併購王陳泰銘又出手,再砸百億買車用CMOS封裝測試龍頭廠
併購王陳泰銘又出手,再砸百億買車用CMOS封裝測試龍頭廠

國巨董事長陳泰銘連兩月出手併購,集團旗下同欣電12月27日宣佈以換發增資新股方式,併購車用CMOS影像感測器封裝測試龍頭業者勝麗的100%股權,陳泰銘開心表示,這是強強結合國家隊!「新」同欣將是世界最大獨立CMOS影像感測器(CIS)封測廠。

距離併購美國被動元件廠基美一個多月,陳泰銘再度展開併購,27日台灣兩大CMOS感測器封測商同欣跟勝麗,雙雙召開重大訊息說明會,宣佈換股合併,勝麗將以每1股換發1.244股同欣電,併入同欣電,同欣電股本將從16.53億元增至23.74億元,股本增加43%,單兩件併購案子就斥資608億元。

這次的併購,陳泰銘相當於用108.9億元代價,併購勝麗,他透露,勝麗董事長劉福洲一個多月前主動來找他談合作,很快雙方就達成共識,劉福洲說,一切是「為了要把公司做大」,至於是否擔任董事他並不堅持。

由於勝麗股價164元,同欣電股價151元,以換股比例計算,同欣電相當於用勝麗每股187元併購,溢價14.5%,並不算太高。(延伸閱讀:3年間脫胎換骨身價翻3倍,國巨陳泰銘砸220億元收購美商普思電子的囊中計是?

手機、自駕車需求夯,影像感測元件供不應求

這個併購案受到矚目原因,在於現在手機跟車用市場,都對影像感測器(CIS)需求大幅提昇,「你光看手機鏡頭從兩個變三個,需求就增加50%!」陳泰銘說,目前同欣電是市佔率最大的獨立手機用CIS封測廠(不算SONY及三星等整合型半導體製造廠),市佔率10%多,隨手機每個鏡頭像素提升,也讓同欣電看好手機需求。

而車用市場雖今年持平,但看好未來三年車用市場朝自駕發展,車上的鏡頭需求也大幅提昇,這些感測器也期望整合手機技術降低製造成本,也促成勝麗與同欣電的結合。勝麗目前是車用CIS封測龍頭,市佔率7成,主要客戶有日本跟美國。

陳泰銘表示,同欣電跟勝麗雖互相有部分產品重疊,但大部分客戶跟業務都十分互補,他表示雙方產能都很吃緊,2020年計畫逐步擴充產能,雙方各自在手機跟車用都是領導廠商,結合之後,將成為(三星、SONY等IDM整合型半導體廠之外)世界最大CIS封測供應商。

強強合併,新同欣營收挑戰百億元

儘管2020年看好手機CMOS感測元件需求,但他長期則認為車用市場發展潛力大,車用感測器下一個大進展會導入3D感測,由於同欣電有SIP(系統級封裝)技術支援,可以協助「新同欣」在車用市場的發展,而並勝麗可以打入Sony車用影像感測器供應鏈。

自駕車在未來3年內一定會發生!陳泰銘說,未來自駕車許多技術都要整合車用跟手機感測技術,未來新同欣會是唯一能掌握兩種技術的CMOS感測器封測廠。

「我們兩家營收各2億多元,合併月營收4~5億元,一年50幾億元,期望未來朝70億元或百億元營收邁進!」劉福洲樂觀的說。

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