衰退，是為了下一場美麗！|數位時代 BusinessNext

走進智霖科技（Xilinx）位在台北基隆路的台灣分公司辦公室，很訝異這個全球第一大IC設計公司，內部陳設及人員竟如此簡單，而台灣總經理賴炫州今年也不過31歲，但智霖在台灣通訊晶片市場的佔有率將近8成，由於智霖本身不從事生產製造，產品都委由聯電代工廠，因此台積電與聯電業績好不好，智霖絕對是關鍵。
同樣是做IC設計，智霖賺錢方式跟威盛這類IC設計公司可是大大不同，一般IC設計公司賺的是下游系統廠商客戶的錢，像威盛做的是電腦的晶片組，客戶就是華碩、技嘉這些主機板廠；而智霖則是賺IC設計公司錢，威盛與矽統的台灣IC設計雙雄，反而到過來成為智霖的客戶。因為市場變動快速，各種電子產品的規格可能每季就汰換一次，如果每次新產品都犯上一個小錯，重新開發測試成本相當驚人，過去，IC業者在跟台積電這類晶圓廠下單前，必須先製作光罩（mask，把IC設計線路像底片一樣拍在高密度玻璃上，再交由晶圓代工廠顯影蝕刻作成IC晶片），才能進行生產，但是晶片設計如果有錯誤，不僅光罩全都報廢，更嚴重的是，調整設計再重新製作光罩，時間至少1、2個月，原先的新產品可能霎時變成一文不值的過時貨，投資可能全盤泡湯。

**和時間賽跑的產業

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智霖的絕招便是針對這樣的市場需求，推出「可程式化邏輯元件」（PLDs,　Programmable Logic devices），特別是其中一項FPGA（可程式化邏輯陣列閘）的產品。利用軟體工具，客戶可以把自己的設計線路放進智霖的晶片中，模擬自己產品「已完工」的效能進行測試，一切OK後再行量產，如此可以省下時間與產品錯誤的風險。智霖的責任在開發周邊矽智財（IP, Intellectual Property），搭上客戶的設計後即可使用。1、2年前，智霖的這種IC一顆動輒可賣上3、5萬新台幣，堪稱IC中的勞斯萊斯，近年隨著晶圓廠製程技術進步，「可程式化邏輯元件」成本大幅降低，智霖乾脆鼓勵客戶直接交由智霖量產，更省時間。
正因它特殊的經營模式，所以智霖的產品一直是高價位、高毛利的同義詞，主要客戶就是產品精密度高、單價高的大型網路設備及通訊相關業者，如思科、朗訊等，合計佔智霖營收近8成左右，在台灣，雖然也有智邦、合勤、矽統等客戶，但多數人認識他們，還是因為智霖是台灣聯電的衣食父母。
嘗盡3年好光景，美國.com夢幻滅，連帶重創通訊設備廠商，智霖也遭波及（聯電當然也跟著受害）。今年1到3月，智霖的業績雖然還比去年同期成長了33％，不過，從第2季開始，受到整體景氣下跌，通訊公司表現不佳，使得智霖業績比起去年同期衰退了21％。近期公布的第三季業績，營收為表現為2.2億美元，比起2000年第三季衰退將近50％，執行長洛蘭茲（William Roelandts）在宣布「第三季業績時坦然表示，第三季是困難的一季。」華爾街分析師因對智霖存貨狀況仍有疑慮，對它的股價持保留態度，建議投資人保持觀望，和兩年前全面叫進不可同日而語。
儘管由雲端跌落谷底，但智霖的上下卻都不認為「經濟衰退」是危機，反而是他們向下一個典範轉進的轉機。其間的內涵，就是智霖要由一個賣晶片的公司，轉成賣「平台服務」的公司。就在今年9月業績最黯淡的時候，智霖針對IC設計師需求，與21家矽智財供應商組織共同軟體授權聯盟，提供單一化授權協議，供應450種IP相關訊息，設計師可直接透過網路查詢IP授權細節、進度，以及驗證流程，縮短過去各種法律程序達6個月以上授權時間，「現在競爭的法則是要Time to Market！」智霖台灣總經理賴炫州解釋：半導體製程技術愈進步、科技產品壽命愈來愈短，智霖的價值已經不是晶片，而是運用自己的矽智財，加上合作夥伴的矽智財，幫助晶片IC設計公司的矽智財最快完成上市工作；就好像一塊積木般，智霖的平台上隨時有三角形、方形、菱形；客戶可以任意選擇其中的幾塊，透過智霖取得授權，快速變成一部戰車或大哥大，最Hot的賣到消費者手上。
智霖深具轉型信心的理由，一是它對產業生態深而透的了解，累積了夠多的智慧財產權與設計精英；一是它經歷的失敗與創業起伏，遠勝過其他IC設計公司。

**研發為成功之本

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1984年在矽谷成立，智霖算是IC設計的老兵，但自90年代中期開始，不論在推出的速度或是新技術的研發，都落後於競爭者。1996年接任CEO一職的洛蘭茲曾告訴媒體：「我幾乎是在最糟的時候，進入矽谷高科技產業。」洛蘭茲體認到，只有掌握「時間」與「研發」，高科技公司才能可長可久。及至掌握「可程式化邏輯元件」的概念，智霖成功轉型成世界第一大IC設計公司。
截至2001年3月，智霖擁有超過500個美國專利，從1999年開始，研發的金額也呈現倍數成長，由1999年的9000萬美元，到今年將投入2億美元（佔年營收的1/8），持續在製程技術及軟體相關開發上，繼當年率先導入0.18微米製程技術，目前智霖跟聯電也展開0.13微米的合作案。
去年獲選美國《商業週刊》（BusinessWeek）「全球50家獲利最佳企業」之一，卻在通訊客戶的超額庫存中遍嘗風寒，今年智霖在半導體業的風采，勢必會輸給製作微軟Xbox遊戲機繪圖晶片的矽谷同行nVidia。但問問台灣半導體業，沒有一個人敢看輕這家公司。
「只要我們仍舊保持創新的精神，事情總是會有轉機，」看著車水馬龍的基隆路，賴炫州轉述著洛蘭茲來台灣親訪客戶時的叮嚀。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。