近來，台灣對金融科技的認識，逐漸從第三方支付、行動支付，延伸到金管會正在研擬規範的 P2P 網路借貸，以及比特幣和區塊鏈技術。隨著科技逐步改變台灣的金融環境和流程，PChome Online 董事長詹宏志認為，現在的銀行，就像是有執照的計程車，但未來的金融服務有沒有執照不是重點，誰提供平台才是關鍵。「銀行的 Uber 時代來了。」

詹宏志
（照片來源：郭涵羚攝影。）

只要是收費的項目，就有變革的可能

PChome Online 董事長詹宏志今天在《數位時代》舉辦的「金融科技大未來高峰會」論壇上表示，過去20年，他以一個網路業者的旁觀視角觀察金融業。在 1996 年，當美國的折扣經紀商（Discount Broker）E-Trade 上市時，他發現網路對金融服務手續費開始造成影響。透過 E-Trade 在網路下單的手續費不只較低，E-Trade 的執行長甚至曾預測，未來有一天，網路下單將不再需要收費。

「我認為折扣經紀商 E-Trade 在 1991 年的出現是金融科技的起點。」詹宏志引用 Amazon 創辦人貝佐斯（Jeff Bezos）所言：「你的毛利就是我的機會。」他解釋，就像 E-Trade 讓一部伺服器取代了兩萬名營業員的成本，改變了下單的手續費。未來金融業的毛利所在，也就是所有金融業「收取手續費」以及「賺取利息」的項目，都將因為科技而產生變革的可能。

（圖說：詹宏志表示，折扣經紀商 E-Trade 在 1991 年的出現是金融科技的濫觴。照片來源：許文貞攝影。）

於是從 1991 年「折扣經紀商」的出現，到後來 1998年 Paypal 的誕生改變支付流程，再延伸到理財、人工智慧理財、平台借貸、群眾借貸（P2P 網路借貸）、貼現、募資、外匯、以及貨幣等各種金融環節，最後甚至改變所有的實體金融。詹宏志認為，「所有的實體金融都將有網路服務的版本。」

「沒有金融科技這回事。」

然而，雖然科技可以為上述的各個金融環節帶來轉變，詹宏志卻表示，「並沒有『金融科技』這回事。」

他解釋，沒有一種科技叫做「金融科技」。就像把高等數學應用在金融上時，不會稱之為「金融數學」，現在所謂的「金融科技」所用到的技術，都只是這些技術應用在各個場域的其中一種。因此，金融服務的業者，如果去追逐某一種金融科技類型，意義並不大。

「銀行業者應該要從網路的架構出發，重新想像一個銀行，而不是只想怎麼把服務放到網路上。」詹宏志認為，未來的銀行業可能是「 Uber 式的銀行」，把需要金融服務的個人和企業，和擁有金融工具的法人和個人連結，甚至是「直營的網路金融服務」、「金融服務的購物中心」，或所有 C2C 或 P2P 的金融平台。

「金融監理」也將成為重點，詹宏志認為，好的金融監理環境會吸引金融移民前來。特別是當像比特幣這樣沒有國家主權的貨幣存在，國界可能變得模糊，金融監理的位置不只會改變，甚至因為國界的模糊，不同國家的金融監理環境之間也會形成競爭。

金融科技的變革歷程，關鍵在手續費與利息

金融科技
（圖說：詹宏志表示，C2C 電商興起之後，小型商家和個人也有線上信用卡收款的需求，卻發現傳統金融業並沒有解決這個問題。1998 年 PayPal 出現之後，才透過 IP 對 IP 的轉帳，解決小商家和個人之間線上支付的問題。行動裝置出現之後，更讓線下的支付模式可以模擬線上的支付型態，再用線上的支付模式來解決。照片來源：許文貞攝影。）

金融科技
（圖說：有了類似 PayPal 的雲端帳戶之後，延伸出其他金融行為。例如餘額寶的出現，也等於是結合 saving account 存款帳戶和 checking account 支票帳戶現代式的「NOW account」，也就是同時能兼顧電子錢包的支付功能和理財專戶功能的聯合帳戶。照片來源：許文貞攝影。）

金融科技
（圖說：運算能力加上連結性，再加上大數據，就誕生了 2008 年出現的機器人理財公司，將過去原本專業理專在用的軟體，變成有投資需求的人都能使用。照片來源：許文貞攝影。）

金融科技
（圖說：過去金融機構擁有的數據，是企業使用金融服務所留下來的紀錄，不是交易活動本身，但電商平台卻能看到這些交易紀錄。對中小企業而言，房子可以用來貸款，良好的經營和交易紀錄卻沒有任何用處，於是電商平台就發現，透過對交易實質的徵信，可以為平台上有良好交易狀況的中小企業提供貸款。而由於「交易實質」的徵信是數據分析和運算能力，做信用評等，因此當業者需要貸款時，可以快速申貸。照片來源：許文貞攝影。）

金融科技
（圖說：美國的 P2P 網路借貸的由來和中國以中小型企業為主的貸款不同。在美國有許多的人會因為換工作或短暫失業等原因，欠下兩、三個月的卡債。透過 P2P 網路借貸，卡奴可以降低還款利息，出借者的收益也增加，借貸平台和合作銀行也還能賺到利差，形成三贏的局面。照片來源：許文貞攝影。）

金融科技
（圖說：像 C2FO 這樣的營運資金市集，可以加速現金流的搓合，產生貼現的市場。照片來源：許文貞攝影。）

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（圖說：募資同時是融資，也是訂單，有不同的型態。照片來源：許文貞攝影。）

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（圖說：外匯搓合平台，不需要經過換匯的手續，可以降低外匯的手續費。照片來源：許文貞攝影。）

金融科技
（圖說：貨幣的演進到 PayPal 或比特幣，就像是進入了位元信用時代，不再需要實體的中介物來做貨幣的代表。照片來源：許文貞攝影。）

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