2023.3.9日更新
美國加密貨幣友善銀行Silvergate宣布關閉銀行、清算資產。Silvergate本來只是一家小銀行，搭上加密貨幣熱潮，對區塊鏈業者態度友善、提供相關金融服務，過去五年股價翻倍飆漲。不過，去年交易所FTX破產後，合作客戶大量動用現金，讓Silvergate存款見底，經營陷入危機。
官方聲明表示：「 鑑於最近的產業和監管發展，Silvergate認為，結束銀行業務和自願清算是最好的一條路。 」
根據本週三（9日）公布的清算計畫，所有存款將全額退還給用戶，但Silvergate沒有說明將如何解決其業務的賠償。
Silvergate已請投資銀行諮詢公司Centerview Partners擔任財務顧問，以及律師事務所Cravath, Swaine & Moore提供法律服務。
損失80億美元客戶存款，Silvergate銀行面臨崩潰
美國加密貨幣友善銀行Silvergate，去年底受到了交易所FTX垮台的影響， 導致去年的第四季損失了超過80億美元（約為新台幣2400億元）的加密貨幣客戶存款。 正如當時監管機構預測，Silvergate的核心業務正面臨崩潰邊緣。
Silvergate遲遲未繳交年度財政報告，同時還傳出，正被美國司法部詐欺部門刑事調查，導致股價暴跌。與此同時，交易所Coinbase、對沖基金Galaxy Digital、穩定幣發行商Circle和Paxos和其他加密貨幣公司，也都宣布將停止透過Silvergate接受或發起付款。
Silvergate在文件中表示，會計師事務所需要更多時間來完成某些審計程序，並且「目前正在分析監管和其他詢問與調查」，尤其在文件中提到「超出預期的額外投資證券的銷售」以及「這些後續事件對其持續經營的影響」，Silvergate到底發生什麼事？是幣圈的錯，還是自己本身的問題？
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Silvergate為何走向死亡？
Silvergate成立於1988年，並在2013年正式進軍加密產業。提供的產品主要可以分成三大類：借貸、即時支付系統「Silvergate Exchange Network」（SEN）和DIEM穩定幣。
由於對加密貨幣友善的銀行數量相當稀少，因此許多交易所和交易機構，便成了Silvergate的用戶，並且做到了傳統銀行系統、加密業務，以及法幣和加密貨幣之間的溝通聯繫作用。
對美國的加密貨幣產業來說，可以選擇的銀行選擇範圍越來越少，只有少數銀行像Silvergate一樣加密貨幣友善。
創新的業務模式，讓Silvergate牛市（市場向上）期間達到業績最高點，根據Silvergate的數據顯示，Silvergate在2021年達到業務的巔峰，例如即時支付系統「Silvergate Exchange Network」（SEN）的交易量在2021年上半年達到4060億美元，但到2022年下半年下滑至2300 億美元。
而在Silvergate公開的數據中，最引人注目的下降之一就是「存款問題」。
Silvergate每季合作的數位資產客戶的數量，在上一季約有1,620人，其中大多數是機構投資者、還有100多個數位資產交易所。然而，這些加密客戶的存款，從去年第三季近120億美元暴跌至年底剩不到40億美元。
但，Silvergate主要的加密貨幣客戶因為去年的各種大事件，需要處理倒閉、破產和法律糾紛等各種問題，而這些都需要即刻動用他們的流動現金，導致Silvergate金庫很快就要見底了。
一家傳統受監管的存款機構，如果沒有存款基礎，基本上就無法生存。再加上客戶中的幾家知名大企業都正在斷絕業務往來，因此存款金額顯然還會持續下降。
巨額資金的蒸發，並不是Silvergate面臨的唯一一個危機。
在FTX事件後，美國對於加密貨幣監管開始進行大動作的「清掃」工作。Silvergate也同樣需面對來自美國監管機構的壓力，特別是這些監管機構一直堅持認為，銀行不應與加密貨幣業務有所關聯。根據外媒《CoinDesk》對Silvergate過去幾年財務報告的分析，過去作為其優勢的加密貨幣業務，確實正在拖累它的財務狀況。
雖然，Silvergate在加密貨幣牛市（市場向上）期間達到業績巔峰，但其實Silvergate的商業模式核心早已出現問題。
Silvergate吸引現金的一大原因，是靠著特定資產的交易進出，甚至有許多人在Silvergate持有資金的目的，就是為了這項服務。概念上有點類似「西聯匯款（Western Union）」等匯款公司持有的浮動現金，但Silvergate的存款移動速度比較慢，只要市場對加密貨幣興趣下降，存款人就會慢慢離開。
外媒《華盛頓郵報》甚至指出，如果Silvergate倒閉，可能將成為第一家因「不良負債」而非「不良資產」而倒閉的銀行，因為壞帳都是出自於存款。 總結來說，Silvergate的危機，並非幣圈所造成，而是自己的風險控管沒做好。
Coinbase斷絕合作，後續影響有哪些？
交易所Coinbase是第一個宣布不再接受或發起銀行付款的公司，作為美國唯一一家公開上市的加密貨幣交易所，Coinbase表示，「鑑於最近的事態發展，並且出於謹慎考慮。」將終止與Silvergate的支付交易。
此後，Silvergate最大客戶之一Paxos和美國穩定幣發行商Circle，也都宣布暫停了即時支付系統「Silvergate Exchange Network」（SEN）交易。
Silvergate目前的不穩定，將加劇美國立法和監管機構，對於銀行與數位資產風險的爭論。
不過，即使沒有發生倒閉的情況，Silvergate目前的營運狀況，也已讓監管機構態度更加謹慎。
投資機構Capital Alpha Partners董事總經理伊恩卡茨（Ian Katz）表示，如果最後結果影響不大，監管機構就會認為他們目前所採取的方法是正確的。
不過，數位資產管理公司Wave Financial去中心化金融主管亨利埃爾德（Henry Elder）認為，Silvergate目前的困境，將使其他銀行更加不願意與加密企業合作，進而產生寒蟬效應，「在情況更加明朗之前，你肯定不會看到任何企業，以加密貨幣銀行的身份出現。」亨利埃爾德說。
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資料來源：cnbc、Bloomberg、forbes、coindesk、The Washington Post
本文授權轉載自：WEB3+
核稿編輯：高敬原、錢玉紘
