批密碼貨幣炒作又獨裁！末日博士魯比尼戳破區塊鏈美好泡泡|數位時代 BusinessNext

批密碼貨幣炒作又獨裁！末日博士魯比尼戳破區塊鏈美好泡泡

身為眾所皆知的密碼貨幣反對者，曾精準預測2008年金融海嘯的經濟學家魯比尼（Nouriel Roubini），認為「世界上80%的密碼貨幣都是騙局。」豪不客氣地表示，區塊鏈是目前為止，被炒作最為誇張的技術。

現場響起一陣一陣如雷掌聲，伴隨著興奮的口哨與歡呼，這不是大明星登台，而是有末日博士（Dr.Doom）稱號的經濟學家魯比尼（Nouriel Roubini），正在戳破比特幣的泡沫。

這是本周台灣重要的盛事之一，亞洲區塊鏈高峰會（ABS 2019）在台北揭開序幕，身為眾所皆知的密碼貨幣反對者，魯比尼成為峰會上，第一個發表專題演講的講者，在這個區塊鏈產業高手雲集的場合，他維持一貫的立場激動地說：「世界上80%的密碼貨幣都是騙局。」曾精準預測2008年金融海嘯的他，認為區塊鏈是目前為止，被炒作最爲誇張的技術。

密碼貨幣不是貨幣，魯比尼批8成都是騙局

美國凱因斯派經濟學家魯比尼（Nouriel Roubini），曾準確預測2008年金融海嘯，在國際間一夕成名，一向對區塊鏈技術、比特幣持反對意見的他，被外界稱為末日博士（Dr.Doom）。魯比尼認為，金融科技（FinTech）會徹底顛覆銀行業，無現金社會也將逐步實現，不過區塊鏈跟密碼貨幣，並不會在過程中發揮任何作用。

許多人密碼貨幣的擁護者認為，密碼貨幣將可以成為一種無國界之分的貨幣，以Libra白皮書中的目標為例，就是希望創造去中心化、低度波動的密碼貨幣，以此降低全球貨幣兌換轉帳、支付交易的門檻。魯比尼持完全不同的看法，「我覺得密碼貨幣叫做『貨幣』挺可笑的，有知識的人都知道，貨幣需具備支付、定價、儲存三種定義才行。」

魯比尼分析，有些人會說比特幣有工作量證明（PoW）機制確保儲存功能，但致命的是，比特幣每秒只能處理5~10筆交易，跟VISA每秒處理2.4萬筆交易的數量來說相距甚遠，就算是支付寶這類的行動支付系統，每天都有數十億的交易量，「金融科技在全世界已經有很多突破跟進展，但這都跟比特幣一點關係也沒有。」就魯比尼看來，密碼貨幣的功能就是投機，「80%的密碼貨幣都是騙局，現在全世界有數十億人在使用現金，卻只有很少的人在用密碼貨幣，密碼貨幣的轉帳速度，根本很難支撐大規模的支付需求。」

過去一周，比特幣價格曾一度飆漲到1.3萬美元，過去三個月漲幅更高達300％，不過本周價格大幅下挫，已經跌破一萬美元，市場波動極大。魯比尼認為，這跟Facebook發幣一點關係都沒有，背後都是人為的操作成份居多，他更開玩笑的表示，「雖然這場活動叫區塊鏈高峰會，不過今天大會的門票，主辦單位很聰明的收現金而不是比特幣，這種一周漲幅高達30%的資產，根本不能用在穩定交易上，要不然虧都虧死了。」

80%礦工聚集中國、俄羅斯，區塊鏈其實一點都不去中心化？

許多人認為現在金融體系的問題之一，就是高度集中化。在魯比尼看來，中心化仍有許多好處，最重要的是安全性比較高，例如信用卡不見可以直接掛失、銀行帳戶存款也受到法律甚至國家的保障，「你的私鑰掉了、被搶了，錢就不見了。把密碼貨幣放在冷錢包也很蠢，這就如同古代把金塊放在山洞一樣。」

區塊鏈看似創造出一個去中心化的世界，魯比尼完全不這樣認為：「這是錯的，反而是更中心化。」之所以會這麼說，是因為魯比尼認為全球有80%的礦工位於中國、俄羅斯，他語帶嘲諷得說：「區塊鏈最去中心化了，密碼貨幣有80%的交易，可都是發生在中國、俄羅斯這兩個最『民主』的國家。」

魯比尼分析，整個密碼貨幣體系被這些國家的人高度把持，工程師甚至比司法體系更獨裁，像是智慧合約如果有錯誤，程式碼修改一下就好，區塊鏈的開發人員根本是最大的權力掌控者，「他們宣稱去中心化，但程式碼根本不是法律啊。」他更嘲諷，密碼貨幣只會讓財富更加集中化，「 這甚至比北韓更糟糕。 」

9成ICO都是詐騙，如西部拓荒管不了

今年60歲的魯比尼，站在台上批評比特幣一點都不手軟，在ABS 2019演說的後半段，他的語氣變得越來越激動，「他們說的代幣化（Tokenization）根本很愚蠢，東西都只能用特定的幣買，沒有任何統一訂價基礎。」這樣的情況在魯比尼看來，比原始人「以物易物」還要落後，「原始人至少還會用貝殼作為流通性貨幣。」

談論起ICO，更毫不客氣地評論：「ICO 不過就是 Shit coin（垃圾幣）罷了。」他認為ICO比起密碼貨幣還要糟糕，「90%的ICO都是詐騙，剩下的 10% 也都沒有成功。」，原因是不存在任何金融產業應該具備的防制洗錢解決方案（AML），以及認識你的客戶（KYC）機制，像是西部拓荒時代，根本無法可管。

除了金融交易面向，魯比尼點出區塊鏈至今仍缺乏殺手級應用，「75% 的Dapp，不是賭博就是龐氏騙局。」許多應用根本沒有使用流量，就他所看過的43個概念驗證（Proof of Concept）中，根本沒有一項有成功，「誰成功了？沒有，一個都沒有吧。」

總結來說，魯比尼認為區塊鏈的大泡泡總有一天會被戳破，「用區塊鏈只是浪費錢、浪費時間。」更認為現在許多企業是為了追求區塊鏈而區塊鏈，都是採用私鏈（Private Blockchain）而不是公鏈（Public Blockchain），在PR的包裝下實際上都是虛有其表。

在演說結束後，《CNBC》知名節目主持人Ran NeuNer在個人Twitter上發表一則貼文，並附上魯比尼在ABS 2019上演說的照片，內容寫到：

想快速賺點錢？以下有些方法：

1. 找一項人們熱衷的事物
2. 當一個唱反調的人
3. 做一場對產業唱反調的演說
4. 接受會議活動邀約，並向他們每場收取五萬美元的費用
5. 把錢投資在比特幣上

內文明顯針對魯比尼而來，諷刺意味相當濃厚，在ABS 2019第二天（7月3日）的議程中，魯比尼將跟密碼貨幣衍生品平台BitMEX創辦人海恩斯（Arthur Hayes），針對區塊鏈與密碼貨幣展開更多辯論。

七年、三階段，國泰金融集團將雲端內化為營運流程與創新引擎

為什麼國泰可以領先市場完成雲端轉型、數據與 AI 賦能業務？

顏勝豪認為，雲端轉型的起點不是直接遷移系統，而是從四個面向打底：應用系統盤點評估、雲端架構設計、雲端遷移藍圖規劃，以及組織治理框架建立，而這也是 Cloud Ready 階段最重要的事情。
「不同子公司有不同商業模式與節奏，若沒有共同語言與平台底座，上雲很容易各自為政。」顏勝豪表示，為讓所有員工可以齊步前行，國泰以雲端遷移方法論 Cathay 6R（註1）作為共同語言、用平台作為共同底座，讓轉型不只是技術選擇，而是集團行動。
完成單一系統的雲端遷移後，便進入 Cloud Adoption 階段。在這個階段中，要透過大規模遷移建立更成熟的上雲標準作業流程（SOP），透過 FinOps 機制控管與優化雲端營運成本，以及透過自動化與治理模型確認多雲環境與安全與維運穩定性，目標是將雲端內化為組織日常運營的一部分，進而邁向 Cloud First 階段：在合規前提下，新專案與系統升級預設在雲端環境開發，並善用雲原生優勢加速新產品功能開發速度。
「集團雲端策略只有一個核心原則：讓雲成為 AI 時代的成長引擎，而不是單純的基礎設施。」關於國泰的未來雲端布局，顏勝豪如是總結。

以雲端為 AI 資源引擎、發揮數據燃料價值，實現 AI 賦能業務應用

國泰不僅在2025年完成集團百套系統上雲，也啟動數據上雲計畫並為 GenAI 奠定基礎建設。
例如國泰金控實現數據上雲，打造資料湖倉與 GAIA 生態系統架構為 AI 賦能業務做準備：成立國泰風險聯防中心（CRC）攜手集團洗防人員強化風險控管與金融犯罪因應能力；釋出國泰員工 AI 助手–Agia–Beta
版，提供差勤、福利與權益、技術支援、職務職能與集團其他資訊等五大類別管理辦法等查詢服務；此外，亦推出集團數據共享平台、集團法規知識庫、 AI 評測中心等服務，更好發揮 Cloud First 與 AI 賦能業務應用的價值。
雲端是 AI 時代的關鍵底座、數據則是 AI 的燃料。顏勝豪指出，發展AI需要龐大的 GPU 算力，若自建 GPU 機房，不僅硬體設備昂貴、折舊速度快，光是散熱系統一年就高達兩、三千萬元的成本，若採取雲端資源，可以隨啟隨用，同時，大幅降低試錯成本。「當雲端打好基礎、AI成為能力模組，銀行、人壽、產險與證券的創新不再是單點突破，而是放大集團級綜效。」

國泰以 Cloud First + AI 持續領先市場、形塑未來樣貌

「雲端可以優化算力成本，資料則決定 AI 應用上限。」顏勝豪解釋，在 AI 新世代，AI 模型定調能力「下限」，集團子公司掌握的「獨特資料」則決定應用的「上限」，考量雲端有許多好用 AI 服務，唯有資料上雲才能發揮數據價值、用 AI 賦能集團各子公司業務。
例如國泰世華銀行將採取多公有雲策略，打造雲端智慧生態圈，並以現代化雲原生技術拓展應用場景；同時，運用 AI 與資料分析優化客戶服務體驗，並藉由跨雲整合機制支援多元業務模式，以充分發揮上雲效益。至於國泰產險，不僅在兩年半內完成13套核心系統上雲、優化營運流程，如以 Serverless 架構打造百萬級效果、萬元成本的短網址系統等，讓雲端成為產險驅動長期成長的核心引擎與標準配備。

國泰人壽則是透過雲端與 AI 滿足不同客戶需求，如以 AI Search 精準呈現關鍵字搜尋結果，讓客戶可以精準且快速的查找所需資料、大幅優化官網體驗與滿意度。至於國泰證券則是於2026年初推出「庫存管家」服務，以客戶持股為核心，應用 AI 技術打造個人化推播服務，協助投資人更有效率地掌握庫存狀況，提供更即時、系統化的投資管理體驗。
總的來說，國泰金控在集團的雲端轉型不僅是技術升級，更是思維革新，從百套系統上雲進展到 Cloud First 階段，可以預期在雲地基礎下，國泰將進一步引領 AI 時代變革，持續提升營運韌性與放大創新價值。

註1：Cathay 6R 國泰設計 Cathay 6R 雲端遷移方法論，將系統遷移方式依據上雲模式、系統開發成本分為 Rehost 、Replatform、Refactor、Rewrite、Replace 和 Retain 共6種遷移架構，並能對應到 IaaS、PaaS、SaaS 三種不同上雲模式。