若貨幣未來全面電子化，數位貨幣的機會在哪？|數位時代 BusinessNext

2020年的世界經濟論壇（WEF）中，「大重置（The Great Reset）」概念被提出，為現代史寫下獨特的篇章。隨著疫情對全球帶來的影響，齊聚一堂的各國領導們也針對數位轉型的重要性和優先性進行討論。而近期最熱的話題之一正是數位貨幣趨勢，今天我想和大家談談，數位貨幣如何興起，以及我所看到數位貨幣的五大機會點。

Why：數位創新、疫情新常態，激活數位貨幣的巨大潛力

從支付的角度來看，過去幾年的現象皆顯示，促使數位支付發展的因素和條件已然存在。舉例來說，電子商務經歷了大幅成長，是因為COVID-19疫情造成實體上的接觸及消費減少，但卻透過「數位」方式幫助人們串連起彼此間的商務網路。

從數據上來看，Visa資料顯示2021年第二季的電子商務總額和去年同期相比，成長了20%，在亞太地區中，新加坡和印度更平均至少成長30%。由此我們可以觀察到，無論是出於必要性或便利性，現今個人和企業都接受了新的數位消費模式，包括線上、智慧手機上、社群媒體上等媒介，或一鍵購買、送貨到府等新模式。

同時，數位商務的快速成長也不斷帶動創新，以滿足消費者新的消費型態。因此，數位貨幣在日常生活中的出現絕非一蹴而就。數位貨幣不同於紙鈔或錢幣，它沒有實體型態，而是以數位形式呈現的貨幣。對於這個新型支付的出現，我觀察到數位貨幣背後的巨大潛力及五個機會，更認為未來數位支付價值將可以延伸並滿足更多用戶和場景上的需求。

What：五大機會，創建數位貨幣生態系

機會一：無縫且安全地購買數位貨幣

脫離實體型態的數位貨幣，購買時的安全性成為信賴感的關鍵要素。藉由具備高度安全性的支付方式，如Visa支付憑證功能，消費者得以無縫且安全地購買數位貨幣，是Visa和合作夥伴皆採用相同的安全標準，包含know your customer （KYC ）系統和反洗錢（AML ）控管，為用戶提供安全的支付體驗。

此外，在亞太區，數位錢包的高滲透率更代表加密貨幣交易所正在開發手機優先的應用程序。Visa希望以此為基礎媒介，讓消費者可以隨時隨地、方便且安全地購買數位貨幣。

機會二：數位貨幣轉換法定貨幣，提升可行性

目前數位貨幣的應用範圍仍有限，我們希望能夠協助數位貨幣兌現成法定貨幣，因為只有當數位貨幣可用性越高，消費者才能更加方便地應用。Visa可提供使用者在Visa支付憑證上將數位貨幣轉換為法定貨幣的功能，並能在全球7,000萬家Visa商戶中使用。

根據統計，2021年上半年與加密貨幣有關的Visa卡支付金額超過10億美元，而且目前Visa 已經擁有50多個加密錢包和平台，包括加密貨幣支付業者Circle、加密貨幣借貸平台BlockFi和加密貨幣交易所巨頭Coinbase 。

機會三：減少金融科技業建構數位貨幣成本

對尚無數位貨幣服務的銀行和金融科技業者來說，藉由如Visa的Crypto Application Programming Interface（API）的技術而非自己構建功能，能為銀行客戶提供加密貨幣買賣、持有服務，自己構建一個全新功能，可為有意跨足數位貨幣領域的企業，節省成本。

目前，Visa和美國銀行的First Boulevard銀行，正展開API測試。此合作可讓First Boulevard客戶可購買、託管由美國聯邦特許數位資產銀行Anchorage所持有的數位資產。

機會四：佈建數位貨幣的交易清算設施

為幫助解決加密貨幣交易所當前所面臨的金流複雜性和成本，Visa今年三月正式宣布升等清算的基礎設施，以導入數位貨幣結算交易功能，而穩定幣USDC將作為Visa直接結算的開章。

例如，在USDC的交易結算計畫中，Visa與交易所Crypto.com合作聯手發布Visa debit card，讓虛擬貨幣持幣者可以到店家刷卡付款；未來，Visa也將和虛擬貨幣交易所合作夥伴FTX和CoinZoom聯手發布Visa卡，帶動更多的金流架構在虛擬貨幣上。

此外， 2020年底我們和穩定幣發行商Circle展開合作，最快在2021年USDC即能在Visa網路上的6,000萬家商戶消費使用。

機會五：和央行共創共塑數位貨幣，實現普惠金融

最後，我們很樂意與與各國中央銀行攜手，共創共塑數位貨幣在未來所扮演的作用。隨著人們對開發中央銀行數位貨幣（CBDC）的興趣不斷增長，我們認為，透過過去60年在支付領域累積的良好安全交易紀錄，是讓公私夥伴合作中，作為增加CBDC的接受度且促進採用的重要關鍵！

Visa是以電子方式轉移資金的商業模式基石而成立，而數位貨幣的問世展現了貨幣本質上的轉變。雖然我們難以預言數位貨幣的未來發展軌跡，但可以看見的是消費者、企業和政府對數位貨幣的需求和興趣，這意味著數位貨幣很可能成為全球金融體系中越來越重要的一部分，進而成為支付世界的重要一環。

在可預見的未來，我認為傳統法定貨幣和數位貨幣將共存，而如何在這兩者之間建立橋樑，會成為支付產業的關鍵。我相信我們正在見證「商業的大重置」，因此Visa也將提升數位化的優先順序，並重新思索未來支付模式，協助政府、金融機構、新創業者，透過支付網絡匯聚串連成為更完整的數位生態圈！

責任編輯：陳建鈞

《數位時代》長期徵稿，針對時事科技議題，需要您的獨特觀點，歡迎各類專業人士來稿一起交流。投稿請寄edit@bnext.com.tw，文長至少800字，請附上個人100字內簡介，文章若採用將經編輯潤飾，如需改標會與您討論。

（觀點文章呈現多元意見，不代表《數位時代》的立場）

責任編輯：吳佩臻

在台灣，投資的第一步往往不是研究市場，而是跑流程。投資人首先要開立證券戶，過程中還得額外申辦一個銀行帳戶作為交割戶，如果同時往來多家券商或涉獵不同金融商品，手上的交割戶就會越開越多，久而久之，資金與投資收益被分散在不同帳戶，不只增加管理難度，一旦忙碌忘了轉帳、交割戶餘額不足，還可能面臨違約交割的風險。

這套交割制度雖然保障了交易安全，卻也讓不少投資人覺得進場門檻比想像中更繁複，投資體驗因此大打折扣。永豐金證券總經理蘇威嘉表示：「永豐金證券很早就觀察到這個市場痛點，在『分戶帳』服務上路後，我們看到一個能夠改善流程痛點、讓投資管理更有效率的機會。」

為此，永豐金證券推出「資金管理帳戶」，以「投資錢包」的概念重新整合投資人的金流，讓投資人透過單一帳戶即可掌握各項投資的資金流入與收益，不必在多個交割戶之間切換，讓投資管理變得更直覺、更便利，也讓投資績效更容易被看見。

創新1》開證券戶不必再加開銀行戶

蘇威嘉進一步說明，資金管理帳戶為傳統證券交易流程帶來三個創新，其中最核心的一點，就是讓投資人能夠直接使用自己原有的銀行帳戶作為交割戶。

目前永豐金證券已串接25家銀行，投資人可以從中選擇慣用帳戶進行綁定，而且整個綁定流程都能透過手機App完成。對於新手投資人而言，開立證券戶後就能直接開始投資，不需要再跑一次銀行申辦交割戶；至於已在永豐金證券交易的客戶，也能改用自己最熟悉、最常使用，甚至具有特殊意義的銀行帳戶進行交割，讓投資相關的金流能在同一帳戶中運作，大幅提升管理效率。

創新2》自動授權扣款、降低違約交割風險

在資金管理帳戶的基礎上，永豐金進一步從使用者體驗出發，以eDDA電子直接扣款授權機制為核心，提供自動授權扣款與入金申請兩大功能，打造證券交易流程的第二項重要創新，不僅省去投資人在不同App間切換的麻煩，也能避免因為忘記轉帳或餘額不足所導致的違約交割風險。

永豐金證券通路事業處副總經理高政雍表示，只要完成自動授權扣款設定，日後投資人在進行台股現貨交易時，系統會自動確認資金管理帳戶的餘額、是否足以支付「台股T+2日交割款」，若餘額不足，系統會自動從事先約定的銀行帳戶將差額轉入資金管理帳戶（投資人須確保約定銀行帳戶內有足夠資金），以確保交割順利完成。

「我們經常看到這樣的情形，交割前一天的帳戶餘額明明足夠，但隔天一早若剛好遇上信用卡、水電費等費用自動扣款，恐會造成交割款不足」高政雍認為，對投資人來說，若因帳戶上的小疏忽而傷及自身信用紀錄，實在非常可惜，因此，永豐金證券希望藉著資金管理帳戶，協助投資人從根本來避免這類痛點。

至於「入金申請」，凡完成自動授權代扣設定，爾後投資人只要打開永豐金證券大戶投 App的資金管理帳戶專區，就能直接點擊「入金申請按鈕」，把資金從綁定的銀行帳戶匯入資金管理帳戶，免額外再透過網銀App進行轉帳程序，且單筆匯入與匯出的上限皆為 5,000 萬元，不僅轉帳更方便，目前更不收取匯款手續費，長久累積下來，可以為投資人省下一筆不小的支出。

(備註：資金管理帳戶推廣期間，申請出金及授權扣款入金之銀行間通匯費用由永豐金證券負擔，惟永豐金證券日後保有優惠方案調整之權利。)

創新3》同時支援證券與複委託交易、資金管理更Easy

資金管理帳戶所帶來的第三項重要創新，是同時支援證券與複委託交易。無論投資人是買賣台股、美股、港股，採取定期定額或定股方式布局美股與台股，甚至進行台股的融資融券、申購競拍、有價證券借貸等交易，都能以資金管理帳戶完成交割；唯海外股票目前僅支援新台幣交付，未來則將視市場需求持續擴充。

過去，台股和複委託交易往往得綁定不同銀行帳戶，導致投資人必須在不同帳戶間反覆調度資金，不僅繁瑣，也容易在忙碌時漏轉、轉錯，增加管理難度。如今，只要透過一個帳戶即可支付所有交易往來，真正從源頭簡化了跨市場投資的資金管理流程。

化身投資錢包，重塑投資人的金流管理方式

蘇威嘉強調，永豐金推出資金管理帳戶服務，不僅是為了優化證券交易流程、提升投資人的操作體驗，更希望重新定義投資人在數位時代的投資管理方式，讓這個帳戶真正化身為「投資錢包」，一來協助民眾將投資資金從日常收支中獨立出來，二來完整記錄投資金流的變化軌跡，使投資績效、資產變動一目了然，還能逐步養成更有紀律、更有效率的投資習慣。

舉例來說，使用資金管理帳戶的投資人，可以再進一步於永豐金證券的豐存股平台，使用股利再投入功能。爾後當股利發放至資金管理帳戶時，只要沒有出金申請，即可將配發股利留在資金管理帳戶中，讓系統協助執行定期定額策略的同時，還能將配發的股利自動再投入市場，確保每一筆投資績效都有望創造複利，成為累積資產增值的一部分，避免發生股利回到日常使用的銀行帳戶後「不小心花掉」的狀況。

（備註：股利再投入功能及適用範圍，依豐存股平台公告為主）

目前，資金管理帳戶上線雖然只有一個月時間，但使用率已突破 20%，顯示投資人對更直覺、整合式的資金管理方式有明顯需求。蘇威嘉表示，未來，永豐金證券將持續優化相關功能並擴大應用場景，讓投資人能以單一帳戶完成資金集中、靈活調度與多市場交易，全面提升理財效率與使用體驗。

為鼓勵更多用戶體驗資金管理帳戶，永豐金證券也設計了「過關打怪」式的互動行銷活動，只要在活動期間完成指定任務，就有機會獲得限量900 元的股票禮品卡，還能參加iPhone17 Pro Max等好禮抽獎。若想提升投資效率、改變過去繁瑣的資金管理模式，現在正是申請資金管理帳戶的好時機。