每年繳稅、繳保單，又或者新添購筆電等生財工具，許多人都會使用信用卡分期，來減緩大筆支出所帶來的壓力，近來崛起的「先買後付」（BNPL），跟信用卡最大的差異，在於不需要繳交財力證明、查閱聯徵紀錄等繁瑣流程，就可以獲得延後付款的服務。
先買後付這門生意要成立，並且長久經營，最關鍵的，是要確報客戶先買了之後會「付錢」，也讓人好奇，究竟BNPL業者都是如何算出要給客戶多少額度，以及確保客戶不會不付錢跑掉？在看似方便好用的BNPL包裝底下，又有那些隱藏風險，是消費者必須要搞清楚的呢？
不必跟銀行打交道，BNPL是如何運作的？
只要填寫基本個資，五分鐘的時間，就能獲得上萬元新台幣的購物額度，這不是變魔法，而是近年在全球都火熱的BNPL。
每家BNPL業者都有一套自己評估風險的方式與系統，方法邏輯各有不同，通常評估過後，BNPL業者會給用戶一個額度用於購物，這時，BNPL業者就成了債權人（債主、creditor）用戶可選擇在下個月還款，或是分期還款。
BNPL通常有兩種模式，一種是單筆交易，依照每次消費，決定是否核准；另一種是預先核發特定額度給消費者使用，之後開放分期還款，或是隔月繳清。
一般來說，業者會要用戶留下姓名、電話等個資，有時也會要求提供薪資收入、名片、學生證等資料，同時，也會參考該用戶的公開資料，例如是否有罰單未繳紀錄，集合這些資料後，再透過各家業者的模型，評估該名用戶是否有還款的誠意與能力，以及給多少額度，過程中，都不會與聯徵中心資料連動。
以台灣市占最大的中租為例，就跟工研院合作開發一套「徵審模型」，初次使用先買後付的顧客，填寫基本個資，系統便會開始審核消費額度，審核通過後，就能立即結帳。初次使用的客戶通常額度都比較低，落在1萬元新台幣上下，若再提供財力證明，分期額度還可以增加。
目前中租的壞帳（不還錢的客人）比率不到1％，中租背後提供服務的仲信資融，資深副總經理張銘聰表示，不還錢的客人有兩種，一種是本來就不打算還的，會直接走法律途徑解決；另一種，是之前繳款紀錄都正常，突然有幾個月付不出來，這樣的狀況有可能是失業等突發狀況，通常只要給出合理證明，中租都會拉長還款寬限期。
進軍台灣市場不到一年、先買後付新加坡品牌Atome，台灣區總經理洪偉洲表示，內部有一套AI系統，可以有效把關風險，目前壞帳比率也是低於1％，遇到不還錢的客戶，會立刻將帳戶鎖住，客戶需要繳交200元的行政費用，才可以繼續使用。Atome表示，客戶消費的客單價大多落在3～5,000元新台幣，因為金額都不會太高，比較少人惡意不還錢。
老將新秀都有，投入市場的業者有哪些？
台灣的BNPL風潮，是從2018年開始興起，目前市占最大的業者，是本土品牌「中租零卡分期」，用戶數超過70萬人。
日商恩沛科技也是很早進入市場的業者，2018年也在台灣推出「AFTEE 先享後付」服務，一開始電商平台PChome 24h購物合作，目前商戶夥伴超過2,000家；成立於2016年的新加坡業者Atome，2021年11月才剛宣布進軍台灣市場，目前也跟遠雄廣場等許多百貨商場合作。
在國際上，美國BNPL業者宣布跟亞馬遜合作；第三方支付龍頭Paypal則收購了日本業者Paidy；電子支付巨頭Square，則是以「全股票換股」收購澳洲新創Afterpay。
分期付款已經不是信用卡的專利，Visa、萬事達卡等信用卡組織也開始布局，兩家公司的台灣區總經理都表示2022年會加速布局BNPL業務，擴大服務更多沒有信用卡的客群。萬事達卡指出，將推出兼具簽帳、信用卡功能的Debit Plus簽帳金融卡，讓持卡人用刷卡方式，也能使用BNPL服務。
數據是成敗關鍵，銀行會進軍BNPL嗎？
顯然，BNPL是一塊人人都不想錯過的新市場，一個BNPL品牌要經營的成功，「數據」就是關鍵，有數據才能精確地計算每位客戶的風險。
其實，銀行正是掌握最多客戶數據的機構，未來傳統銀行是否也可能跨足BNPL產業呢？
KPMG安侯建業數位創新服務營運長賴偉晏分析，金融業由於產業特性，做決策時較為謹慎保守，但論技術、實力與能力，銀行要做BNPL一點都不難，關鍵只是在要不要做而已。
未來，當BNPL逐漸發展成一定規模後，金融業會有兩種參與方式。第一，是跟現在檯面上的新創合作，在背後提供金融專業支援；第二種方式就是自己跳下來做，直接參與市場。就整體來看，BNPL善用大數據分析風險，讓金融服務可以觸及更多客群，還是有讓金融服務觸及更多人，這方面的正向好處。
張銘聰也認為，銀行跳進來做BNPL是有可能的，不過以台灣來說，現在信用卡分期市場規模約有3兆，BNPL還只有一千多億，規模相差太多，且商業邏輯也不相同，短期內銀行應該是還不會自己跳下來做。
別讓自己買到剁手手！注意BNPL兩大風險
BNPL的出現，服務更多民眾的金融需求、將支付的體驗變得更快速流暢，也沒有傳統信用卡高額的循環利息，在這些好處的背後，其實也隱藏不少的風險，使用BNPL前必須要注意。
首先，BNPL不需要太多審核或條件，非常容易讓用戶掉入「過度消費」的陷阱，若還款金額無法負擔，就會造成債務惡性循環。
此外，雖然不用跑銀行，或是擁有漂亮的聯徵分數，但這並不代表BNPL沒有風險。KPMG安侯建業執行長吳麟說，用戶需要特別注意，BNPL若沒有按時繳款，部分業者所收取的違約利息，有可能會比信貸利息還要更高，這些都是在使用BNPL之前，必須仔細思考與衡量的。
責任編輯：林美欣
