四道曙光再現台灣科技動能
四道曙光再現台灣科技動能
2004.08.15 | 科技

8月陽光異常燦爛,科技文明卻被一波一波的恐懼所侵襲。
歐美911陰影隨美國總統大選繼續擴大?21年來最高的油價會不會再帶來一波經濟蕭條?6月的歐洲盃沒有帶動預期的買氣,卻帶來了庫存,但是8月奧運呢?
「現在大家甚至開始懷疑下半年會不會像以往一樣,上下半年出貨量比呈現4:6比了」花旗美邦銀行亞洲區研究部副總裁楊應超說,全球經濟大環境充滿了不確定因素,造成了科技市場氣侯反常。
更悲觀的論者認為,今年最好的時期已過。只能寄望來年。「主要的原因,還是大家之前的預期太樂觀,」許多產業人士指出,大家在第一季看見市況大好,加上各種產品世代交替同時發生,所以都加強備戰,怕趕不上市場需求,像歐洲盃舉辦之前,許多機構都看好今年可賣出1200萬台LCD-TV,現在則是800萬台的市場保衛戰。

**台股本益比是最大輸家?

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「不是需求不振,而是預期心理太強」造成了這一波人心惶惶,讓大家都把焦點放在庫存之上。8月全球半導體龍頭英特爾發表財報,雖然獲利仍創下新高,但是庫存升高,讓整個市場的信心潰散。
除了英特爾、新加坡特許、台灣聯電也都反映了客戶的庫存壓力,只有台積電張忠謀力抗景氣。「我們第四季還會比第三季好,產能利用率還會達100%以上。」張忠謀並表示,如果他是在座的法人,明天就會買進台積電股票。
台積電代表的景氣指標仍難提振信心,光就台股來說,整個夏天不免受到台海隨時有軍事演習的牽制;內有大型電子股新增股的出爐。7月底時,整個台灣股市的本益比悄悄來到了13.77倍,比2000年的14.84倍還要低,根據外資計算,當時台灣本益比還贏香港的12.8倍,現在香港和韓國股市本益比都在15倍左右,台灣卻掉到14不到,區域經濟的地位也正面臨新一波衝擊。
今年夏天台股本益比成為輸家,有的法人認為是台灣電子業分紅配股的影響,有的人認為香港股市吸引更多台資公司上市,眾說紛芸之中,台灣科技業如何重振動能?位津全球科技產業要衝地帶,台灣能率先走出陰霾嗎?
8月7日,主管英特爾全球行銷及業務總監、也是第一位出身亞太區的英特爾副總裁陳俊聖旋風式走訪台灣,雖然他由於堵車遲到,但是苦等一小時的記者都希望他從全球科技的中心矽谷能帶來最新的訊息,對提振對於如此低迷的氣氛科技產業有。
「PC產業還在健康的狀態,」陳俊聖在美國藉保全人員陪同下,雖然只能更謹慎的發言,無法進一步評論庫存水位的消化速度,但是他強調,這次數位家電的科技整合,需要更多時間來解決各種規格的合作細節,這樣的整合正是下一次機會開始。

**面板也出現了庫存壓力?

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但是除了半導體,面板也開始反映一連串的庫存壓力。
8月3日,奇美法說會場滿滿的法人投資代表,有的站著聆聽。「大家都在黑暗之中,所以早來晚來的人都一樣看不見新的東西,」奇美業務副總許春華指出,但是各家廠商對於產銷的調控都有了具體的策略,「降價和增產的幅度,我們都計算過了。」
有問題,有挑戰,就代表有機會。事實上大華証卷在8月9日發布了一項最近十年來2564個交易日的統計,有一半的交易日的指數在6200點以下,而當整個8月台股市在5500點及6000點之間迴盪時,其實已經有最佳的投資時機開始浮現。
從產業人士的角度來看,景氣循環不同的時間點、公司不同的位置、台灣股市的動能及市場需求的變化來看,許多人已經從重重陰霾「見山不是山」進入了「見山還是山」的境界。矽品林文伯就指出,「我們現在,不但不會買庫藏股,而且會把錢拿來繼續投資!」林文伯也再次強調,產業沒有停滯,而且溫和的繼續成長。
這也說明了每一家公司的策略只要能對準機會升起的地方,「一定會等到太陽」,在這最混沌的環境中,仍有曙光乍現。

**第1道曙光
主動形式減產,照亮庫存陰霾

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面板業股價剛取代了晶圓雙雄,又下跌了30%以上。主要還是產能過剩讓價格下滑的疑慮。當友達奇美都開始有減產共識時,市場分析師卻又更關心設備的「產能利用率」會下滑到那裡?
「我還是不懂你們的關切,」代表奇美總經理何昭陽出席8月法說會的奇美資深副總經理吳炳昇指出,關於「產能利用率」多少,目前奇美只是把移進機器的速度放慢,產能利用率還是維持滿載,反而是過去需求大增時,所有機器早就超過了產能利用率,連要做研發的機台都沒有,「我們的研發人員當時只好沒事做,正常來說,有的機台是要做研發、有的做量產,現在我們可以回到正常的規劃,」吳炳昇用不同的上升手勢表示,只要移機速度放慢,產能利用率仍是滿載。
過去記憶體DRAM生產過剩,大家只好生產更多DRAM來拼價格,但是現在面板商有能力減產,說明了市場特性不同,而有趣的是,目前面板大廠產能放慢,但是每一季的市場需求還是繼續成長,也說明了每一家公司都在找自己最有利的位置,「每一家公司其實都希望產能可以正好Meet到市場需求,」奇美業務副總許春也強調,事實上在過去半年,由於面板供不應求,面板商幾乎都沒有要求零組件廠商降價,只要求品質,「其實還有很多降價空間,現在,我們會開始要求了!」吳炳昇說。

**第2道曙光
多了訂價能力,抵抗獲利不佳

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但是如果價格一直下滑,會繼續侵蝕穫利嗎?瑞銀証卷台灣區總經理於貽勳就在媒體上表示,台灣廠商缺乏「定價能力」,容易造成產能過剩、資源分配不具效率性的情況,最後結果就是股東權益報酬率的不斷下降,最後影響台股本益比。
不過從這一波的台韓廠商對面板產能的規劃來看,雖然降價是事實,但是都是「有目標」的降價,像三星的目標是今年下降10%,奇美是15%左右。儘管這是下調的趨勢,但往下訂價,也是一種「訂價能力」,只要有了明確降幅,就可以找出穫利的曲線。事實上包括韓日大廠,現在都在追求2005年達到「每一吋20美元」的境界,也就是說,一片30吋的面板,售價是600美元。而這也是所有面板廠公認,最能被大眾接受、能達到最大穫利目標的價格。而即使在狀況這麼不明的清況下,台灣產業人士就透露,這個目標已有把握達到,也能讓面板業下一個曙光及早到來。

**第3道曙光
市場規格成熟,解除恐慌心理

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矽品董事長林文伯則指出,過去一年所有產品都在「世代交替」,從傳統相機到數位相機、從一般手機到照相手機、從DVD到MP3,讓大家預期所有產品將大規模成長,「不過現在証明市場將回到溫和成長,回到季節性變化循環。」林文伯強調,在新產能到位的情況下,未來兩、三季誰能先一步調整成功,誰就可以克服困境,像12吋的產品效應很高,若是BGA覆晶封裝不足的公司,就會被淘汰。
「許多人沒有看到第二季只是季節性需求,而造成大量庫存。」林文伯強調了看待科技產業,其實需要的是「平常心」,不要過度悲觀,也不要過度樂觀。「數位家電的商機早晚一定會來!」林文伯對未來四、五年的IT業仍相當看好。
以數位家電中的平面電視來說,未來600美元的面板、可以做出市場定價1200美元的電視,而除了面板之外的600美元,就是品牌、通路加上組裝的成本,而吳炳昇也指出,未來技術更成熟,可以讓成本再下降,「最主要的是畫質微處理晶片的單價還是很高,「明年等市場規格成熟,台灣IC公司進入日本這一塊領域後,數位家電的普及度就可以更強。」

**第4道曙光
整合產品搶入,照亮3C市場

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從第二季開始友訊的法說會上透露網通產品的需求回溫,包括了筆記型電腦、主機板大廠的營收,已看出了「Back School」(開學潮)開始動了起來,也是下半年開始絕地大反攻的一道曙光。
「這幾次暑假電資訊腦展我到現場觀察,發覺各家的殺價策略已展現了成效。」資深的基金經理人江志豪指出,終端產品價格一降再降,消費者終究會被打動,也剌激了科技大廠之間的互相整合,像未來日本家電大廠,更喜歡和沒有品牌的台灣廠商合作,進一步找出更便宜的供銷模式,同時也讓推出更多的「3C」整合產品。新產品才是推動科技的動力。全球3C市場崛起,台灣也一路從有線轉無線、到寬頻數位的整合上,加上面板產業的助力,只要3C市場更開闊,台灣科技產業也都準備好接曙光。

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終於出現「看得懂的保險」!國泰人壽以「保險視圖」引領資訊透明革命
終於出現「看得懂的保險」!國泰人壽以「保險視圖」引領資訊透明革命

在台灣,多數人的第一份保障來得很早,可能來自父母,或是出社會後自行投保。然而,直到今天仍有許多人即使手握數張保單,仍說不清自己到底保了什麼。條款繁複、名詞艱澀,導致投保當下似懂非懂,過一陣子就全忘了。保險資訊的不透明,讓風險管理變成了一場全憑印象、依賴業務員的信任遊戲。

自從國泰人壽推出 App 3.0,以「陪伴」重塑保戶與保險的關係,下一步,更要讓資訊變得透明、易讀、好上手。於是,「保險視圖」誕生了—由國泰人壽戰情室 diLab(Digital Insurance Lab)領軍打造的這個平台,試圖翻轉保單難懂的問題,將散落於規範、條款與系統的資訊重新整理、轉譯與可視化,讓保戶終於能「一圖看懂」保障全貌。

「我們希望做到的不只是查詢工具,而是讓保戶真正理解風險、開始做決定。」diLab 經理林蔚安說,這項專案從發想到上線歷時多年,可說是完成了連同業都不敢想像的艱鉅任務。這場透明革命如何開始?國泰人壽又如何讓這個看似困難的挑戰落地?

資訊透明:讓保險回到能被理解的語言

「保險商品本身就很複雜,很多人買了保險,打開保單還是看不懂。」林蔚安指出,國泰人壽累積 800 萬保戶,團隊在梳理客戶旅程時發現,即使擁有多年的資歷與服務經驗,卻未能讓保戶更清楚自己的保障;大多僅在與業務員討論時略有概念,事後又陷入陌生感。因此,「保險視圖」的構想,就是要讓保戶能在同一平台掌握所有保障與資產資訊。

數位時代
diLab 經理林蔚安與團隊歷時打磨領先業界的保險視圖,幫助保戶一次看懂保障。
圖/ 數位時代

第一步,是處理「看不懂」這件事。diLab 從資料盤點開始,依照生涯階段與保障屬性,將保單內容重新分為「我的健康照護」、「我的保險資產」、與「我的壽險傳承」三大方向,讓保戶以更貼近日常的邏輯理解保障結構,例如「住院時有哪些保障?」。

「調研時發現,國內幾乎沒有成熟案例可參考,國外雖有概念但差異極大。」林蔚安表示,圖表複雜,反而增加理解負擔,因此團隊反覆推敲呈現方式,「要放什麼、怎麼放、放到什麼程度,光這個架構就討論了數個月!」每一個看似微小的改變,背後都是無數次的反覆測試與訪談,「我們帶著不同版本的草稿詢問保戶,在沒有業務員引導下是否看得懂。」最終,團隊定調以金字塔結構建構視圖基礎,從保戶自己的健康保障,到未來可運用的累積資產,最終到照顧家人的壽險傳承。沒有看似花俏的圖表,只希望讓多數保戶好理解的簡單呈現。

但挑戰不只在前端設計,還有保險條款轉譯。傳統保單以商品邏輯分類,與使用者思考「何時會用到」的方式完全不同。為了讓資訊更貼近生活情境,「保險視圖」不再以條款分類,而以場景情境作為基準。例如保戶生病住院時,介面會按照基礎醫療、意外、癌症、重大疾病、長照與壽險等六大結構分層呈現,先呈現核心,再逐層深化,視覺化整體保障全貌,並同步提供現金價值與現金流資訊,形成一套完整的理解脈絡。

風險洞察:AI協助人們看清保障缺口

國泰人壽
視覺化保障達成率,一眼了解保障缺口。
圖/ 國泰人壽
國泰人壽
提供熱門推薦與更加個人化的AI推薦,喚醒補強意識。
圖/ 國泰人壽

當保險資訊透過直覺式的設計變得透明,下一個挑戰就是讓保戶理解「自己目前的保障夠不夠」。

因此「保險視圖」也導入保障目標試算功能,保戶只需回答幾題簡單問題,如:住院希望住單人房或雙人房、對疾病治療的費用承受度等,系統即可推算個人的保障目標。接著,AI 會即時計算保障達成率與缺口比例,將複雜的理賠與條款結構轉換成直覺的百分比。「醫療保障達成率 60%」、「癌症保障達成率 45%」,藉由直觀的數字圖表呈現,讓保戶能一眼看出自己保障的完整程度。

此外,平台不只呈現差距,還會以情境推估可能的支出。例如住院五天、手術一次的費用與實際理賠差異,讓保戶真正感受到風險的具體樣貌。「保戶不再是聽到『癌症住院很貴』這種抽象說法,而是看得到具體數字。」透過以場景為基礎的推算,使保戶終於能對模糊的風險概念有畫面,並對理賠內容有更直觀的理解。

平台也提供「熱門推薦」與「 AI 推薦」兩種建議模式。前者以性別、年齡作為分析基礎,後者則依個人資料與既有保單做更客製化的配置。保戶可在平台初步理解現況後,再與業務員討論,透過數位賦能、與有溫度的人性服務建立互補機制,也讓業務溝通更聚焦、更有效率。

領航轉型:戰情室以創新實踐「以人為本」

保險視圖歷經多次迭代上線,雖仍在推廣階段,但初步成效已浮現。以今年 4 月關稅議題為例,資產型保單查詢需求明顯攀升,保戶登入次數從每週平均 4 萬次提升到 5 萬 6 千次,大幅成長40%。以往查詢保單價值需透過業務員協助或臨櫃辦理,如今登入平台即可取得資訊。

國泰人壽
保險視圖一次呈現保戶的整體保險資產,建立更清晰的財務健康圖像。
圖/ 國泰人壽

此外,視覺化呈現保障缺口後,有保戶回饋「看到達成率 70%,就想補到 100%」,顯示視覺化真正促進了主動管理的行為轉換。

數位時代
diLab 戰情室跨商品、設計與數據協作,以使用者為中心反覆驗證,用心設計保險資訊呈現方式。
圖/ 數位時代

能完成一份視覺化介面不難,但能把 60 多年累積的保險商品結構、條款邏輯與資料系統重新整合再轉譯,背後極度仰賴組織文化。尤其,保險視圖的誕生,從構想到落地,專案歷時 4 年,期間國泰以「區塊化堆疊」的方式逐步發展服務功能,包括資產總覽、健康與壽險視圖、缺口試算與 AI 推薦,每一步都需要長時間協作與反覆推敲。

林蔚安形容:「戰情室就像加速器。」其角色是串聯商品、數據、數位、UI與UX設計、開發工程與行銷等多個團隊,以使用者中心作為共通語言,讓跨部門能在同一個目標下推進。「大家的專業不同,但只要目標一致,就能共同前進!」

數位時代
專案歷時多年,團隊成功以敏捷方式快速迭代,實現保險資訊透明化。
圖/ 數位時代

展望未來,透明化只是起點。林蔚安指出,下一步是讓更多保戶願意使用平台,使行為軌跡形成數據基礎,再透過個人化推播與 App 串接,發展國泰人壽保戶更完整的數位體驗。「這條路很難,但值得做。」他分享,有一次泰國人壽數位團隊來台交流,第一眼看到保險視圖就說:「這真的很不容易。」但也因此,更突顯國泰人壽勇於創新、以人為本的服務精神。同時,保險視圖也不會是終點,卻會是打開未來保險模式的一把關鍵鑰匙。國泰人壽以具體行動落實「Better Together 共創更好」,在每一項細節中重塑保險服務的日常價值。

保險視圖:https://cathaylife.tw/VoeoOdb

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