[舊金山直擊] 投資報酬率3500倍,創投Plug and Play到底怎麼辦到?
[舊金山直擊] 投資報酬率3500倍,創投Plug and Play到底怎麼辦到?
2016.01.26 | 創業

Plug and Play被選為2014年矽谷最活躍創投,光是2014年,Plug and Play就投資了65個項目,而Plug and Play的運作全都是自有資金,所以可以做長期投資,對團隊比較沒有馬上要出場獲利的壓力。就讓我們來一窺位於舊金山灣區、占地1萬8千坪的Plug and Play科技中心。

Plug and Play
(圖說:Plug and Play位於舊金山的科技中心。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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(圖說:門口擺了一座佛像,放在舊金山的建築物中似乎有點突兀,但這是因為創辦人Saeed Amidi信仰佛教。圖片來源:郭芝榕攝影。)

Plug and Play創辦人阿米迪(Saeed Amidi)在1998年成立第一個科技基金,開始投資新創公司,投資的第一個公司就是Paypal,也成為Google的第一輪投資人。阿米迪的收入來源十分廣泛,最知名的是房地產出租,他在加利福尼亞州帕羅奧圖大學路附近擁有10%房地產,做空間出租,其中大學路165號,可說是新創公司的夢想搖籃,曾蘊育出Google、Paypal、羅技、Danger等知名公司,在Google搬走之後,Paypal就直接入駐此空間。

Plug and Play創辦人暨執行長Saeed Amidi  
(圖說:Plug and Play創辦人暨執行長Saeed Amidi。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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Plug and Play
(圖說:Plug and Play投資的公司,以估值排序,最有名的獨角獸就是Dropbox、LendingClub和Paypal。圖片來源:郭芝榕攝影。)

Plug and Play依公司估值將投資組合分類,包括10億美元、5億美元、2千萬美元到5億及2千萬美元以下。估值10億美元的企業為Dropbox、LendingClub和Paypal,估值5億美元的企業有SoundHound、ZOOSK、Danger,LendingClub和Paypal、Danger都已出場。

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(圖說:Plug and Play從2006年開始,已經孵化超過2千家公司,新創公司總計融資達35億美元,每年申請初審的新創公司超過8千家。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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(圖說:Plug and Play創業生態體系。圖片來源:郭芝榕攝影。)

Plug and Play中國企業合作總監熊寵喬說,Plug and Play和其他矽谷創業加速器並非競爭關係,像Y Combinator顛覆創新,500Startups則強調新穎,而Plag and Play還是比較保守的傳統投資,「企業創新是Plug and Play跟其他加速器最大的差別!」

熊寵喬說,新創企業最需要的不是拿到錢,而是打開市場、獲取客戶,可以自身營利,希望可以在打開市場這一塊幫助新創公司。所以Plug and Play有世界500強企業負責人做為客座導師,直接輔導新創企業,也提供創業支持,像是辦公空間、企業諮詢、法律、稅務、人才招聘、AWS資料中心等等。

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(圖說:Plug and Play的特色之一是跟企業合作夥伴保持良好關係。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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(圖說:Plug and Play也有許多創投合作夥伴,能接續投資。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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(圖說:Plug and Play旗下共有八個主題加速器,包括物聯網、網路金融、健康醫療、材料及包裝、媒體及移動、零售、旅遊及住宿、雲端服務及設備。圖片來源:郭芝榕攝影。)

每個主題加速器約會有1千個新創團隊申請,100個新創團隊入圍,甄選出40-50個團隊,最後選出20-30個團隊入駐加速器。例如金融主題,有1千個申請,入圍300個,最後甄選40個,再選出20個孵化,孵化的團隊可免費入駐科技中心三個月,接受Plug and Play的企業資源協助。

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(圖說:Plug and Play創投加速器的篩選模式,最後約只有20至30家能成功進駐加速器。圖片來源:郭芝榕攝影。)

不過,並非所有進駐的團隊都能得到投資。熊寵喬說,2015年Plug and Play投資約80個團隊,每個團隊投資約50萬美元以下,也會投資非自己孵化的團隊。

而一旦選擇投資的團隊,Plug and Play傾向在團隊的每階段都接續投資,直到上市或是出場,所以一個團隊的周期可長達7到10年。Plug and Play之所以可以這麼「任性」,是因為阿米迪全都是用自有資金在經營和投資,不需要對基金投資人交代。

過去20年,報酬率約在兩位數,Dropbox的投資報酬率約3500倍,一共投資500家企業,目前還存活的公司有375家,公司存活率為75%,以初早期投資來說,是非常高的數字。

此外,熊寵喬指出,投資團隊時考慮的是「3T」,就是團隊、科技和交易,Plug and Play比較傾向投資技術門檻較高的公司,像是電商或是O2O等創業服務,可能會有網路泡沫的情形發生。回想當時Plug and Play當時沒投資到Airbnb,有點可惜,但這類公司的投資風險也相對較大。

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(圖說:Plug and Play在全球都有據點,新加坡及中國是亞洲的兩個據點,目前在中國遍布八個城市。圖片來源:郭芝榕攝影。)

Plug and Play在2014年前進中國市場,在八個城市都有駐點,2015年已投資40多個中國公司。

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(圖說:Plug and Play與這些國家的機構都有合作關係,其中也包括台灣。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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(圖說:有一個區掛著中華民國國旗。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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(圖說:Plug and Play共同工作空間,放上牌子代表每個公司的工作範圍。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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(圖說:有20家上市大公司直接進駐Plug and Play,就近看案子,圖為德意志銀行的辦公區。圖片來源:郭芝榕攝影。)

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(圖說:Plug and Play的戶外休息空間。圖片來源:郭芝榕攝影。)

關鍵字: #創投 #加速器
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突破摩爾定律極限!台灣奈微光用矽光子技術打造「會聞的晶片」,開創感測新藍海
突破摩爾定律極限!台灣奈微光用矽光子技術打造「會聞的晶片」,開創感測新藍海

在後摩爾定律時代,台灣奈微光不僅是開發出一款新晶片,更在於證明了創新不必只沿著摩爾定律持續追求製程極限,採取橫向發展同樣能找到市場著力點,台灣奈微光正運用 CMOS(Complementary Metal-Oxide-Semiconductor)製程,打造出全球少見、能「嗅聞」世界的感測平台,這場從臺大實驗室技術啟程的冒險,正讓臺灣半導體產業看見另一條通往未來的道路。

跨足大健康與車用,奈微光用矽光子打造感測新藍圖

台灣奈微光所研發的矽光子感測晶片樣品,針對多波段應用所設計的多樣化解決方案。
台灣奈微光所研發的矽光子感測晶片樣品,針對多波段應用所設計的多樣化解決方案。
圖/ 數位時代

正當全球半導體產業競相投入奈米級製程競賽,追求更小、更快的晶片時,台灣奈微光卻選擇了一條截然不同的道路。「我們的核心技術就在於光子 IC 設計。」台灣奈微光董事邱俊榮說明,他們所做的是「光的晶片」,與傳統專注於電子電路的 IC 完全不同。

長久以來,市場上若要製造中長波紅外光的光源,普遍會採用化合物半導體。然而,化合物半導體不僅成本高、良率較低,且在光譜調控上存在不少挑戰,台灣奈微光則突破性地利用 CMOS製程,直接從矽基底打造出中長波紅外光光源,顛覆了以往的作法。

邱俊榮強調,這都要歸功於臺灣半導體 CMOS 製程的高度成熟與優異良率,讓台灣奈微光能在成本上取得絕對競爭力,打破中長波紅外光技術高昂的門檻。「我們是透過 CMOS的半導體製程設備,把晶片延伸到矽光子光源與矽光子感測器。」他指出,「這就是台灣奈微光最核心的差異化。」台灣奈微光的矽光子技術,也催生出最具顛覆性的應用──微量氣體的連續偵測。傳統上,偵測微量氣體多依賴大型設備,或是藉由薄膜與電化學感測器,體積龐大、造價不菲,且難以持續監測,必須等待薄膜變化才能得到數據,台灣奈微光則運用中長波紅外光,透過氣體吸收特定波長時產生的能量變化,實現即時且連續的濃度偵測。

在應用面,台灣奈微光鎖定「大健康」與「汽車」兩大領域:希望未來能將這項技術導入智慧衣等穿戴裝置,持續監控呼吸與體內氣體變化,也可應用於電動車市場,偵測鋰電池異常釋放的氣體,為車輛安全嚴格把關。

挑戰摩爾定律侷限橫向創新,打開感測市場新局

台灣奈微光持續以矽光子技術挑戰摩爾定律的侷限,開創感測市場新局,展現臺灣半導體橫向創新的實力與決心。
台灣奈微光持續以矽光子技術挑戰摩爾定律的侷限,開創感測市場新局,展現臺灣半導體橫向創新的實力與決心。
圖/ 數位時代

這項突破性的感測能力,也展現出台灣奈微光對半導體產業發展脈絡的深刻洞察,傳統的半導體產業長期依循摩爾定律,追求單位面積內電晶體數量的極大化,也就是線寬持續縮小、功能不斷堆疊,屬於典型的「縱深式」發展,然而,隨著製程推進至1奈米世代,單台曝光機設備高達4億美元,資本支出急遽膨脹,物理極限與成本效益成為產業面臨的重大挑戰。

台灣奈微光選擇另闢蹊徑,他們將半導體製程的應用「橫向」擴展。邱俊榮指出,即便在傳統 IC 領域中,微米級製程線寬早已鮮少被提及,但在感測器等應用領域依然蘊藏廣大潛力,台灣奈微光正是運用這些「尚未被徹底開發」的微米級製程,結合自家的矽光子技術,開發出光源與感測器晶片,創造全新的應用價值,這意味著,臺灣半導體產業不只在奈米級製程領域具備領先地位,還能進一步將既有資產延伸至更多元的應用場景,而不必一味追逐最先進的製程節點。

「我們不是照著摩爾定律的方向往下挖掘,而是打開另一種可能,只要做一些物理上的調整,就能產生中長波的光源,還能偵測中長波紅外光,甚至在同一顆晶片上就可同時偵測到紫外光。」邱俊榮強調,這正是對半導體生命週期的延伸。他也提到,台灣奈微光的目標並非爭奪市場,而是藉由技術替換,協助既有產品升級、實現價值加值(value-add)。

不過,若要讓這項劃時代的光感測技術真正落地並普及至廣大市場,仍需面對商業化與規模量產的多重挑戰。為了推動晶片功能從單一走向多元,並提升其多波段的精確調控能力,台灣奈微光申請了經濟部產業發展署所推動的「驅動國內 IC 設計業者先進發展補助計畫」(簡稱晶創IC補助計畫),期望加速技術成熟與市場部署。

AI時代新戰局,台灣奈微光技術應用的無限可能

此計畫的核心目標,是讓單一晶片實現「多波段(multi-band)有效控制的微分辨識」。過去,台灣奈微光所開發的晶片多以單一功能為主,而透過晶創 IC 補助計畫的資源,將協助他們推進晶片功能的多元化。

這項技術的挑戰,在於如何精準控制多個光譜的發射。邱俊榮形容,以前的設計就像一次將所有光譜全部釋放,現在則能做到「要A動、BC不動」或「C動、AB不動」等更細膩的調控,要達成這種「誰要動、誰不動」的精準控制,必須增添新的光罩設計與更複雜的驅動機制,雖然這意味著更高的開發成本,但能顯著簡化後端機構,加速產品量產與推向市場的進程。

台灣奈微光預計在2026年6月前完成這項技術開發進入投片階段。儘管從投片到實際市場落地仍需時間,但他們已開始與紡織、電動車鋰電池、半導體廠房氣體偵測等產業客戶溝通布局,力求縮短市場開發週期。同時,在迎接AI的時代,數據品質與廣度更是關鍵。邱俊榮認為,台灣奈微光的矽光子感測技術,能為AI提供更精確、即時與連續的數據。透過晶片同時測量多種身體參數並實現每秒連續偵測,將提供豐富且精準的「身體密碼」數據,不僅能協助AI進行更深入的演算找出過去未能捕捉的變化規律,更將賦能AI在大健康等領域做出巨大貢獻。

目前,台灣奈微光正積極與半導體廠房氣體偵測廠商、大健康品牌客戶及跨產業夥伴合作。展望未來,台灣奈微光不僅要透過晶創IC補助計畫將晶片功能多元化,更將持續深化技術,證明台灣半導體產業不只在極限製程上領先,更能橫向開拓無限的市場潛力,為全球帶來前所未有的感測應用突破。

|企業小檔案|
● 企業名稱:台灣奈微光
● 董事長:張坤昱
● 核心技術:CMOS製程的先進矽光子光源晶片模組與感測晶片模組
● 資本額:新臺幣4.5億元

|驅動國內IC設計業者先進發展補助計畫簡介|
在行政院「晶片驅動臺灣產業創新方案」政策架構下,經濟部產業發展署透過推動「驅動國內IC設計業者先進發展補助計畫」,以實質政策補助,引導業者往AI、高效能運算、車用或新興應用等高值化領域之「16奈米以下先進製程」或「具國際高度信任之優勢、特殊領域」布局,以避開中國大陸在成熟製程之低價競爭,並提升我國IC設計產業價值與國際競爭力。

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