拚不過Facebook，Line、Kakao、微信用金融服務當區域霸主|數位時代 BusinessNext

拚不過Facebook，Line、Kakao、微信用金融服務當區域霸主

社交軟體的世界，由Facebook、Instagram、What’sApp三分天下，Line、微信、Kakao雖在單一區域很受歡迎，卻難以面向全球市場。《日經》分析了三個亞洲重量級的社交軟體：Line、Kakao、微信，指出他們橫向發展金融與交通服務，在美系企業擠壓下，找出另一片藍海。

Line成立網銀，誓言成為來日旅客支付霸主

先從國人最熟悉的Line講起，由韓國網路巨擘Naver成立的Line，總公司位於東京澀谷，日本、台灣、泰國、印尼的社交App中，Line都是第一把交椅。

執行長出澤剛表示，Line並沒有開疆闢土征服世界的野心，「而是打造一個兼具所有服務的平台。」2014 年底Line Pay上線正式跨足行動支付，四年來開花結果，根據資策會研究指出，2017年Line Pay為台灣民眾最常使用的支付工具，占25%。而日前Line總部還推出「LINE Pay全球聯盟計畫」，串連台灣、泰國、印尼用戶，目標成為入境日本旅客使用率最高的支付軟體之外，還與微信和韓國Naver Pay合作，吸納更多使用者。

行動支付漂亮過關，接下來便是建立自己的金融機構。2018年11月與瑞穗銀行合作，宣布成立個人徵信單位「Line Credit」，2019 年春天成立「LINE Bank」，計劃推動純網銀、線上無擔保借貸服務，等主管機關審核後，2020年便能正式上線。

Kakao稱霸韓網銀、交通，出海卻吃鱉

日本由Line稱王，韓國則由Kakao把持。旗下的社交軟體Kakao Talk在韓國使用率超過95%，自然給了Kakao切入其他服務的利基。2014年9月推出Kakao Pay，除了線上付款之外，還替使用者自動找出最優惠信用卡的功能，至2017年已經有1,400萬名用戶，而6成以上使用者為女性。

Kakao純網銀Kakao Bank在2017年上線，股東成員還包括韓國國民銀行、eBay、騰訊。而Kakao Bank在7月底開張，不到5天就搶到100萬新開戶數，主要是Kakao大方讓利，除了開戶立即獲得300萬韓元（約新台幣8.7萬元）透支貸款，所有交易費比起商業銀行，起碼少了十分之一。

金融服務表現出色，Kakao的交通業務在韓國的滲透率也很高，叫車軟體Kakao Taxi在韓國有1,700萬名會員，相當於韓國三分之一人口，現在連在日本都能使用。這也給了Kakao進軍海外的野心。

Kakao的執行副總Bae Jae-hyun說到：「我們從一個聊天軟體開始，發展到後來成為金融平台，接下來就是海外市場。」只不過海外用戶不給面子，2015年Kakao併購在印尼很受歡迎的美國社交軟體Path，企圖在東南亞試點，但隨著Path在2018年停止營運，這場海外布局便無疾而終。

遊戲版號危機後，騰訊恐失支付財

與上述兩者相同，中國的微信也有走不出去的狀況。母公司騰訊每個月有至少90%、10億活絡用戶來自中國，僅有5%來自海外。

但騰訊家大業大，除了微信，影音遊戲、視訊串流、電子支付等服務加起來，讓騰訊成為市值排名世界前五大的企業。尤其遊戲更是騰訊的金雞母，營收占整體的40%。

2018年3月中國政府以機構改革為由，遊戲版號的發放全面暫停，導致遊戲無法上線營運，到12月為止騰訊股價跌幅超過24%，雖然中國在12月宣布恢復版號發放，給市場一劑強心針，但《日經》仍認為，仰賴國家機器所控制的單一市場，實在太過危險。

每月用戶數超過10億的微信，掌握龐大用戶資訊，比起其他社交軟體，更有利發展金融與徵信服務。這也被中國政府看上，中共當局挑選騰訊與阿里巴巴，共同開發「社會信用分數」系統，根據兩家網路公司的使用者行為，對國民打分數，擁有高積分者，可獲得禮遇，並快速找到好大學和好工作；而低積分的人可能被社會拒於門外，甚至無法找工作。基於龐大人口資訊進行控制，人權侵犯的批評，也從牆外的世界紛沓而至。

另外，騰訊的微信支付和支付寶，各占中國行動支付兩大山頭。而中國採用第三方支付，客戶備付金所產生的利息變得相當可觀，根據中國蘇寧金融研究院互聯網中心主任薛洪言的分析，兩間分別產生的備付金應該分別在6,000億人民幣、4,000億人民幣左右，便有人戲稱「躺著都能賺」。不過中國政府下令，2019年1月要全面接管備付金，騰訊除了遊戲這條路被掐著脖子，支付的路看來也不好走了。

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。