。

6個表格掌握關鍵趨勢

圖說明

讓支付變得更快速流暢，並滿足網路時代 / 行動時代顧客的消費行為，是支付創新的核心精神。而在這之中，加密貨幣(cryptocurrency)無比高效率的移轉能力是推動它發展的動力。

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保險的創新非常有趣，大多來自其他科技領域的跨界。例如共享經濟、自駕車、物聯網(IoT)…等，這些會使得顧客面臨的風險改變，而評估風險的方式也須隨之演化，這些創新將使保險業的價值鏈發生裂解(disaggregation)，由多種創新產業共同提供鏈上的價值。

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更貼近顧客行為的新金融通路產生，而借貸的徵信方式也隨著互聯網發展有了革命性的做法。當存貸款不再一定要到銀行，銀行必須盡速思考自己的角色。

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群眾募資平台正擴大一般民眾能參與的籌資活動範圍，這樣的發展擴大了風險投資市場，拉近供需雙方距離，使得整個經濟生態系統更加富有。

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金融投資領域將有更多的流程須交由外部專業供應商來提供，以提升營運效率。也因為這些外部專業供應商的技術，降低了複雜財務管理的進入障礙，讓個人投資者有更好的能力與權力來做決策，使傳統的理財顧問面臨挑戰。

圖說明

隨著數據處理與演算法的演化，快速回應即時時事的發生將成為交易的重點。而具有互聯網特性的資訊、商品交易平台，使得市場參與者彼此連結增加，提升整體市場的流動性與效率。

細心的讀者可能會發現在FinTech創新架構圖中，六大功能、十一組創新之間有多條虛線連結，此為WEF萃取出的六個大主題，包括：

流線型設施(Streamlined Infrastructure)
高價值活動自動化(Automation of High-Value Activities)
中介減少(Reduced Intermediation)
數據策略性角色(The Strategic Role of Data)
專業化利基商品(Niche, Specialised Products)
賦權顧客(Customer Empowerment)。

這六大主題分別體現在十一種創新之中，例如「中介減少」這個主題可體現在支付：「新興支付」、籌資：「群眾募資」，與存貸：「替代管道」；這些創新項目都是利用資訊科技與互聯網特性，讓原有的金融流程中介參與者減少，進而提高效率，並對既有金融業產生競合關係。關於這些主題的細節，在各個創新的解說中會再為大家提起。

圖說明

未來幾週，睿富者與Fugle團隊，將搭配股感知識庫的視覺化資訊圖表，繼續為大家整理WEF提出的十一項創新之背景、價值以及目前發展領先的FinTech案例和衝擊意涵，並期望能透過這樣的分享，讓有興趣的讀者、業內人士、政府相關單位和FinTech團隊，能一同從全球經驗來塑造台灣金融產業有競爭力的未來。

文章授權轉載自：STOCKFEEL

把老師傅經驗交給 AI，射出成型從「導航」走向「自駕」

「餐廳沒有廚師是不行的。有再好的設備，不會做的人還是會把它做失敗。」張詠翔如此比喻射出成型的技術門檻。當模具完成後，生產現場仍得依產品、材料與機台特性，調整溫度、速度、壓力、位置等條件；即使使用同一種塑料，不同產品的調整方式也可能完全不同。

而老師傅的珍貴之處，不只是記住參數，而是知道面對材料、機台與環境變化時如何修正。智穎智能要做的，就是把這些難以傳承的「火候」拆解成可以運算的製程邏輯。目前其 AI 解決方案已應用於超過 200 種材料、50 多種產品類型。

把老師傅的經驗轉化為製程邏輯後，第一步就是讓 AI 協助操作人員找到合適的成型條件。智穎智能為此開發智能成型導引系統，工廠只要輸入材料、機台規格、產品尺寸等資訊，sMolding 便能計算第一組成型參數；若試模後出現產品缺陷，再由 sTroubleshooting 提供修正建議。

「它就像導航。我今天告訴你要從 A 點到 B 點，但不知道路怎麼走，導航會把路徑算給你。」張詠翔說。對射出成型而言，這條「路徑」就是溫度、速度、壓力與位置等參數如何組合。以半導體載具試模為例，傳統方式需 7.5 小時，導入系統後縮短至 2 小時，材料使用量從 23 公斤降至 8.7 公斤，整體試模成本降低 64%。

但找到正確參數只是第一步，真正進入量產後，工廠面對的「路況」還會持續改變。溫溼度、材料批次與機台耗損，都可能讓原本設定好的製程條件產生偏移。智穎智能因此進一步開發 StabMolding 成型穩定模組，透過射出壓力數據持續監控品質，並依生產狀態自動補償關鍵參數。換言之，AI 不只在試模階段提供一條正確的「導航路徑」，進入量產後還能因應製程變化持續修正，進一步朝「自駕」邁進。

從產線驗證到海外布局，桃園如何助攻智穎智能跨過0到1？

但要讓 AI 真正走進工廠，智穎智能採取 SaaS 訂閱模式，將核心運算留在雲端持續學習與更新，降低中小型製造商一次投入大量資金的門檻。另一項差異則是「跨廠牌」。現實中的射出工廠往往同時擁有台灣、日本、歐洲不同品牌與年份的設備，因此智穎智能的方案既能導入既有設備，也能與射出機、控制器業者合作，在新機出廠時直接整合。「一個工廠不會只有一個廠牌，就像你家的車庫不會永遠只放同一品牌的車。」張詠翔說。

對智穎智能而言，AI 真正走進製造現場的關鍵，在於不同世代、不同品牌的設備都能導入。只是對工業 AI 而言，降低導入門檻還不夠，更關鍵的是能否取得真實產線反覆驗證。對從中原大學研究成果衍生創立的智穎智能而言，桃園不只是公司所在地，也提供了技術走向市場的第一塊試驗場。「對新創來說，第一個就是要經費、要人才、要場域，再來就是客戶與合作夥伴資源。」張詠翔說。

成立初期，團隊透過桃園市政府研發補助、新創競賽與基地進駐等資源，降低早期研發與營運負擔。更重要的是，桃園密集的製造業聚落，本身就是智穎智能最直接的潛在市場。透過市府串聯工業區與在地企業，智穎智能在創業初期接觸到位於桃園的「良器」，成為公司第一個客戶。從概念驗證、產品調整到實際導入，合作一路延續至今。對必須進入產線反覆驗證才能成熟的工業 AI 而言，第一個願意開放場域的客戶，意義遠超過第一筆營收。

如今，從桃園製造現場磨出的解決方案也開始往海外走。「日本這一次，完完全全都是桃園市政府帶著我們去做這件事情。」張詠翔表示，透過市府帶領團隊前往日本神戶，智穎智能接觸當地官方與企業資源。在市府引薦下，團隊成功對接了神戶知名加速器，更取得日方針對外資新創設立公司與拓展市場的兩階段實質補助資訊。目前團隊正籌備日本布局，為下一階段海外市場拓展做準備。

AI 解決「怎麼生產」後，下一步是「替誰生產」

當 AI 開始解決「怎麼生產」，張詠翔看到的下一個問題，是「替誰生產」。部分製造商提高生產效率後反過來問他，如果我的產能多了 20%，但沒有多 20% 的訂單，我何必要做那麼快？

這個問題催生了智穎智能下一階段的製造媒合平台構想。隨著供應鏈分散至不同國家，品牌要在海外重新尋找符合特定規範與製程能力的供應商，也愈來愈困難。團隊因此希望串聯既有使用 AI 方案的製造商，讓品牌端能依條件尋找供應商，也讓製造端的閒置產能有機會被看見。團隊預計 2027 年上半年推進平台服務，初期規劃串聯超過 200 家製造商與破千台機器。

從中原大學的研究，到桃園工廠提供第一個實際驗證場域；從把老師傅經驗變成 AI「導航」，再走向能自行修正製程的「自駕」，智穎智能試圖數位化的，是製造業最難被保存的資產：人的經驗。而當全球供應鏈持續移動、製造基地愈來愈分散，這套從桃園工廠磨出的 AI，下一步不只要替老師傅找到數位接班人，也要重新連結散落全球的製造能力。
而「Meet 桃園+」也期盼持續透過計畫的媒體報導與宣傳資源，將更多像智穎智能這樣扎根在地、走出海外的創業故事傳遞出去，讓外界看見桃園豐沛且具實戰力的創新動能。