【觀點】市場吃不下，產能還在加！晶圓代工市場恐面臨「修正」|數位時代 BusinessNext

半導體產業的分工，可粗略地劃分成半導體生產設備、材料供應鏈，IC設計、IC製造以及IC封裝、IC測試四大部分。IC製造方面，主要由全部一條龍從設計、到生產都做的IDM (整合元件製造廠)，與台灣發展出僅負責製造的晶圓代工廠。

從2020年下半年起，全球半導體市場陷入嚴重的供不應求狀態，「晶片荒」成為近年來的熱門名詞，為了滿足客戶「殷切」的需求，全球半導體製造廠積極擴建產能，期望能舒緩供需失調的困境。

整體半導體業營業額在2021年大幅成長，全球半導體市場營業額首度超越5000億美元大關，達5559億美元，較2020年的4404億美元成長26.2%，創下歷史新高。

在整體半導體業營業額創下新高的背景下，晶圓代工的產值也同步「水漲船高」創下歷史新高。2021年全球晶圓代工市場營業額突破1000億美元，達1080億美元，較2020年的835億美元，成長29.3%。

今年上半年半導體市場營業額仍持續成長，全球半導體市場營業額達3074億美元，較2021年上半年的2506億美元，成長22.7%，延續2021年的氣勢。

不過從今年下半起，不斷傳出半導體公司營業額不如預期的壞消息。英特爾Intel第二季營業額為153億美元，年減22%，季減16.8%。英特爾今年財測營業額為650-680億美元，年減約9%。

晶圓代工廠的主要客戶群：IC設計公司傳來壞消息

輝達NVIDIA第二季營業額為67億美元，年成長3%，季減19%，較5月預測的81億美元，大幅減少17.3%。該公司預估第四季的營業額約59億美元，季減11.9%。虛擬貨幣「挖礦」需求銳減，加上美國政府管制A100及H100晶片出貨到中國，對年度營業額造成不小的衝擊。

美光科技Micron最近公布的財報更是令市場震驚。今年第三季美光科技營業額僅達66.43億美元，年減20%，低於先前預期的68-76億美元。官方對第四季的展望也不樂觀，預估營業額為42.5億美元，每下愈況，因此美光科技削減未來一年總資本支出三成，對晶圓製造設備的投資更大砍五成。

在通膨壓力、俄烏戰爭的陰影下，今年半導體市場恐無法像上半年般地成長。預估2022年全球半導體營業額僅能達5950億美元，年成長率為7%。2023年恐陷衰退，預估全球半導體營業額將達5480億美元，衰退7.9%。

晶圓代工廠主要的客戶群為IC設計公司，他們為IC設計公司提供各種不同的製程，以製造出產品。其中最新、最先進製程，可以讓IC設計公司設計推出最先進的產品。

沒魚蝦也好？IDM會把自家剩餘產能拿出來幫人代工，提升產能利用率

除了IC設計公司外，IDM為了節省資本支出，也會利用晶圓代工廠的先進製程為它們生產產品。舉例來說，日本瑞薩電子，40奈米以下製程不再自建產能，全部委託台積電代工生產，主要考量原因是先進製程投資龐大，自己的產品恐無法填滿產能，導致產能利用率低，成本居高不下。

IDM廠除了委外代工外，有些IDM廠也開放自家產能，除了生產自己的產品外，若有閒置的產能，它們也會提供代工服務，為其他的公司提供生產服務。例如三星電子，早在20幾年前就開始提供晶圓代工服務。

晶圓代工廠可分為純晶圓代工廠及IDM晶圓代工廠，台積電、聯電、格芯、中芯等，皆歸類於純晶圓代工廠。

三星電子、英特爾、NXP、SK 海力士、TI等公司，或多或少皆有介入晶圓代工服務，因此可歸類為IDM晶圓代工廠。

投廠先進製程的龍頭IDM揮刀認真經營代工為市場投下震撼彈

其中最引人注目的為三星電子及英特爾，這兩大公司為全球營業額第一、第二半導體公司。三星電子近年來積極經營晶圓代工事業，市占率高居全球第二，而且積極發展先進製程，三星電子預計到2027年，將先進製程產能提升2倍，是台積電的勁敵。

英特爾大舉進軍晶圓代工市場，高調宣示將在美國、歐洲大額投資大舉興建多座晶圓廠，瞄準晶圓代工市場，「來勢洶洶」為將來晶圓代工市場投下「震撼彈」。

通常晶圓代工產業的營業額年成長率，會超過整體半導體產業的年成長率，2021年全球半導體營業額的年成長率為26.2%，而晶圓代工產業的營業額年成長率為29.3%，超過整體半導體產業的年成長率。

終端市場吃不下了！消庫存、斷長約成代工客戶2022下半年關鍵要務

不同於晶片荒時每家拼命公司都拼命搾產能；今年第三季起，不少晶圓代工廠的產能利用率開始下跌，有些二線廠某些製程的產能利用率下探80%，

智慧型手機、PC市場不僅庫存高，而且需求不振，這使不少IC設計公司不惜賠違約金，取消對晶圓代工廠的長約訂單，以消化自家「堆積如山」的庫存，由此可見景氣下滑的嚴重程度。輝達提列13.2億美元作為處理庫存及長期合約違約的損失，由此可見各大IC設計公司高庫存的嚴重性。

今年全球晶圓代工產業營業額預估可達1210億美元，較2021年成長12%。2023年晶圓代工產業仍可逆勢成長，預估全球營業額可達1280億美元，年成長率為5.8%，在大家「有志一同」去庫存的努力下，仍可小幅成長，主要拜高效能運算、5G、車用半導體、工業用半導體等需求持續暢旺之賜。

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責任編輯：錢玉紘

資安已成企業營運的基本保障，合勤集團整合旗下兆勤科技、黑貓資訊與勤晁科技，打造從基礎設施到智慧防護的完整資安體系，助企業穩健邁向AI新時代。

隨著企業加速推動數位轉型、駭客持續進化攻擊手法，資安早已不是可有可無的保險，而是企業日常營運的「剛性需求」。看準資安市場商機，合勤集團（Zyxel Group）近年來積極透過旗下3家子公司—兆勤科技、黑貓資訊與勤晁科技佈局資安防線。在日前登場的CYBERSEC 2025台灣資安大會上，更以「資安特勤，偕同出擊」為主題，展示一個涵蓋AI 驅動的雲地整合防禦、智慧資安維運服務到高規格跨域網路安全與加解密的完整防禦體系，不僅吸引大批與會者駐足，成為展場人氣最旺的攤位之一，更充分展現合勤集團在資安領域的強勁實力與市場吸引力。

兆勤科技祭出雙軌策略，助攻中小企業資安升級

根據統計，2024年的目標式勒索資安事件，高達90%是以中小企業為攻擊目標，顯見，資安防護不再是大型企業才需要關注的課題，中小企業的資安需求同樣迫切且不容忽視。

「然而，中小企業因為缺乏資安專業人才及預算有限，不易做好資安管理，再加上近年來網路攻擊手法多變且複雜，更加深應對威脅的難度，」兆勤科技總經理蔡明見一語道出中小企業的資安挑戰。為此，兆勤科技祭出「簡化管理、強化服務能量」的雙軌策略，持續精進雲端網路安全解決方案，讓中小企業能夠以最少資源完成資安佈署工作。

在簡化管理上，兆勤科技以Nebula雲端管理平台為核心，透過以下3大機制，達到簡化管理負擔的目標。首先，在Nebula平台導入雲地共融技術，讓雲地兩端的安全策略及網路設定可以同步，突破傳統網路設備管理模式只能本地或雲端二選一的限制，也為企業網路管理提供更多彈性，企業可以先採用本地管理，待習慣雲端操作時，再一鍵轉移到雲端，無需重新配置、也不需更換設備，大幅降低轉型門檻，打造跨平台的一致性防護。

其次，Nebula平台除了可以集中管理防火牆、交換器、無線AP等各個網路設備，設定介面亦相當簡單好操作，透過各種方式例如：事先預設基礎設定、掃描條碼即可將設備加入網路等，讓使用者即便不是專業IT人員，可以輕鬆完成設定、掌握整體網路狀態，大幅降低學習門檻與提高管理效率。

第三、Nebula平台可以自動接收韌體更新與漏洞修補程式，避免因人力不足而忽略系統維護與更新的風險。

在強化服務能量上，兆勤科技積極輔導經銷或通路夥伴建立服務能量，滿足中小企業對網路代管服務的需求。「這是能為中小企業、夥伴與兆勤創造3贏的做法，」蔡明見說明，藉由Nebula平台可以遠端管理的特性，使經銷或通路夥伴能夠一次管理上百個客戶的網路設備，並以訂閱制收取服務費用，成功由傳統硬體銷售轉型為網路代管服務提供者，同時也讓中小企業得以使用網路代管服務，近來，兆勤更推出pay-as-you-go金流方案，協助夥伴降低資金壓力，加速拓展服務市場。

黑貓資訊破除IT與資安斷層，強化內部防禦

合勤集團旗下專注於資安顧問及託管服務的黑貓資訊，自2017年由合勤投控公司資安部門分拆出來後，便聚焦在解決企業 IT 與資安協同作業的挑戰。「企業內網管理的盲點有很多，但IT與資安的協作斷層，是目前最常見也最迫切要解決的問題，」黑貓資訊總經理游政卿說。

IT與資安雖然密不可分，但實務上，企業通常將IT與資安劃分成2個團隊，且彼此的工作重點也不相同，IT 團隊專注資源調度、確保系統穩定與效能，資安團隊則忙於應對警報和威脅，這種分工模式不只讓攻擊者有機可乘，更會令IT團隊誤以為資安只會加重工作負擔。

「資安的價值，應該從協助IT部門解決問題開始，而不是增加負擔。」游政卿強調，因此，資安團隊首先要做的就是「與IT同在」，從理解IT團隊的需求、解決痛點到取得信任，雙方才能進一步協作，共同應對日益複雜的網路威脅。

以IT資產盤點為例，這是IT團隊相當重要又很耗時費力的工作，而資安團隊可以透過端點安全解決方案（EDR）進行資產盤點，先協助IT團隊掌握所有終端設備的型號、使用狀況與更新需求，再延伸到端點安全防護議題，如此不僅減輕IT負擔，也讓資安建置更具體有感。

除了IT與資安的協作斷層外，包括資產與風險能見度不足、過度依賴邊界防禦，忽略內部橫向移動的風險、以傳統基於特徵碼的靜態防禦機制為主，無法有效應對快速變化的動態威脅、對於第三方軟硬體與的安全把關不足等，亦是企業內網管理常見的盲點。

對此，黑貓資訊憑藉深厚技術底蘊，自主研發多元資安解決方案與服務。在解決方案端，推出在如同樂隊指揮家的智慧XDR防護平台，可協調整合多源資安日誌，並結合AI技術大幅提昇威脅偵測的精準度，亦有可部署於地端（On-premise）的SIEM 解決方案，滿足企業對資料落地、合規與客製化的需求。在服務端，不僅提供24 X7全年無休的MDR/SIEM/SOC 託管式監控服務，更同步提供滲透測試、弱點掃描、供應鏈風險檢測等服務。

值得一提的是，黑貓資訊目前正積極申請ISO 17025資通安全檢測實驗室認證，導入NIST SP 800-115測試流程，協助企業確保所導入的資安方案具備可驗證性與國際標準接軌能力。

在數位轉型成為企業生存關鍵的當下，資安已成為業務穩定與品牌信任的保證。合勤集團透過兆勤科技的雲地整合資安服務、黑貓資訊的智慧防護與專業服務，以及勤晁科技的高規安全方案「偕同出擊」，建構出一條完整而具彈性的資安防線，讓不同需求的客戶都能享有最合適與全面的資安保障，更有信心邁向AI新時代。

【觀點】市場吃不下，產能還在加！晶圓代工市場恐面臨「修正」