靠程式碼解決「人性貪婪」!DeFi熬了4年模式已成熟,如何拚落地?
靠程式碼解決「人性貪婪」!DeFi熬了4年模式已成熟,如何拚落地?
2022.08.19 | 區塊鏈

有人形容,DeFi(去中心化金融)是「區塊鏈上的華爾街」,透過智慧合約(Smaer Contract)上一條條的程式碼,自動執行所有金融服務,效率、即時性都比傳統金融更有優勢。

DeFi從2018年開始萌芽,2019年開始被注意,這年也被稱為「DeFi元年」,2020年誕生許多新玩法,讓DeFi這個大池子裡的資金大增,這股熱潮被稱為「DeFi之夏」,一直到近期的熊市(指市場下跌),激情才趨於冷靜,那麼接下來,DeFi將會如何發展?

狂歡派對後,DeFi模式已被驗證

這輪熊市之前的DeFi,宛如一場與世隔絕的大型實驗,存錢、借貸是最常見的玩法,投資人將虛擬資產存入,就可以收到高額的利息獎勵,金錢的回報可以高達上百甚至上千倍,吸引許多人投入,整體規模日益擴大。

根據Defi Llama數據,DeFi應用中用來衡量數位資價值的TVL(總鎖定價值),從2020年五月約11億美元,成長到2022年五月約1286.5億美元,兩年時間成長了116倍。

DeFi以虛擬資產交易為主,與實體金融完全隔絕,區塊鏈新創BSOS共同創辦人暨執行長Daniel形容:「DeFi就是一個賭場,並沒有任何生產與製造,泡沫之後,留不下任何東西。」

實體的上商業世界,透過生產與創新,產生價值與金錢。Daniel認為DeFi背後並沒有實際價值支撐,而是透過高額利息的補貼,吸引資金投入其中,再將更多的錢拿去補貼利息,吸引更大量資金,宛如賭博。而這些補貼並不能視為一種商業模式,僅是一種單純的手段。

因此,目前DeFi發展的問題在於源頭的「原料(資金)」,並非透過生產而產生。Daniel認為,之後的DeFi還是需要與實際的生產創造結合,對世界才會有正面的意義與貢獻。

當賭場狂歡派對結束後,Daniel形容,回頭看這段期間DeFi發展,就像是一場大型的社會實驗,用種種的壓力測試,驗證了DeFi機制是否可行,而目前看來答案是肯定的。

黃朝秋 (BSOS 執行長)
區塊鏈新創BSOS共同創辦人暨執行長Daniel認為,過去幾年的發展,DeFi的模式已經大致被驗證。
圖/ BSOS

下一輪牛市,「落地」是重要課題

透過一張智慧合約,DeFi每天可以執行大量的借貸服務、處理大量金流,同時效率、速度也都比傳統金融還要更好。既然模式可行,Daniel認為接下來就是要落地,並與實體資產有更緊密的結合,這將會是下一輪牛市的一大看點。

「支付」是Daniel認為DeFi最快落地的場景之一。透過美元穩定幣做跨國交易、借貸等服務。不僅可以有DeFi的效率與便利,背後錨定法幣的穩定幣,也更大程度的與實體金融連結。此外,相較於一般加密貨幣,美元穩定幣也比較好被監管。

像是台灣區塊鏈新創XREX,就是透過美元穩定幣提供跨國交易的服務,未來DeFi在商業上的應用,將越來越多。

此外,將實體資產虛擬化也是一大落地方向。在國外,已經有房地產業者,將房屋地契等文件資料,透過NFT(非同質化代幣)型式交易,增加效率與透明度。

DeFi
未來DeFi在商業上的應用,將越來越多。
圖/ shutterstock

程式碼的無私,解決人性的貪婪

國際清算銀行(BIS)創新中心的負責人Benoit Coeuré曾說「穩定幣和DeFi,將挑戰銀行的模式」,但在這之前,Daniel認為「監管」仍是DeFi發展路上的一大挑戰。

不像交易所有明確的主體,可以訂出遊戲規則管控,去中心化、高度自動化的DeFi,並不被任何國家政府所管轄,這完全超出現在社會以及監管機構的經驗,如何有效的管理DeFi,將是未來全球政府必須思考的問題。

DeFi能大幅改善傳統金融的效率,所有程式碼、遊戲規則都記錄在公開的區塊鏈上,任何人都可以查看,當資訊公開透明,就能清楚判斷可能的問題與風險。

程式碼不帶私慾的特性,也能杜絕人性貪婪所帶來的腐敗,近期許多的事件,就能佐證這個道理。知名加密對沖基金三箭資本(3AC)就是因為交易策略的錯誤,導致最後破產;加密貨幣借貸公司Celsius的破產,也是因為內部一連串的失誤所導致。

歷史上許多的教訓,都跟人性的貪婪有關,DeFi透過程式碼執行所有工作,有爭議問題也不用上法院,該給的錢、該還的錢,通通由智慧合約按照最初的遊戲規則執行。現在的醞釀與沉澱,都是為了迎接下一次的春天。

責任編輯:侯品如

關鍵字: #defi
往下滑看下一篇文章
從競賽激發創新力,第一銀行如何以AI打造差異化競爭優勢、型塑數位生活圈?
從競賽激發創新力,第一銀行如何以AI打造差異化競爭優勢、型塑數位生活圈?

Deloitte研究指出,導入人工智慧(AI)技術不僅有助於金融業者在短時間內提升5%到7%的營收,長期來看,漲幅高達10%到15%,換言之,AI不僅是科技趨勢,更是金融業邁向永續競爭的關鍵動能。

觀察到上述趨勢,第一銀行不僅透過AI加速創新轉型能量、提出名為GALA的生成式人工智慧行動方案,更舉辦「2025年第一銀行DigitALL黑客松」競賽,吸引總、分行單位逾50隊參賽,以內部競賽方式激發創新,打造一個全行共享、員工賦能的智慧金融場景服務。

聚焦三大面向,第一銀行以AI策略加速創新轉型能量

為什麼第一銀行能夠快速回應AI浪潮並做出最佳行動?原來,第一銀行早在2014年就展開數位轉型,並將AI視作驅動業務創新與流程優化的關鍵角色、廣泛應用在風險預測、詐騙防制、精準行銷,以及法金與個金的客群洞察等領域,持續擴大創新轉型能量與產業影響力。

為極大化AI帶來的創新轉型綜效,第一銀行將AI策略聚焦在三個面向:第一,將AI定位從工具轉變為全員賦能的關鍵,讓AI融入業務流程與決策機制,成為第一銀行的數位轉型基礎設施;第二,透過自研AI模型與外部合作的方式提升技術服務能量、加速AI賦能應用服務落地;第三,將AI應用場域從提升內部效率與優化風控擴展到客戶體驗與產品創新,化身成客戶最值得信賴的銀行。

例如,針對傳統授信開發過程中面臨的客戶評估流程繁瑣等議題,第一銀行以AI建立「法金潛力客戶模型」,透過分析金流強度與上下游關係,更快速且精準的辨識潛力客戶、提升招攬效率與成功率,進而創造更高的業務成效;根據統計,該模組自2023年下半年上線至今,不僅協助中小型分行招攬企業授信新戶逾百戶,核准授信額度達十億元以上,並且持續滲透其他產品成效。

隨著生成式AI崛起,第一銀行以生成式AI與擷取增強生成(Retrieval-Augmented Generation;RAG)技術整合各單位轄下規章並推出「企業內部智能詢答」系統,透過AI強化回覆能力,不僅有效縮短行員查找作業規範與詢答時間,也讓海外分行可以無時差的進行提問,系統上線已回應逾萬筆查詢,使用者普遍給予高度肯定,顯著提升整體作業效率。

除以AI優化內部營運效率,第一銀行於理財領域建置「e-First 智能理財」系統,其資產管理規模在國內銀行業的機器人理財服務中名列前茅,有效打破傳統理財服務仰賴人工諮詢、客戶對投資組合的理解及參與度有限的問題,深受投資人青睞與信任,至於在消金領域,則是透過「AI智能鑑價」,提升客戶即時取得房屋物件預估可貸金額及每月還款金額的效率。

從GALA到黑客松,第一銀行以AI創新文化打造未來金融新樣貌

在以AI加速創新轉型的過程中,第一銀行認為,目前最重要的不是追求技術,而是讓每一位員工可與生成式AI協作,因此,於2025年展開名為Project GALA(Generative AI Liberalize & Accelerate)的生成式AI行動計畫,透過定義GenAI價值金字塔,提升個人效率、創造集體智慧、改善部門流程及推動業務創新的方式,評估每一個應用案例的價值貢獻度,進而形塑生成式AI創新文化與思維,讓員工熟悉生成式AI並且願意使用。

為鼓勵員工以AI賦能工作與流程,第一銀行首次舉辦以「AI輔助工具」為主題的內部競賽活動「2025年第一銀行DigitALL黑客松」,以高額獎金吸引員工組隊參加,並提供技術支援與專業輔導,若方案具備高度可行性與發展潛力,將有機會進一步實作、推動落地並對外展示創新成果,傳遞第一銀行「全員創新、共創未來」的數位轉型精神。

第一銀行
第一銀行鼓勵員工以AI賦能工作與流程,首次舉辦「2025年第一銀行DigitALL黑客松」,提供技術支援與專業輔導,傳遞第一銀行「全員創新、共創未來」的數位轉型精神。
圖/ 第一銀行

不僅如此,第一銀行亦評估導入具備自主學習、多模態互動的AI Agent,如以NVIDIA高效能GPU與NeMo平台整合語音、文字與影像等多模態能力建立AI Agent,由其負責日常重複性工作並輔助複雜判斷與服務溝通,讓AI輔助並補足人力缺口,並保留關鍵知識以利經驗傳承。此外,導入Microsoft 365、Copilot、Power BI、Teammate等自動化工具與協作平台以提升作業效率,讓員工得以更專注於創造高價值的核心事務上。

以AI賦能數位轉型成效,第一銀行致力建置與完善數位生活圈

除以AI強化創新轉型能量,第一銀行亦十分重視「數據治理」、「資訊架構現代化」與「數位生態圈拓展」等議題,透過系列實作提升第一銀行的數位轉型能量,更精準且快速地提供客戶所需金融服務。例如,透過「銀行即服務(BaaS)」與「銀行即平台(BaaP)」雙軌模式,以應用程式介面(API)串聯電商、旅遊、房產等異業服務,將金融服務嵌入各種生活場景,如線上分期消費、旅遊險保障與房貸鑑價等,藉此擴大客戶接觸與優化使用體驗,逐步打造與完善以「金融即生活」為核心的數位生活圈,多項產品服務更陸續獲得「傑出金融業務菁業獎」、「國家品牌玉山獎」與「臺灣金融研訓院–我國銀行業金融科技創新與數位轉型大調查–《領先者》」等肯定。

為更好的連結與發揮數位生活圈帶來的影響力,第一銀行推出一個全面展示數位金融成就與異業合作成果的「數位生活圈」資訊整合平台,讓客戶與合作夥伴能更直觀地理解銀行在創新、產品服務與數位生態策略上的發展與實績,此外,第一銀行亦透過平台提供客戶眾多好康優惠「小確幸」以減少資訊分散痛點;根據統計,迄今已累積超過120檔以上成功合作案例,平台自4月上線短短三個月即累積超過18萬次瀏覽量,顯示市場對該平台的高度興趣與接受度,有利於數位生活圈的擴展工作。

展望未來,為更好回應「Banking Everywhere, Never at a Bank」以及客戶行為日益場景化與即時化等趨勢,第一銀行將以高度敏銳的策略眼光持續關注外部監管規範與新興科技發展,攜手員工與夥伴以AI等創新技術實踐與擴大「金融即生活」願景,以兼具溫度與科技力的全新金融服務形塑未來金融新世界。

第一銀行
第一銀行攜手員工與夥伴以AI等創新技術實踐與擴大「金融即生活」願景
圖/ 第一銀行

登入數位時代會員

開啟專屬自己的主題內容,

每日推播重點文章

閱讀會員專屬文章

請先登入數位時代會員

看更多獨享內容

請先登入數位時代會員

開啟收藏文章功能,

請先登入數位時代會員

開啟訂閱文章分類功能,

請先登入數位時代會員

我還不是會員, 註冊去!
追蹤我們
蘋果能再次偉大?
© 2025 Business Next Media Corp. All Rights Reserved. 本網站內容未經允許,不得轉載。
106 台北市大安區光復南路102號9樓