元宇宙中的商業模式，Web3.0中的金融與支付|數位時代 BusinessNext

【專欄】元宇宙中的商業模式，Web3.0中的金融與支付

對一般大眾來說，區塊鏈金融多半是一個涵蓋大量「新名詞」很可能都對其充滿疑惑，甚至在現階段，寧可敬而遠之，而非擔心跟不上時代的趨勢。

對一般大眾來說，區塊鏈金融多半是一個涵蓋大量「新名詞」與充滿投機取巧味道的領域，舉凡加密貨幣動輒好幾倍的漲跌幅，又或是那些莫名其妙「暴富」的商業模式－邊玩邊賺（play-to-earn），邊跑邊賺（STEPN），或是醜得要命卻可賣出天價的數位藝術（NFT），絕大多數腦袋正常的平民百姓，很可能都對其充滿疑惑，甚至在現階段，寧可敬而遠之，而非擔心跟不上時代的趨勢。

說到底，人性是貪婪的，無論那些號稱走在時代前緣的「開創者」也好，還是一般大眾也罷，對於要改變生活模式的創新，說到底就是得「撈好處」，沒能更有效率，更便捷，更便宜，或讓人賺到錢，誰那麼無聊去嘗試新玩意？教育和適應都需要成本，改變也不是光靠幾個新名詞和半生不熟的技術（搞不好多數在追隨與吹捧的自己都不知道在講什麼），就能促成典範轉移的。

NFT非劃時代科技，Web3概念20年前就有

我們來看元宇宙（MetaVerse）和去中心化金融（DeFi）這樣的概念，誠然，可以創造許多不同於以往的金融與商業模式，但就技術角度而言，舉凡加密貨幣，ICO/STO到現在沸沸揚揚，已開始冷卻的NFT，完全不是什麼劃時代的科技，頂多就是在運作的機制上，與傳統習慣的方式有所不同。就像當代有特斯拉電動車也仍有燃油驅動的汽車，前者可能更進步更吸睛一些，但車就是車，比起19世紀末從「獸力」到「機械力」的變革，你並不會，也不該認為汽油車演變成電動車，是什麼多了不起的典範突破，頂多，是技術的迭代更新，以及消費行為與觀念的潛移默化。

區塊鏈金融就有點這麼個意思，政大教授曲建仲，在其「馬斯克也嗤之以鼻的Web 3.0，到底是金融創新，或是一場去中心化的騙局？」一文中，做了很好的解釋，當今冷飯熱炒的Web3.0，人家英國電腦科學家提姆（Tim Berners-Lee），早在20年前就提出了。當然，我不會認為所有去中心化金融都是騙局，他們之中也存在不少有趣且值得探索的新型模式，不過，人類社會要出現完全的去中心化架構，坦白講有非常高的難度，即便是自由化程度已相當高的金融與商業，乃至（民主國家中）社交平台與各種媒體渠道，一定程度的「中心化」與「分層制度」，在可見的將來，仍屬必要。

智能合約真能取代傳統金融機構？

要在元宇宙中談金融與交易，很明顯，主流論述就會將其與加密貨幣，與其去中心化的交易模式綁在一起。把智能合約（smart contract）能取代傳統金融機構的角色，不斷放大和渲染，並輔以「還權於民」，「公平透明」的形而上論述。老實說，這些人很可能這輩子還沒認真使用過一次智能合約，我們就從邏輯上來分析，合約總是要由「人」寫出來的，締約雙方或多方按照事先約定的條款進行互動，權利義務分明，不管是紙筆還是coding出來的，運作邏輯皆是如此。

Smart contract不受單一/少數所控制，而是由系統和程式碼來決定，所以比較安全？這就看你怎麼比較了，老實說，銀行開的信用狀或國家發的國債，你硬要說銀行會倒，政府會破產，錢就會不見...當然不能說你錯，只是老牌的交易所幣安，曾一度是日本交易量前幾的Liquid被駭客攻擊，宣稱要創造新時代的Luna穩定幣，一天內跌掉99%的市值，究竟是傳統銀行的風險比較高，還是去中心化金融的風險比較高？

再說，你大可以把紙本合約「數位化」或業界很愛用的「數位轉型」一說，這本就是網路普及下的趨勢，在西方甚至東南亞國家，商務合同也都可以用docusign之類的工具，進行遠距線上的認證和簽署。合約是如此，交易更是如此，想要有更便利的金流（cash flow）和簿記（book keeping）服務，完全可以在既有的數位架構下，透過第三方提供像是PayPal，西聯，M-Pesa 等服務，執行A與B之間更好的交易。在手續費與時效方面，乙太鏈動輒堵塞或高昂的gas費，又或是其他公鏈雖號稱解決部分ETH鏈的問題，卻也不免創造了其他更多的問題，資安疑慮、算法bug、不穩定等。因此，大型機構的確都開始「著手研究」，討論資產數位化，及傳統金融中的交易，借貸，保險，衍伸品等在DeFi的運用，然而，在人類當前和未來的金融與交易市場上，我們可以截取區塊鏈科技某些部分帶來的便利，例如銀行同業間的聯盟鏈，打造更高效的同業拆借機制; 或是將進出口商，各別的往來銀行，加密後的資料上鏈並即時交換，幫助跨境的應收帳款融資等，加強現有的金融機制，並藉由日益普及的行動裝置與網際網路，實現普惠金融（inclusive finance）和減少繁文縟節，但要全然的「去中心化」，建構什麼元宇宙中人人平等的商業模式，或許先從科幻電影開始，讓我們發揮想像力吧。

有人的地方，就有江湖，管你是實體的世界還是虛擬的宇宙。交易與交流的重點在於信任，這點區塊鏈精神說得沒錯，但去中心化機制要我們把信任，因為智能合約而交付給千千萬萬不認識的人，更別說很多自以為的去中心化交易所，其實很也中心化，還是我們同樣可以好好利用科技與制度，打造更直得信任和能夠直接問責的中心化機構？抑或是兩者可以在不同的市場中，各自扮演適當的角色，而非某種機制一定要「取代」另外一種？直得我們好好思考。

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責任編輯：黃翊禎、侯品如

如何讓跨國匯款像轉帳一樣簡便且安全？從用戶需求出發的改變

過去，講到跨境匯款，多數人的第一直覺是「麻煩」。除了可能需要有外幣帳戶、或事先約定帳號，或需要先完成換匯之外，還必須配合銀行營業時間，匯款完成後通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，若碰上週末或假日，更可能因此錯過付款時機；另一方面，傳統 SWIFT 國際匯款還存在中間銀行扣費不透明的問題，匯出金額與收款金額經常出現落差，使用者不僅得反覆估算、多匯甚至補匯，有時還得多花時間跟收款方逐筆對帳，若遇上語言溝通障礙，將直接拉升處理難度，甚至因帳款不足或金額爭議，衍生交易取消、退匯等問題，不僅增加成本，也影響原本的留學繳費、交易或投資安排。

為了解決這些痛點，國泰世華銀行重新拆解整個跨境匯款流程，將產品設計回歸用戶需求，使用狀況獲得熱烈迴響：CUBE App 小額跨境匯款服務上線五個月，交易量即成長近五倍。用戶最直接感受到的改變是，整個跨境匯款流程變得更接近日常轉帳。第一，不需要預先開立外幣帳戶，也不用事先完成約定帳號，可直接透過台幣帳戶、以非約定轉帳方式完成跨境匯款；第二，服務支援 24 小時、全年無休，即使深夜或假日，也能快速完成交易。第三，用戶可透過 App 隨時掌握匯款進度，並在匯款過程中清楚看到收款方實際可收到的金額、確保全額到帳，不需要反覆確認款項流向，也降低了中間銀行扣費不透明造成的收款金額不足等困擾，讓繳交海外學費、支付旅遊費用、跨境購物或海外投資，都能更安心、更有效率。CUBE App 小額跨境匯款服務不僅是一項全新的金融服務，而是降低等待成本、操作成本與認知成本的跨境金流體驗，讓跨境金融服務真正融入日常生活。

跨境金流創新不僅滿足便利性，24 小時全天候服務仍兼顧安全性，把關風險

要將複雜的跨境金流流程轉化成 App 上的幾次點擊，背後是一場龐大的金融工程。

從市場研究、系統架構設計、產品規畫、開發測試到正式上線，國泰世華不僅攜手國際金融夥伴 VISA，更集結前、中、後台 IT、營運、作業、法遵、法務、風控、稽核、財會等十多個部門共同投入，重新設計外匯作業流程與營運模式，打造兼顧使用體驗、營運效率與風險控管的跨境金融服務。

舉例來說，傳統的銀行外匯服務並非為不間斷運作，為了提供 24 小時全天候服務，團隊努力突破既有作業限制、重新設計相關流程與系統機制，讓交易即使在非人工審核的時段，也能符合風險控管、洗錢防制（AML）及各項合規要求。同時，透過交易限額、多層 AML 機制、交易監控，以及與合作夥伴共同把關等設計，在便利性與安全性之間取得平衡。

除了營運流程，跨境金流還必須因應不同國家的法規與收款規則做調整，為此，國泰世華銀行重新調整系統架構與作業流程，降低使用者填寫匯款資料的門檻，服務上線後，亦持續優化操作介面與使用體驗。

例如，香港收款帳戶需分別填寫分行代碼與帳號，若格式錯誤便可能遭退匯；日本則因法規要求，首次跨境匯款前必須完成 eKYC 驗證，因此，團隊在系統介面加入對應提醒、欄位檢核與流程引導，有效降低因資料填寫錯誤造成的退匯情形，以及減少使用者的操作困擾。

服務推出後，國泰世華銀行觀察到：跨境金流逐漸從低頻金融交易轉變為數位生活的重要環節，應用情境也從支付海外留學費用、海外投資，延伸至跨境旅遊、跨境購物、國際活動報名等更多元的生活場景，因此，除了持續優化系統介面與服務功能，國泰世華也將目光延伸至整體跨境生活體驗，透過內外部資源協作，串聯更多元的跨境生活場景，讓金融服務從「完成一筆匯款」，進一步走向「滿足地球村生活圈需求」，以更便利、安全且貼近使用情境的服務，陪伴用戶自在連結全球，真正融入用戶的每日生活。