靠程式碼解決「人性貪婪」!DeFi熬了4年模式已成熟,如何拚落地?
靠程式碼解決「人性貪婪」!DeFi熬了4年模式已成熟,如何拚落地?
2022.08.19 | 區塊鏈

有人形容,DeFi(去中心化金融)是「區塊鏈上的華爾街」,透過智慧合約(Smaer Contract)上一條條的程式碼,自動執行所有金融服務,效率、即時性都比傳統金融更有優勢。

DeFi從2018年開始萌芽,2019年開始被注意,這年也被稱為「DeFi元年」,2020年誕生許多新玩法,讓DeFi這個大池子裡的資金大增,這股熱潮被稱為「DeFi之夏」,一直到近期的熊市(指市場下跌),激情才趨於冷靜,那麼接下來,DeFi將會如何發展?

狂歡派對後,DeFi模式已被驗證

這輪熊市之前的DeFi,宛如一場與世隔絕的大型實驗,存錢、借貸是最常見的玩法,投資人將虛擬資產存入,就可以收到高額的利息獎勵,金錢的回報可以高達上百甚至上千倍,吸引許多人投入,整體規模日益擴大。

根據Defi Llama數據,DeFi應用中用來衡量數位資價值的TVL(總鎖定價值),從2020年五月約11億美元,成長到2022年五月約1286.5億美元,兩年時間成長了116倍。

DeFi以虛擬資產交易為主,與實體金融完全隔絕,區塊鏈新創BSOS共同創辦人暨執行長Daniel形容:「DeFi就是一個賭場,並沒有任何生產與製造,泡沫之後,留不下任何東西。」

實體的上商業世界,透過生產與創新,產生價值與金錢。Daniel認為DeFi背後並沒有實際價值支撐,而是透過高額利息的補貼,吸引資金投入其中,再將更多的錢拿去補貼利息,吸引更大量資金,宛如賭博。而這些補貼並不能視為一種商業模式,僅是一種單純的手段。

因此,目前DeFi發展的問題在於源頭的「原料(資金)」,並非透過生產而產生。Daniel認為,之後的DeFi還是需要與實際的生產創造結合,對世界才會有正面的意義與貢獻。

當賭場狂歡派對結束後,Daniel形容,回頭看這段期間DeFi發展,就像是一場大型的社會實驗,用種種的壓力測試,驗證了DeFi機制是否可行,而目前看來答案是肯定的。

黃朝秋 (BSOS 執行長)
區塊鏈新創BSOS共同創辦人暨執行長Daniel認為,過去幾年的發展,DeFi的模式已經大致被驗證。
圖/ BSOS

下一輪牛市,「落地」是重要課題

透過一張智慧合約,DeFi每天可以執行大量的借貸服務、處理大量金流,同時效率、速度也都比傳統金融還要更好。既然模式可行,Daniel認為接下來就是要落地,並與實體資產有更緊密的結合,這將會是下一輪牛市的一大看點。

「支付」是Daniel認為DeFi最快落地的場景之一。透過美元穩定幣做跨國交易、借貸等服務。不僅可以有DeFi的效率與便利,背後錨定法幣的穩定幣,也更大程度的與實體金融連結。此外,相較於一般加密貨幣,美元穩定幣也比較好被監管。

像是台灣區塊鏈新創XREX,就是透過美元穩定幣提供跨國交易的服務,未來DeFi在商業上的應用,將越來越多。

此外,將實體資產虛擬化也是一大落地方向。在國外,已經有房地產業者,將房屋地契等文件資料,透過NFT(非同質化代幣)型式交易,增加效率與透明度。

DeFi
未來DeFi在商業上的應用,將越來越多。
圖/ shutterstock

程式碼的無私,解決人性的貪婪

國際清算銀行(BIS)創新中心的負責人Benoit Coeuré曾說「穩定幣和DeFi,將挑戰銀行的模式」,但在這之前,Daniel認為「監管」仍是DeFi發展路上的一大挑戰。

不像交易所有明確的主體,可以訂出遊戲規則管控,去中心化、高度自動化的DeFi,並不被任何國家政府所管轄,這完全超出現在社會以及監管機構的經驗,如何有效的管理DeFi,將是未來全球政府必須思考的問題。

DeFi能大幅改善傳統金融的效率,所有程式碼、遊戲規則都記錄在公開的區塊鏈上,任何人都可以查看,當資訊公開透明,就能清楚判斷可能的問題與風險。

程式碼不帶私慾的特性,也能杜絕人性貪婪所帶來的腐敗,近期許多的事件,就能佐證這個道理。知名加密對沖基金三箭資本(3AC)就是因為交易策略的錯誤,導致最後破產;加密貨幣借貸公司Celsius的破產,也是因為內部一連串的失誤所導致。

歷史上許多的教訓,都跟人性的貪婪有關,DeFi透過程式碼執行所有工作,有爭議問題也不用上法院,該給的錢、該還的錢,通通由智慧合約按照最初的遊戲規則執行。現在的醞釀與沉澱,都是為了迎接下一次的春天。

責任編輯:侯品如

關鍵字: #defi
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AI Ready成零售入場券!SHOPLINE年度大會:AI流量時代,品牌如何被看見?
AI Ready成零售入場券!SHOPLINE年度大會:AI流量時代,品牌如何被看見?

AI 正快速改變消費者探索商品、接觸品牌的方式,也為零售業帶來新的成長機會。然而,當 AI 從個人使用工具逐步走向企業營運,台灣零售業的轉型腳步仍有落差。財團法人人工智慧科技基金會《2026 台灣產業 AI 化大調查》顯示,台灣零售業的 AI 應用仍存在明顯差距,資源有限的中小企業尤其面臨挑戰。對照全球已有 62% 的企業開始布局 AI Agent、近五成運用 AI 投入高價值決策,如何將 AI 從單點工具導入,真正成為零售成長的助力,已成為品牌必須面對的課題。

全方位零售整合專家 SHOPLINE 於 9 月舉辦「AI-Verse Day 2026」年度大會,以「Where AI Meets Commerce」為主軸,邀集零售與科技業者,從流量獲取、數據應用到會員經營,探討 AI 落地零售場景的實戰路徑。服務全球累計逾 70 萬品牌的 SHOPLINE,也在會中宣布邁向 AI in Retail,推出官方 MCP(Model Context Protocol),進一步串聯零售數據與 AI 應用,協助品牌掌握新興 AI 流量入口,為下一階段的智慧零售布局做好準備。

SHOPLINE 預告:零售下一個流量入口是 AI

2026 年上半年,SHOPLINE 客戶 GMV 年增 20%,是電商大盤成長率的 2.5 倍。「這代表我們與品牌客戶一起把生意做大!」SHOPLINE 台灣總經理葉力維指出,從全球市場來看,尤其是以北美為主的 SHOPLINE 客戶,來自 AI 渠道的流量 PV 較去年同期成長 15 倍,訂單量更成長 35 倍;相較之下,台灣 AI 渠道流量 PV 約成長 2 倍,顯示 AI 導流的商業潛力正逐步浮現,台灣品牌仍有很大的成長空間。

當品牌越做越複雜,從多通路走向全域經營、數據與規模擴大,如何確保資料品質、打通資訊孤島,並兼顧資安與治理,成為 AI 能否真正落地的關鍵。為此,SHOPLINE 提出四大 AI 佈局方向:首先,建立 AI Ready 數據基礎,整合分散的零售資訊,為 AI 應用做好準備;其次,深化 MCP 布局,讓品牌能依照自身需求,自主選擇並串接不同的 AI Agent;第三,成立 AI 轉型委員會,將 AI 導入內部工作流程,推動服務模式從執行任務進一步升級為洞察客戶需求、提供策略建議;最後,擴大 AI 夥伴生態系,開放第三方開發者串接垂直領域的 AI 應用,讓品牌能更靈活地組合所需工具。

#4 SHOPLINE
圖/ 數位時代

「過去十年,SHOPLINE 陪伴品牌走過每一次通路變革。每一次流量入口的改變,其實都代表著品牌經營方式的改變;而下一個入口,就是 AI。」葉力維表示,當 AI 開始影響消費者探索商品、發現品牌與完成購買的路徑,品牌不能只停留在導入單一工具,更需要提前整備數據、串接應用並建立治理能力。接下來,能否做好 AI Ready 的準備,將成為零售品牌掌握下一波成長機會的關鍵。

SHOPLINE 推官方 MCP,助攻品牌落實 Agent Ready

品牌該如何做好 AI Ready 的準備?SHOPLINE 產品副總賴哲文指出:「人、貨、場的接觸點沒有改變,改變的是誰做決定、誰做執行、誰做判斷。」

當 AI 逐步介入零售場景,消費者、員工與企業的角色也隨之改變:做決定的是消費者,當消費者問 AI「我該買哪個品牌」,品牌能否出現在答案裡是第一個挑戰;執行的是員工,員工則可將部分執行工作交由 AI 處理,將更多精力投入判斷與決策;做判斷的是企業,AI 能否提供可靠的洞察與建議,關鍵仍在於數據品質,以及能否有效運用既有數據資產。

要讓品牌被 AI 理解與推薦,品牌經營也必須從傳統 SEO,進一步走向 AIEO(AI Engine Optimization),讓商品與品牌資訊具備良好的結構與可讀性,才能提高被 AI 採用、推薦及導流的機會。對此,SHOPLINE 提出三層 AI Ready 架構:以「AI Ready Data」整合高品質、可供運算的零售數據;透過「AI Ready Commerce」讓商品資訊與交易流程能被 AI 理解和銜接;再以「AI Ready Agents」串接品牌自主選擇的 AI Agent,逐步將數據基礎延伸至實際應用。同時,SHOPLINE 也透過第一方數據歸因,改善消費者身分碎片化、數據時效性不足與成效歸因不清等問題,讓原始數據能進一步支援 AI 分析與決策。

#3 SHOPLINE
圖/ 數位時代

在工具應用上,SHOPLINE 推出官方 MCP,涵蓋流量轉換、數據分析、商品管理與會員經營等場景。品牌可在 Claude 中透過輸入零售 skills,搭配 MCP Tool 的後台相關能力,進一步產出數據洞察報表與執行建議,讓 AI 從資訊整理延伸至實際的零售工作流程。為兼顧應用效率與資料安全,SHOPLINE 也設下三道防護機制,包括涉及資料寫入時須經人工核准、個人資料須取得授權才能存取,以及依照角色與需求進行權限分級。

「Agent Ready 就是入場券。」賴哲文強調,當 AI Agent 開始參與消費者決策與企業營運,品牌不只要讓 AI 看得懂商品,更要讓數據能被安全地運用、讓不同工具能順利協作。

除了產品之外,SHOPLINE 也致力發展 AI 開放生態圈,邀請各領域夥伴分享引流、口碑、營運與顧客經營的應用方向。此次大會邀請數聚國際、Tagnology、BUNNYWORK、beBit TECH 微拓科技,以及女性高效身體保養品牌 HYPHY,攜手展示 AI 如何串聯流量獲取、行銷轉換到顧客經營等零售場景。

Justar 運用真實發票數據,提升廣告投放效率

廣告投放端同樣面臨轉變。「市場愈來愈大,轉換效益卻愈來愈低。」紅門互動及Justar 數聚國際執行長張元溢分析,投放效率下滑,源於成長結構改變:影響消費者的場域更分散,找人的方式從興趣推測走向真實行為,素材也無法一套打完全場。

對此,Justar 運用 AI 結合電子發票數據,以 AI 廣告投放平台結合全台規模領先的雲端發票消費資料庫,涵蓋超過 20 億筆雲端發票、700 萬名消費者及 3,200 萬項商品。其「AI 廣告受眾推薦引擎」可依商品特性生成受眾輪廓(Persona),比對發票資料庫、找出真實買家作為種子受眾,而非僅依賴瀏覽紀錄或興趣標籤,再由 AI 自動擴充相似受眾、生成並優化素材,並依成效動態調整投放策略與預算配置。

張元溢強調,從真實種子到規模化放大,重點在於找到更多相似的人。同時觸及也須走出社群,延伸至 RMN 聯播網、社區 App 廣告與戶外媒體。他以「三人成虎」形容,藉創作者短影音加上跨場域廣告加深印象,才能為品牌實現「線上找到人,線下讓他記住你」的成效。

#2 SHOPLINE
圖/ 數位時代

BUNNYWORK 推 AI 營運特助,主動預警缺貨與滯銷也發掘成長機會

除了行銷之外,AI 也開始深入零售業的日常營運,協助品牌從事後處理走向事前預測。BUNNYWORK 創辦人周于如指出,電商營運常面臨幾大痛點:商品售罄後客戶問了才發現缺貨、補貨數量仰賴 Excel 與個人經驗判斷,滯銷商品也往往要到季末才浮現。「營運方式不同,留下的利潤差很多。營收決定你做多大,營運才決定你能留下多少利潤。」

針對這些痛點,BUNNYWORK 推出定位為「會思考的電商 AI 特助」的解決方案,目標是讓電商營運進入「自動駕駛」。傳統 ERP 只負責被動紀錄營運數據,BUNNYWORK 則讓 AI 24 小時主動盯盤:根據銷售數據提前發出缺貨預警、產出補貨建議單,並每日掃描商品銷售速度,一旦偵測到滯銷風險,即透過 LINE 推播提醒品牌及早規劃促銷、加速庫存去化與資金回流。除了提前規避風險外,AI 也幫助電商看見潛在機會:偵測到爆款潛力的商品,提醒品牌提早加碼備貨、調整廣告資源,把握成長時機。

至於 AI 為什麼能提供可靠的營運建議?背後仍取決於數據基礎。周于如解釋,ERP 串聯商品、銷售與庫存等不同環節的數據,並即時同步多通路的商品與庫存資訊,讓 AI 掌握完整且即時的營運全貌,同時降低超賣風險。「唯有建立乾淨、即時的資料基礎,AI 才能進一步辨識缺貨與滯銷風險、並發掘銷售成長機會,協助品牌提前應對、做出更精準的決策。」目前品牌平均約 7 天即可完成導入。

#1 SHOPLINE
圖/ 數位時代

精兵團隊導入 AI,解決流程瓶頸再創高成長

從流量獲取到營運效率,AI 的價值最終仍須回到顧客經營與商業成效。大會壓軸的高峰沙龍回到會員經營。beBit TECH 商務長譚學凱指出,OmniSegment CDP(顧客數據平台)能整合分散的顧客資料,建立 360 度顧客輪廓,進一步支援跨渠道的精準經營;旗下導購型 AI Agent「AgentBit」,提供對話式分眾,讓使用者與 AI 對話就能快速打包推播受眾,不再需要手動設定篩選條件;商品興趣預測則以 AI 學習客戶的行為軌跡,自動將高相關商品推送給高潛力買家;AI 智慧分析更只需透過問答,即時分析品牌檔期成效與提供優化建議,並能一鍵調整現有顧客旅程。透過 CDP 與 AI 功能加乘,大幅提升行銷團隊協作效率,並支援逾 2,000 種 OMO 跨通路智慧推播,協助品牌更有效地觸及目標客群。

#0 SHOPLINE
圖/ 數位時代

HYPHY 品牌共同創辦人林又立分享,品牌長期透過 LINE 經營千人會員社群,希望在規模化經營的同時,仍保有一對一對談的親切感與即時回覆的能力。導入 AgentBit 後,團隊能透過 AI 對話快速完成受眾分群,並取得具體的行銷優化建議,降低操作門檻。以單檔活動為例,LINE 發送量僅為原先的 15%,點擊率卻提升 227%,EDM ROAS 更提升至原先的 3.3 倍,展現 AI 協助品牌提升溝通效率與行銷效益的潛力。

對於資源有限、希望嘗試 AI 的品牌,林又立也分享了務實的做法:「不要一開始練跑就想著今天要跑全馬,先踏出第一步,把目標定在到達下一個電線桿就夠了。」與其一開始就追求全面轉型,不如從具體的營運需求出發,逐步找到適合 AI 發揮的場景。

活動尾聲,葉力維也提醒,品牌導入 AI 前,應先盤點內部工作流程,找出真正影響效率與成效的瓶頸,再思考如何運用 AI 改善。「那就是你最該導入 AI 的地方。把 AI 放在流程上,才是關鍵。」與其為了導入 AI 而導入 AI,先解決實際問題,才能讓技術真正轉化為營運成果。

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