太突然了!業績暴跌69%,什麼情況?
1月6日,三星公告稱,預計2022年第四季度的營業利潤為4.3兆韓元,相比2021年同期大幅下降69%,或將創出八年以來的最低水平。且這已經是該公司利潤連續第二個季度出現同比下滑。
更糟糕的是,4.3兆韓元的季度利潤大幅低於市場預期的5.9兆韓元。
三星營收大幅下降,為什麼?
三星在初步營收簡報中解釋稱,對於儲存業務而言,第四季度需求的下降程度高於預期,主要是因為,全球利率持續高企、經濟前景疲弱引發的消費者情緒惡化引發了擔憂,促使客戶調整了庫存,以求進一步收緊財務狀況。
作為全球最大的儲存晶片、智慧手機和電視製造商,三星電子堪稱是韓國經濟的基石,目前三星電子的總市值約為391.55兆韓元。但在美聯儲掀起的加息風暴與全球晶片行業疲軟的衝擊下,三星電子股價在過去一年內下跌幅度超過24%。
三星表示,收入可能較上年同期下降9%,至70兆韓元。公司表示,由於儲存器供應商庫存增加,整個季度儲存晶片價格也有所下降,下跌幅度超出預期。
三星補充說,由於長期的宏觀經濟問題導致需求疲軟,智慧手機銷售和收入下降,導致公司第四季度移動業務利潤下降。
三星電子將於1月31日披露完整的財務報表,包括淨利潤、部門業績等財務數據。
分析師:三星可能謹慎面對2023年資本支出
花旗集團(Citigroup)分析師Peter Lee在一份報告中說,閃存晶片目前的價格水平與三星的生產成本相當。他說,考慮到價格跌幅大於預期,「我們認為三星可能會將2023年的資本支出戰略調整為更為溫和的立場,避免增加資本支出。」
其實,三星電子業績「暴雷」也給韓國晶片產業帶來了一定的衝擊。據韓國國家統計局公佈的數據顯示,2022年11月,韓國晶片產量同比下降15%,創2009年以來最大降幅,已連續第4個月出現萎縮;晶片產量環比亦大幅下降11%。
更危險的信號是,韓國11月半導體庫存同比大幅增長20%,較上月的增幅12.9%進一步增長,凸顯出全球內存晶片供應過剩的現狀。韓國財政部在一份聲明中表示,全球晶片需求疲軟增加了一系列風險,讓韓國經濟前景更加不確定。
需要指出的是, 韓國晶片產量與出口數據,一直被視作世界製造業的「晴雨表」,三星電子暴雷、韓國晶片出口疲軟或許暗示著,全球經濟的衰退風險正在增加 。
半導體產業,各國競爭意味漸濃
半導體產業早已走在差異化發展的道路上。
據21記者此前報導,安邦智庫半導體產業顧問莫大康表示,如三星做儲存器,台積做代工,英特爾做CPU,輝達做GPU等,而歐洲三大廠(指歐洲處於領先地位的半導體企業,包括英飛凌、恩智浦和意法半導體)做汽車電子、功率電子等。
同時,荷蘭光刻機生產企業ASML也在光刻機領域處於領先地位,台積電、三星、英特爾、輝達等晶片製造商均是其客戶。根據公司公佈的財務數據,ASML去年全年淨銷售額達到186億歐元,毛利率為52.7%,淨利潤59億歐元,可謂賺得盆滿缽滿。
萬創投行董事總經理耿佳帥向記者表示,自2020年至今,疫情的影響讓各個國家的不同供應鏈都受到了不小的衝擊,半導體也不例外。近幾年無論是新能源汽車的發展還是新型消費電子的擴增,都將半導體晶片的使用量推上了一個新高度。 但由於疫情持續,導致全球產能嚴重擠兌,晶片供應能力大幅降低,而近幾年的經濟逆全球化問題也成為供應危機的一個推手。
據了解,近年來,多個國家都出了半導體相關的政策激勵,競爭意味漸濃。
具體來看,2021年5月,韓國公佈「K—半導體產業帶」戰略,計劃在2030年前在中國構建全球最大規模的半導體產業供應鏈;2021年12月,日本政府為支持中國尖端晶片的發展,在最新補充預算案中設立了7740億日元的專項基金;印度也在去年12月批准了一項100億美元的半導體行業激勵計劃,所有項目成本的一半由政府承擔。
值得一提的是,美國對於晶片法案的推進,也一定程度上加快了歐盟的立法進程。2022年2月,前腳美國眾議院通過了《2022年美國競爭法案》,後腳《歐洲晶片法案》即出爐。
《2022年美國競爭法案》近3000頁,關鍵內容在於向晶片製造業投資500多億美元。經參眾兩院博弈,「瘦身版」的《晶片與科學法案》出爐並獲通過。2022年8月,拜登正式簽署了這一法案。《晶片與科學法案》中除了巨額補助之外,還涉及遏制競爭的條款。中國貿促會、中國國際商會曾對此發布聲明,反對美國《晶片與科學法案》不當乾預和限制全球工商界經貿與投資合作。
據歐盟對外行動署網站2022年11月22日實錄,歐盟外交與安全政策高級代表博雷利在歐洲議會辯論中表示,半導體確實是21世紀經濟競爭中最基本的技術問題。
全球格局而言,上海交通大學上海高級金融學院實踐教授胡捷認為,如今隨著國際形勢的變化,加強本國的半導體自主發展將是一大趨勢。長遠而言,各國可能會略微回歸經濟邏輯本身,但短期內相信還是安全考量佔據主導地位。
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責任編輯:傅珮晴、林美欣