百度支付顧問蔡凱龍：別被市場大小蒙蔽，台灣的FinTech很有前途|數位時代 BusinessNext

百度支付顧問蔡凱龍：別被市場大小蒙蔽，台灣的FinTech很有前途

百度支付顧問蔡凱龍分享智能投顧及 Fintech 的市場觀察，預估智能投顧市場會在2020年達到2.2兆美元的規模。

「台灣的 Fintech 市場相較中國雖然小、但競爭相對也低。」百度支付海外顧問蔡凱龍 1 日在「智能理財與數據金融新商機」論壇上指出，台灣仍有發展 Fintech 的空間，同時他也看好成長飛速的智能投顧市場，預估將於 2020 年在全球達到 2.2 兆美元的規模。

說到台灣，蔡凱龍認為台灣目前 Fintech 發展不起來的原因除了政策保護過度，導致台灣金融企業國內競爭激烈，對外卻缺少競爭心，同時也因為台灣管理層多半年齡層較高，導致創新困難。

但他也提到，台灣市場雖然比中國小了近 60 倍，但中國針對 Fintech 的 P2P 合法公司就有 3,600 家，按比例來看，台灣應該要有 60 家此類公司，然而事實上台灣卻只有 10 家不到，顯然還有發展空間。

他指出，跟美國與台灣不同，中國幾乎直接跳過了「支票」這個環節，從傳統貨幣直奔電子支付，才會有發展神速的感覺，這也是為甚麼大陸的商業模式多半沒有辦法直接複製到台灣。但這不代表台灣的 Fintech 做不起來，只是市場還處於過渡期，需要熟悉 Fintech 的運作模式。

Fintech 的運作模式

蔡凱龍提出四個Fintech 關鍵元素，分別是：用戶、體驗、粉絲、生態。他認為這就是為甚麼科技界的 Fintech 做的比金融界還要出色的原因－因為科技界奉行「用戶為上」的理念多年，正好打中了 Fintech 重視用戶和體驗的傾向。

而「資金」及「場景」是讓這 4 種關鍵元素得以成形的基本需求。資金就像血液，負責在 4 種元素間流動，保持運轉（沒錢就窒礙難行），而場景就像器官，是血液交換氧氣／資金投資的場所，創造提供利潤的機會。

但 Fintech 最不可或缺的核心元素則是「技術」與「數據」，這也是目前正夯的大數據應用，透過技術與硬體不斷升級及大數據的累積，才能滿足現代越來越多樣化的客製化理財需求（智能投顧）；而機器接近無限的處理量，可以更有效率的即時處理來自世界各地影響理財的事件。蔡凱龍舉例，中東新聞很有可能影響油價，而機器可以在當下就即時通知或處理可能被油價牽動的投資，避免無謂的資金浪費。

智能投顧：年輕人的理財新趨勢

根據KPMG今年二月的調查，智能投顧目前在全球的管理金額約 270 億美元，相較傳統金融機構上兆的規模只佔了滄海一粟，但成長潛力大且正飛速成長，預估會以每年 68% 的成長率，在 2020 年達到 2.2 兆美元的規模。

蔡凱龍認為智能投顧會崛起的原因很簡單，關鍵就是門檻降低了。舉例來說，以前要找 CFA（分析金融師）協助處理投資起碼要有 10 萬美元的投資金額，而智能投顧資訊處理量遠大於人類的特性，幾乎完全移除了投資金額的門檻，不管你要投資 1 萬或 100 萬，智能投顧都能為你量身打造理財建議，繼而產生長尾效應，有效提升銀行業和廣大使用眾的雙方利益。

除此之外，千禧世代採被動理財的比例高達 23%，年輕人生於資訊爆炸的年代，面對相對成熟的企業市場和大量的網路資訊，相較嬰兒潮出生和 X 世代的人，千禧世代更容易選擇被動理財／智能投顧，而之後的佔比只會越來越高。

機器人取代人類顧問：最少還要 20 年

雖然看好潛力，但蔡凱龍預估智能投顧要取代傳統投顧還是需要至少 20 年的時間。如同互聯網經濟的主角是經濟、互聯網是工具，智能投顧的主角也是「投顧」，智能／機器人只是降低成本的手段與工具，要取代人類顧問，智能投顧還有很長的一段路要走T

數位金融競爭白熱化，永豐不光只是比利率與回饋，今（2026）年開始從「使用者需求」重新定義服務。永豐銀數位帳戶DAWHO推出上市即引發話題，第3年達成損益兩平、第4年開始獲利，至2025年9月底戶數突破211萬。永豐金證券則以自建交易平台「大戶投APP」累積近百萬次下載量，持續深耕投資科技。如今，永豐透過「DAWHO × 大戶投」銀證整合，正在以三大策略打造一站式生活金融體驗，要陪伴客戶從儲蓄、消費到投資、走出一條屬於客戶的財富成長路徑。

數位帳戶不是新服務，當多數銀行仍將焦點放在利率、回饋與開戶規模，永豐選擇從使用者需求出發，重新思考、設計與推出數位金融服務，讓 DAWHO 得以在高度同質化的市場中後發先至，持續推出貼近實際生活場景的數位金融服務體驗。

永豐銀行副總經理暨數位金融處處長嚴國瑞表示：「我們從一開始就設定清楚目標，要用DAWHO（Digital Account With Happiness Openness）打破只有高資產客戶才能享有完整金融服務的既定印象，讓年輕世代也可以享受『豐裕快樂』且備受尊重的金融服務。」隨著客戶年齡與資產結構逐步轉變，永豐將透過 DAWHO 數位生態圈以更細緻的服務滿足 25 至 40 歲亨利族（HENRYs；High Earner, Not Rich Yet）的需求，引領客戶逐步將資產放大。

開戶到投資一站完成，永豐「DAWHO × 大戶投」銀證整合推進生活金融

永豐整合銀行與證券帳戶，推出「DAWHO × 大戶投」，讓客戶可以在線上一次完成新臺幣、外幣、信託，以及國內證券與複委託帳戶的開立，省去重複填寫資料、跨機構審核、多次等待的時間，將過往分散、繁瑣的流程，整合為直覺、便利的一站式體驗。「銀證整合」下，在銀行DAWHO APP可輕鬆查看證券台股與複委託庫存，一眼掌握銀證投資分布；在證券大戶投APP，也可以清楚查看銀行餘額與近14日明細，評估交割金額是否足夠，免去切換平台的煩惱。

透過「DAWHO × 大戶投」的持續優化，串聯起儲蓄、消費、投資正三角的美好生活。為了實踐 DAWHO 願景，永豐的第二步是把儲蓄、消費、投資串成一個正三角的生活金融服務。客戶可以將刷卡回饋直接存入DAWHO 數位帳戶，再透過大戶投進行投資，讓日常消費自然銜接到長期理財，把最直覺的刷卡回饋變成「有紀律的資產累積」。

永豐金證券副總經理暨數位金融處處長劉柏甫表示：「我們希望讓投資成為生活的一部分，而不是高門檻的專業行為。」因此，團隊不僅提供貼近日常、低門檻的理財商品，也將證券交易工具「大戶投APP」，打造成引導新手投資人建立投資觀念的平台。

例如投資新手容易入門的股票申購，於今年重磅推出的「智慧申購」功能，使用者只要透過「大戶投APP」預先設定申購條件，並於交割帳戶內保留足額圈存款項，系統便會在符合條件時，自動代為執行新股抽籤，功能可連續運作達三個月不中斷，助投資人參與新股市場更便捷、更高效，不再錯過申購良機。

讓投資科技賦能　永豐「DAWHO × 大戶投」以創新服務擴大普惠金融

第三步是透過智慧化技術提供客戶所需的普惠金融服務、持續完善永豐 DAWHO 數位金融生態圈。例如，永豐銀行於 2019年推出智能理財服務「永豐 ibrAin」，打破傳統複委託大額投資的限制、讓年輕族群與小資族可以低門檻（新臺幣1,000元起）、高度自動化的方式進行全球 ETF 定期定額投資，降低參與全球資產配置的門檻。另一方面，若投資人已擁有自己喜好的投資標的，則可以利用永豐金證券存股平台，除了享低門檻定期定額申購服務，也提供業界首創的「美股股利再投入」自動化服務。

「2025 年初獲金管會核准上線的『股票禮品卡』服務，也是響應普惠金融而生的全台獨創應用。」劉柏甫指出，團隊觀察到愈來愈多民眾希望以金融商品取代現金紅包，在滿月、年節或畢業等重要時刻傳遞祝福外，還能多賦予傳承財富累積的價值觀，因此推出百元面額、人人可負擔的股票禮品卡，讓投資成為日常送禮的選項。
值得特別一提的是，股票禮品卡不僅僅是一張「卡片」，而是可以直接導向投資行動，可用來扣抵存股平台購買股票的手續費、與證券交割款，將「送禮」轉換成「啟動投資」的第一步。

分群經營深度留客陪伴客戶累積長期財富

從銀證整合、生活金融到智慧化服務，永豐銀行與永豐金證券的核心目標，始終是陪伴客戶，讓客戶可以隨著使用的時間增加，逐步放大財富成為「大戶」；也因此，2026 年永豐DAWHO在既有「大大」與「大戶」分級之外，新增「大戶 Plus」等級，回應資產成長型客戶的進階需求。

嚴國瑞副總經理表示，平均財富達百萬元，且單筆換匯新臺幣五仟元以上，或以DAWHO綁定為永豐金證券交割戶，買入一筆證券台股現貨交易成交（含豐存股）的客戶，即可成為「大戶 Plus」，享每月跨行提款或轉帳共30 次免手續費禮遇、DAWHO 現金回饋信用卡消費最高 6% 現金回饋等優惠，同時還享有訂閱制知識學習平台—豐學 Prime 2.0 30天的免費體驗，以基礎的投資觀念、理財小技巧等實用理財知識，協助投資人強化基礎理財觀念與風險管理能力。

展望未來，永豐銀行與永豐金證券除持續深化既有服務外，將持續舉辦DAWHO × 大戶投相關活動，DAWHO APP也將推出外幣新功能，及導入更多個人化智慧服務，藉此降低資訊落差、強化金融教育，打造能真正提升大眾財務韌性的整合式數位金融平台。