微利時代的投資學
微利時代的投資學
2003.05.01 | 人物

相較於日本人十年來已經太習慣接近零的低利率,習慣於中高利率的台灣投資人,對「微利時代」的來臨很感冒。「微利」其實是很傳神的說法,今年銀行活儲帳戶所發的利息,的確很有可能只夠投資人買幾包「維力」炸醬麵。
還有另一樣讓投資人趨之若鶩的金融商品,就是房貸,尤其是指數型房貸。在利率谷底,房貸怎麼看怎麼便宜,許多投資人,選擇在過去這一、兩年背起房貸這重重的殼。
然而連動式債券和房貸,都為投資人帶來只有時間才能證明的麻煩。連動式債券的設計,提供保證年利率,同時再加上對某些股票或指數商品的增值參與率,乍聽很吸引人,然而投資人其實暴露在極高的利率和匯率風險之下。因為投資人等於是在利率低點,鎖定5、6年的長期固定利率,一旦利率回升,投資人得不償失。雖然股票的報酬率可以弭平部份損失,但是另一方面投資人又將因為連動式債券是以外幣計價的致命傷,而承擔匯率波動的風險,一旦台幣升值,可能因小失大。
房貸也一樣,過去利率偏高時,台灣銀行業所提供的房貸利率相對僵固,在10%徘徊不下。
但自銀行競爭白熱化之後,不但指數型房貸等商品推陳出新,利率也猛創新低。這誠然是消費者的福音,但是因為每個月的負擔減少,消費者有本金越借越多的傾向,如果有朝一日,利率回到10%的水準,每個月應繳的房貸本息,可能是現在的兩、三倍,將會有許多人付不起房貸。
風靡一時的債券型基金也是定時炸彈。部份債券型基金為了創造高於市場的報酬率,把投資押在固定利率的長天期債券上,一旦利率反轉,將蒙受債券價格下滑的風險。這和去年利率下跌,金融機構如中信銀,靠賣原有高利率債券來賺大錢的做法,是一體兩面。

**人力資本才真正價值連城

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為免誤踩地雷,在微利時代更要小心規劃投資,最重要是不要被紛至沓來的宣傳和資訊所困惑。當立委質疑中華電信釋股,是以年收益率9%圖利財團,並且拿來和定存1.5%的年利率相較,投資人必須也能分辨這類混淆視聽的政治語言,而不要衝動買入中華電信。因為定存是無風險的「百分之百保本產品」,但是投資中華電信的股票,有損失本金的風險:當年中華電信和台灣大哥大股價分別是100元和40元時,就有投資人著眼於高現金股利,奮勇進場,從而損失慘重。
另一個爭議焦點的高鐵案,也值得借鏡。公營行庫所投資的高鐵優先股,在財務設計上,更接近債券,而非股票,至少5%的報酬率,損失本金的機率極低。比起現在許多次順位金融債券寥寥2%的利率,投資高鐵其實是很自然的選擇。
注意到了嗎?在微利時代,最有價值的是人力資本,試想:100萬台幣的現金,投資報酬率2%和3%,一整年也不過相差一萬元,但是努力工作的人,一年的薪資卻遠高過這個數字,因此在微利時代,真的能動動腦子還捲起袖子的,才是價值連城。

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從 CDP 到 Agent,beBit TECH 如何打造懂企業、懂行銷的 AI 代理人?
從 CDP 到 Agent,beBit TECH 如何打造懂企業、懂行銷的 AI 代理人?

當眾多 AI 新創仍將焦點放在追求更強大的模型能力,或尋找下一個成功案例時,beBit TECH 已開始思考另一個層次的問題:如何打造一家能夠持續成長、且具備規模化複製能力的企業級 AI 公司。

近期,beBit TECH 完成與日本 beBit 集團的戰略分拆,不僅確立台灣為全球總部,也同步完成逾億元首輪募資,並預計不久後啟動在台 IPO 規劃。然而,真正值得市場與投資人關注的,不單是分拆或募資本身,而是這一連串布局背後所釋放的訊號—— beBit TECH 已正式跨越產品與市場驗證階段,邁向規模化擴張的新成長階段。

而產品、產業應用及海外市場,就是驅動 beBit TECH 下一階段成長的三大引擎。beBit TECH 創辦人暨執行長陳鼎文表示, 未來將聚焦三大布局,包括持續深化企業級 AI 產品、擴大跨產業應用版圖,以及拓展日本與東南亞等海外市場。首先,在產品面,將持續強化 AgentBit 智慧代理人的能力,結合 OmniSegment CDP 的數據底座與產業 Know-how,打造真正懂企業、懂行銷的 AI Agent。

beBit TECH 創辦人暨執行長陳鼎文
beBit TECH 創辦人暨執行長陳鼎文
圖/ 數位時代

產品布局:從理解數據的大腦,進化為「自主執行」的虛擬員工

陳鼎文進一步說明,近年企業紛紛導入各種 AI 或 AI Agent 應用,希望提升營運效率與員工生產力,但 AI 能否真正創造價值,關鍵並不在模型本身,而是資料品質。若企業的會員資料分散、格式不一致,甚至充滿錯誤,即使導入再先進的 AI 模型,也難以產出可靠的分析與決策。換句話說,企業唯有先建立穩固的數據底座,才能真正發揮代理式 AI 的價值。

正因如此,beBit TECH 選擇將 AgentBit 建立在 OmniSegment CDP 上,形成以 CDP 為數據底座、Agent 為執行核心的新一代企業級 AI 架構。陳鼎文形容,OmniSegment 就像一顆智慧大腦,可以完成跨通路數據整合,並進行資料清理與標準化,而 AgentBit 則是智慧代理人,它可以根據 CDP 大腦所提供的數據做出決策,自主完成受眾分群、內容生成、活動執行、成效監測與優化建議等行銷工作。

更重要的是,OmniSegment 多年來已累積眾多不同產業的實戰經驗與行銷 Know-how,使 AgentBit 不只具備內容生成的能力,更理解不同產業的會員經營模式與行銷邏輯,能依據企業情境挑選最適合的受眾、生成更精準的溝通內容,並持續優化策略。

以中秋節的節慶行銷活動為例,當過去行銷人員必須自行篩選受眾、撰寫文案,再依據活動成效反覆調整策略,整個促銷活動期間都要處於備戰狀態;如今,只要以自然語言輸入活動目標,AgentBit 即可串接 OmniSegment 的數據,自主完成後續工作。當行銷成效未達預期目標時,它還會持續分析結果、修正策略,直到找出轉換率更高的路徑為止,真正讓企業累積的數據,轉化為持續創造營收的智慧資產。

讓數據自己跑出營收!AgentBit 結合 CDP 乾淨數據與實戰 Know-how,只需輸入指令即
讓數據自己跑出營收!AgentBit 結合 CDP 乾淨數據與實戰 Know-how,只需輸入指令即可全自動執行行銷並自主優化成效,打造不斷線的 AI 營收引擎。
圖/ beBit TECH

市場布局:以電商護城河,打造 OMO 與金融雙成長引擎

其次,在產業應用面,beBit TECH 將持續擴大在實體零售、生活服務與金融業的市場布局。「電商是 beBit TECH 的核心基本盤,而實體零售與金融業則是我們下一波的成長引擎。」陳鼎文說。

beBit TECH 成軍初期聚焦於品牌電商,透過客戶數據平台 OmniSegment CDP 協助客戶整合並應用手中的第一方數據,提升會員價值與營收。至今,beBit TECH 已累積上百家品牌電商客戶,並在不同產業情境與應用需求中,持續驗證及優化 OmniSegment CDP 的產品能力。這些豐富的導入經驗,讓 beBit TECH 更深入掌握企業在數據應用上的實際痛點,進而推動產品與 AI 模型持續迭代成熟, 築起一條競業難以跨越的數據護城河。

有了電商戰場的成功經驗,beBit TECH 開始將目光投向線下與實體場域,運用 OmniSegment CDP 協助零售品牌打通線上與線下的會員數據,真正做到跨通路的數據即時整合,讓 OMO 經營不再只是口號。

過去一年,beBit TECH 更成功將觸角延伸至同樣擁有龐大數據的金融業,包括國際保險集團及指標金控,皆已導入 OmniSegment CDP,由系統依據客戶在不同通路的行為,即時判定其意圖並推薦最合適的金融產品。這意味著金融業也能運用電商「千人千面、即時觸及」的行銷模式,一改過去亂槍打鳥、只能照著名單一一撥電話的傳統做法。

「金融業的 AI 個人化行銷現在才剛開始,beBit TECH 能與多家指標性金融客戶合作,代表我們的數據安全和隱私合規性,已經通過了市場上最嚴格的標準,這對於未來跨足其他產業有非常大的幫助。」陳鼎文強調。

海外布局:立足台灣,加速拓展日本與東南亞市場

第三,在海外發展上,則是加速拓展日本與東南亞市場。陳鼎文表示,相較於多數台灣新創進軍日本市場,往往需要一、兩年才能站穩腳步,beBit TECH 憑藉與日本 beBit 集團的緊密合作,已經成功「逆向」打回日本市場,短短兩年多便累積超過 30 家大型企業客戶,涵蓋航空、餐飲集團等不同產業,未來日本仍將是 beBit TECH 拓展海外營收的核心關鍵。

除了日本之外,beBit TECH 也將東南亞視為下一階段的戰略要地。一方面,看好當地人口結構年輕與數位應用快速成長所帶來的商機;另一方面,隨著全球 AI 人才競爭白熱化,東南亞更是重要的人才庫,有助於 beBit TECH 持續推動產品全球化與技術迭代。

「我們希望將 beBit TECH 打造為『亞太區企業級 AI 的領導品牌』。」陳鼎文感性表示,這也是團隊確立將全球總部設在台灣的初衷。未來,beBit TECH 將持續以台灣為核心,向外輻射至日本、東南亞、甚至更廣泛的國際市場,讓世界看見來自台灣的 AI 技術實力與商業價值。

從台灣品牌電商起家,一路跨足實體、金融、日本與東南亞市場,beBit TECH 想做的不只是一套好用的 AI 工具,而是一個能讓企業把數據轉化為營收的企業級 AI 平台。當全球 AI 競爭開始從模型能力,轉向商業化與規模化,這家台灣新創正用清晰的策略布局,寫下屬於自己的下一個成長故事。

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