美中爆新一波晶片戰，美國政府再祭出鐵腕政策，限制GPU雙雄超微（AMD）與輝達（NVIDIA）的高階人工智慧（AI）晶片出貨給中國，消息一出重創半導體、伺服器與載板廠，但政策又隨即轉彎給予緩衝期到明年3月及明年9月。
對此，業者認為短期內衝擊是有一定的，但長期影響仍得觀察，但中國業者若出現期限前拉貨備庫存，台廠則有可能因此而受惠。
國泰證期顧問處協理簡伯儀指出，這次的禁令雖然美國給予一年的緩衝期，但此舉已經讓低迷的景氣與產業雪上加霜，原本資訊產業表現就不佳，本次的禁令再往更高階產品進行，對於整體基本面將會埋下許多隱憂。
萬寶投顧執行長王榮旭表示，雖然美國政府給一年的緩衝期，但是美國對中國封鎖高階晶片的政策並沒有改變，尤其是目前全球景氣衰退、業者面臨庫存高積等待去化，因此這波禁令對於晶圓代工、伺服器與載板廠都有很大的影響。
王榮旭說，雖然美國政府有緩衝期一年，但從今日早盤股價並沒有因此而有所反彈的跡象來看，這個影響是很深遠的，尤其是超微與輝達都是屬於高階製程，對台積電營收佔比高達1成，本次只要與美國業者相關的台廠供應鏈，受到的波及與影響都會很大。
王榮旭同時指出，美國對於中國晶片封鎖的政策，將會加速中國發展晶片自主化與自製化的決心，在中國全力加速關鍵技術的自主創新及國產化進程中，半導體相關IP業者如円星、矽力、力旺、晶心科將會是這波晶片戰的受惠者，由於這些公司提供設計半導體時所需要的矽智慧財和EDA 設計軟體一樣重要，中國要發展晶片自主化，還得仰賴這些矽智財業者。
中國加速晶片自製力，矽智財廠受惠
除了半導體之外，由於輝達與超微是ABF載板三雄欣興、南電、景碩的主要客戶，輝達與超微合計占ABF載板出貨比重20%至30%，王榮旭說，受到景氣不佳電腦晶片和繪圖晶片需求下滑影響，英特爾、輝達與超微下半年訂單量都大幅減少，讓原本至2024年ABF載板供應吃緊的情況開始出現雜音，產能利用率也已經出現鬆動。
雖然ABF載板三雄近日股價受到衝擊，不過南電對於下半年的前景仍維持正向看待，在資料中心需求暢旺下，加上高效能運算（HPC）需求整體仍持續往上的大趨勢沒有改變，對於整體ABF 載板市場走勢仍是樂觀看待。
責任編輯：侯品如
