網銀來襲，金融大象還不動？北富邦銀：小心上演「餵食秀」|數位時代 BusinessNext

網銀來襲，金融大象還不動？北富邦銀：小心上演「餵食秀」

金管會發放純網銀執照，期盼創造鯰魚效應，促進台灣金融業創新。不過金融業轉型不易，台北富邦銀行數位長李維斌認為，可以向Netflix、Spotify這些巨頭學習經營客戶關係。

大象必須動起來，李維斌：不然鯰魚就要變餵食秀

金融與生活密不可分，台灣金融科技協會創會理事長王可言認為，過去金融業重點偏向交易跟獲利，「未來，應該是跟生活做結合，讓服務對象更廣，這才是金融業要走的路。」

今年一月，李維斌離開台北市資訊局長的位置，投身業界，擔任台北富邦銀行的數位長，並兼任「創新科技辦公室」執行秘書，現在的他主要負責FinTech、大數據、雲端系統、區塊鏈等業務。

李維斌認為，現在台灣的數位金融產業仍處於萌芽期，「做創新是必然，做了風險大，但不做風險更大。」他觀察，現在銀行跟民眾的互動都比較功能性，很少在情境中產生關係。拉大角度從全球來看，無論是Google、亞馬遜、蘋果、LINE、Uber這些科技巨頭，近期都紛紛推出金融產品，思維跟傳統金融業不同，科技公司都是先跟顧客建立關係，最後才來談支付、金融。

以台灣人熟悉的LINE為例，從通訊功能、貼圖、新聞、電商服務著手，深入民眾日常生活，接著再串上行動支付甚至是未來的純網營服務，讓用戶留在生態圈中。「可以跟他們學習，像是最多人看的電影不一定是你想要的，所以Netflix給每個人看到的首頁都不一樣，可以把東西做得更細。」

李維斌觀察，金融服務下一步談的會是個人體驗，深層的理解潛在客群，金管會發放純網銀執照的目的，就是期待形成鯰魚效應，帶動台灣金融業創新，「大象轉身不容易，如果面對純網銀還不動，鯰魚就要變餵食秀了！」李維斌半開玩笑的說。

金融業保護太久，籲政府勇敢放手

曾經在公部門服務的李維斌，也提出他對政府態度的建議，他認為主管機關態度仍偏保守，FinTech業者如果想要申請「金融監理沙盒（Financial Regulatory Sandbox）實驗」難度也不小，「成敗是我在承擔，政府不必管太多，只要我的失敗不要影響國安就好。」他認為，發展數位金融不只是技術人才的參與，跨領域人才更是重要，金融業是一個長期被高度保護的產業，許多盤根錯節的法規，不是科技人可以理解的，「政府可以再勇敢一點。」

李維斌以東南亞為例，當地因為金融基礎建設不足，發展出行動優先（Mobile First）的新金融模式，「台灣也應該發展出有自己特色的FinTech。」李維斌認為，台灣的數位金融產業目前仍在萌芽期，雖然主管機關已經針對許多法規修訂開放，但產業要起飛仍需要一段時間，「浪現在很大不能翻船，必須保持樂觀，不然活不下去。」

臺灣的新創募資生態正在加速成長，募資額去年已超過新臺幣1,000億元，且新創規模近十年成長加速3倍。隨著產業創新動能不斷累積，政府設定下一波目標，放眼2027年將新創募資規模提升至50億美元。中華民國創業投資商業同業公會理事長暨益鼎創業投資董事長邱德成對此表示，隨著「亞洲創新籌資平臺」的成立，這個機會將大幅提高。

投入資本市場領域工作近40年的邱德成，經歷過承銷、投資、保險公司經營到創投等多項經驗，並且長年倡議「臺灣應該有一個像美國NASDAQ的上市板塊」。因此邱德成直言，臺灣須徹底拋棄過往對獲利的要求，把創新板視為「擁抱創新與風險的資本市場，成為國家最強大的一個成長動能」，透過制度創新與國際鏈結，將臺灣打造成「亞洲創新山脈」。

迎向50億美元目標，亞洲創新籌資平臺的三大戰略建議

他山之石，可以攻錯。邱德成分析過去20年來NASDAQ指數成長超過10倍，遠超過紐約證交所的成長幅度。臺灣若要享受同樣成果，我們的思維也同樣要「承擔風險、容忍錯誤並接納創新」。2027年臺灣的新創募資規模若要突破50億美元，邱德成從創投公會的角度，提出三大戰略建議，有望讓臺灣成為「以技術為核心的資本市場集散地」。

首先是扣合國家產業戰略，例如六大核心或五大信賴產業主軸，讓國際投資人清楚掌握臺灣擅長什麼、未來要往哪裡走，自然提升全球資金對臺灣市場的信心。其次，串聯跨國資本與在地創投，打造聯合投資網絡。邱德成表示，「亞洲主要創投與家族資金集中在新加坡、香港，但真正深懂科技製造與供應鏈的是臺灣，因此平臺可善用此優勢，補上現在區域資本版圖中的關鍵拼圖。」

至於第三個建議聚焦於「打通多元退場路徑，加速資金再循環」。邱德成深信穩健的創投生態，需具備多元進退場路徑，IPO是其中一環，併購與戰略投資同樣重要。「我們創投公會有特別倡議修訂《產業創新條例》，目標是擴大法人投資抵減範圍、延長新創投資獎勵年限，以及建立對併購出場更友善的誘因，有助於形成健康正向的生態，」邱德成補充道。

培養下一代護國群山！創新板3.0如何加速資本循環？

臺灣不能只依賴半導體產業的戰略，可發現近年我國積極打造下一代護國群山，聚焦AI、淨零（綠能）、生技、資安通訊與國防自主等領域。不過這些領域的共同特徵是研發週期長、資本密度高、風險也相對高，更需長期資本支持。

邱德成理事長強調，本次創新板3.0的全面鬆綁，正是補上臺灣長期欠缺的這塊「創新拼圖」，透過加速資本循環，成為培養新護國群山的關鍵。首先是創新板門檻放寬可望加速掛牌提升成長曲線能見度。邱德成觀察過去新創從創立到上市平均約15年，而現在有創新板將其縮短到5到10年掛牌，加上擁抱創新、接納風險的市場心態，讓新創公司能從資本市場早點取得資金。

創新板3.0另一優勢為強化市場流動性，進而保障創投安心投入。邱德成指出，對創投而言，「投入」與「退場」同等重要，創新板開放投信基金與一般投資人進場，同時開放當沖則創造交易量，使股價更真實反映企業的技術與成長性，確保股票能「買得到、賣得掉、賣得穩」，讓創投更安心將資金投入到高風險的資本市場中。

另外，邱德成認為亞洲創新籌資平臺啟動之後，國發基金的搭配投資機制也能順勢調整。目前多採1:1搭配投資的方式，若能放寬1:2、1:3的共同投資機制，讓政策資金更有效帶動民間創投、CVC、家族辦公室與大型企業的投入。同時投資標的若能從國內擴大到境外優質企業，方能吸引更多國際級企業來臺設點、合作研發、甚至掛牌上市。

因此邱德成肯定表示：「創投公會的角色，是協助政策資金『投得準』、民間資金『跟得上』、國際資源『引得進來』。當政策帶頭、創投放大、產業落地能夠三者合一，才可能真正培養出臺灣下一代的護國群山。」

創投公會扮演重要橋梁，將「活水」變成「影響力」

有了戰略建議、創新板制度改革，創投公會也以實際行動，包含對內、對外來引進更多資金活水。針對國內的佈局，邱德成提到創投公會扮演推動金融制度改革的橋梁，建議金管會調降保險業投資創投的風險係數，促使更多保險資金流向早期及成長型產業。另外他們也倡議將投資新創納入ESG永續報告書的評鑑加分項目，讓臺灣的上市櫃公司、金融機構的投資策略有更大驅動力。

至於對外的國際合作網絡，邱德成解釋公會會員本身就是最強的國際投資網絡，過去臺灣的創投業者、CVC投資大量亞洲、美國、日本與東協的新創企業，現在公會也透過共同投資、策略性資本佈局，把這些投資組合帶進臺灣市場。此外，公會已與日本、泰國、越南、新加坡的創投公會展開合作，將於2026年的創投年會中舉辦「亞洲創投論壇」，預計邀請亞洲、美國、以色列等創投生態成熟國家來臺交流。另外公會也會攜手證交所、櫃買中心共同出海招商，藉由投資來創造影響力，實現平臺「走向亞洲、連結全球」的目標。

對於亞洲創新籌資平臺的最終定位，邱德成再次呼籲，臺灣應該以全新視野及格局，打造一座亞洲創新山脈。他肯定表示：「臺灣正走在創新資本市場的黃金交叉點，只要制度到位、資本願意投入、戰略產業方向明確，臺灣完全有能力成為亞洲最重要的新創投資樞紐！」