「歷經958天，遇過無數次的拒絕，吃過無限次閉門羹，甚至一度懷疑人生......。」或許是想起過程中的辛苦，在債券團購平台「湊伙」上線的記者會中，共同創辦人林蔚致詞時，忍不住數度哽咽，現場響起替團隊鼓舞的掌聲。
林蔚情緒如此激動，是可以理解的，湊伙團隊的服務，不僅是世界首例的創新，更將改變投資方法。
過去，小資族要買一張動輒40~50萬的台積電股票，非常不容易，隨著盤中零股交易、定期定額制度的出現，小錢也能投資，而債券也面臨類似的問題。
用「團購」概念買債券，100元台幣就能買
債券也被稱為固定收益型商品（Fixed income），特色是低波動、固定收益，比起銀行定存受益更好，而且安全，債券有固定日期，到期後可以拿回本金跟利息。
問題是，債券門檻高，湊伙創辦人林蔚、陳頎典過去都曾在金融業任職，他們當時所服務的銀行，最低價的一檔債券價格是100萬美金，林蔚觀察，就算銀行推出價格較為親民的債券，至少也都要價一萬美金，對一般小資族來說，不是一筆容易負擔的價格，「有時候看到己也想投資的好標的，也只能感嘆口袋不夠深。」
當時，兩人就思考，應該要設立一個機制，讓所有人都能用可負擔的價格，買到優質的債券，也就是像用零股的方式買高價股一樣，小錢也能買到一部分的債券。
這個構想在去年（2020）11月成真，湊伙所設計的「債券團購平台」，通過金管會的沙盒申請案，民眾可以用100元新台幣，或10塊美元的小額資金，在線上投資國內外債券，這是2018年金管會推出監理沙盒以來，核准的第八個沙盒實驗，也是2020年唯一核准的案件。
與一銀合作、導入區塊鏈技術，讓投資人安心
「債券團購平台」將在下周正式上線，根據金管會規範，沙盒實驗期間為一年，期間，每人最高能買的債券團購總額，為新台幣25萬元或等值美金，非專業投資人，只能購買信評A-以上等級的債券。
湊伙選擇債券的標準，除了最基本的信評等、流動性，湊伙還會針對債券發行人的營運、財務狀況作分析，整理成報告放在網站上，供投資人下載。首波上架開放團購的債券，包括華納媒體、澳洲國民銀行等國際知名企業，所發行的債券。
為了讓民眾能放心使用湊伙的服務，債券團購平台跟第一銀行（以下簡稱：一銀）合作，採用金錢信託的模式，把投資人的錢跟湊伙做出隔離，在實驗期間，湊伙也會在第一銀行信託帳戶，存入400萬保證金，未來若湊伙營運上有疏失，都會透過這筆保證金來賠償。
因為湊伙合作銀行是一銀，認識客戶（KYC）等流程都會由一銀執行，因此投資人必須要綁定一銀的數位帳戶 iLEO才能投資。
此外，也導入了區塊鏈機制，確保整個過程公開透明。一般信託帳戶對於委託人的指示，都有查核是否符合信託契約的義務，傳統銀行都是以紙本+人力的方式查核，這種方式用在交易量大、金額小的情況下，就不符合金融機構營運效益。
藉由區塊鏈技術，湊伙把平台上所有客戶的交易紀錄、團購標的、客戶團購持份等資訊，全部記錄在區塊鏈上，並同步分享給第一銀行的區塊鏈節點，如此一來，一銀就可以隨時以數位化的方式，查核點上的所有資訊，確保交易對象、金額、目的，是否符合信託目的，這可以讓一銀大幅降低查核成本，也讓過程更有效率。
金融創新艱辛，背後創下兩個第一
湊伙團隊用「團購」模式投資債券的構想，讓人人都能有平等的機會，參與債券投資，對於普惠金融有重大幫助。
在申請沙盒實驗、尋找合作夥伴的過程中，團隊也曾遭遇許多波折。林蔚回憶，當初提出團購債券構想時，身邊充斥許多不同聲音，「有人說金管會不會允許啊，自己也擔心吃閉門羹。」
其實，購買債券會涉及賦稅議題，金管會在今年9月28日審查會議決議通過湊伙公司之申請後，就邀請了財政部賦稅署、湊伙公司及銀行進行跨部會研商，就實驗業務所涉稅賦疑義予以討論釐清，以利加速創新實驗之業務流程。
林蔚笑著說，湊伙團隊有兩個世界第一，第一個是創立全世界第一個債券團購平台，「第二個，是跟政府面談最多次的新創吧！」湊伙透過定期的監理門診，跟主管機關釐清並解決法規上的問題，「一路上，真的要感謝很多貴人相助。」
責任編輯：錢玉紘
