落跑經濟學 VS. 靈魂經濟學|數位時代 BusinessNext

在10月號的《Fast Company》上看到吉姆‧柯林斯（《基業長青》與《從A到A+》的作者）一篇文章，解析這個現象為「The built-to-flip economy」，中文我姑且稱之「落跑經濟學」。
台灣有沒有類似的事呢？剛好，最近也是一缸子騙局。柯林斯認為，美國這10年榮景導致這種「一輩子海削一票」的機會主義者，產生「一切向股價看」的經營手法──著眼資本市場牟利、反推企業發展模式。
這是柯林斯所謂的「向下盤旋」路徑：光隨著外在環境起舞，忽視專注基本能力的創造──一種由外而內（outside-in）的方式，而「向上盤旋」的發展正好相反，是由內而外(inside-out)、從建立內部創造力開始。
要怎麼辨別一家企業是否值得信賴？答案是，看看這家公司的CEO，究竟是個Creator（創造者）還是個Reactor（反應者）。
「專注組織能力的創造」，台灣企業該做些什麼？許多CEO也正在焦慮中，但面對中國這個龐大的世界工廠，答案其實也很清楚，低價量產拼不過，別無他途，只能提升價值。
提升價值，價值由誰決定？消費者。如何提升價值？宏碁集團董事長施振榮的「微笑曲線」兩端的高附加價值區，一端是服務，另一端是設計。這兩部分，全都是直接面對消費者的介面，而消費者看重的又是什麼？當不同的產品間、機能愈來愈近似，決定的關鍵就在「感受」。
這個極抽象但關鍵的新市場行為，我們稱之「靈魂經濟學」。《數位時代》從製作「數位美學」欄目開始，近來的「認同感經濟」、「幸福感企業」到這一次「設計」的專題，都是「靈魂經濟學」中的重要課題。
當我們看到BMW以設計能力快速超越賓士，三星靠設計在手機市場打敗SONY，見識到這種小資本、無污染的創造力，帶來的價值有多大。
代工台灣有沒有發展設計的DNA？如果從捷安特開發8000美金的腳踏車，浩漢設計摩托羅拉的PDA手機，華碩剛上市全世界最輕巧的筆記型電腦，答案其實非常明確。
培養有設計力的組織，要如何開始？請看實踐大學設計學院院長官政能的報導。一個專業的設計人，起點是志氣，最終將得到尊嚴。毫無疑問地，他是Creator。

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。