華為禁令2個月、僅台灣半導體廠笑了！韓媒：三星超緊張|數位時代 BusinessNext

美國政府於5月15日對華為發出禁令後，市場原先預估全球晶圓代工龍頭台灣台積電恐受衝擊、而台積電競爭對手三星則有望坐收「漁翁之利」。不過據韓媒指出，實際情況與上述預期正好相反，華為禁令發布約2個月時間來、僅台灣半導體廠商笑了，反觀三星別說坐享「漁翁之利」、反而陷入超緊張狀態。

南韓媒體中央日報日文版20日報導，美國政府5月15日對華為發出禁令後，市場普遍預期台積電業績恐受衝擊、而其競爭對手三星則有望從中受惠，只不過實際情況卻與上述預測完全相反，華為禁令發布2個月時間來，僅台灣半導體企業笑了、存在感攀升，而三星則是危機感大增，主因中國加強對中芯國際等自家半導體企業的援助、讓三星恐深陷「三明治」困境。

報導指出，台積電4-6月營收103.8億美元（約新台幣3,055.8億元）、營益43.8億美元（約新台幣1,289.7億元），分別較去年同期大增34％、暴增78％，完全顛覆市場原先預估台積電業績恐因華為禁令而下滑的預期；另外，美國禁令讓台灣聯發科從中受益，主因美國禁令中斷華為與台積電之間的直接交易關係後，聯發科成為華為的替代選項、華為擴大向聯發科進行採購，讓聯發科營收呈現增加傾向。

反觀三星，別說從華為禁令中坐享「漁翁之利」、反而陷入超緊張狀態，主因三星為了不偏向美中任何一方、採取「中立」姿態，因此反而無法從華為禁令中受益。據悉，在向聯發科增加下單之前、華為曾先向三星要求供應智慧手機用AP（應用處理器），只不過三星基於上述「中立」策略而婉拒。證券公司平均預估三星4-6月系統半導體事業（不含記憶體）營收為4兆325億韓元（約新台幣991.5億元）、將較前一季（1-3月）下滑7.4％。

根據MoneyDJ XQ全球贏家系統報價，三星電子20日下跌0.37％，收54,200韓元（約新台幣1,332.7元）。

日經新聞7月17日報導，美國對華為祭出的禁令未對台灣半導體大廠帶來顯著影響，在台積電等半導體大廠加持下、提振台灣IT廠營收連4個月呈現成長。據報導，禁令雖導致台積電恐無法和華為進行直接交易、但有替代需求填補；另外，華為自家設計的晶片因禁令而難於向台積電下單，不過華為增加向聯發科採購5G智慧機用CPU。

台積電董事長劉德音7月16日於法說會表示，自5月15日美國對華為發出最新禁令以來，公司已未再承接華為新訂單，並且在美方給予的9月4日寬限期到期後，也不會供貨華為。不過，他透露，美國可能在廣納各方意見後放寬規定，有機會繼續供貨華為「標準品」，但仍有待美國政府最終法規釋義後才能行動。

讀賣新聞7月19日報導，日本政府計畫力邀能生產先進半導體產品的台灣台積電等海外半導體大廠赴日設廠，期望藉由和日本半導體設備商、材料商進行合作，重建遭海外廠商拉開差距的半導體產業。

報導指出，在和以東京威力科創為首的日本半導體設備商或研究機構進行共同研發為前提下、日本政府計畫對同意赴日設廠的海外廠商提供興建工廠等所需的資金援助，預估數年內合計將提供數千億日元的資金援助。

責任編輯：林芳如

本文授權轉載自：MoneyDJ理財網

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。