9月份的台灣半導體產業，就基本面而言，實在是平淡無奇，但是各家半導體巨頭廠商紛紛跳出來發表他們的前進大陸策略，為這季沉寂秋色中，憑添幾分話題。
在一陣意有所指的發言中，最引起討論的莫過於9月4日一早，台積電董事長張忠謀在威盛科技論壇的開幕致詞中，寧捨大會慣用的語言英文，而以中文鉅細靡遺的介紹他的「張忠謀定理」。這項定理分為兩大部份，第一部份先是回顧過去30年來，半導體產能重鎮由美國轉往日本、韓國、台灣的歷程，每個國家地區總要經歷「二次產業景氣循環」，才能學到教訓。
接著他推導出定理的第二部份，就是全球半導體產能重心下一波的發展一定在大陸，台灣必須參與這場重心移轉。
演講完畢離開會場前，張忠謀少不得又是一陣媒體記者的包圍，以往在類似陣仗中常常匆匆丟下一語、頭也不回離去的半導體教父，此番對採訪威盛的眾家科技記者卻異於以往，異常慈祥和藹。他會殷殷垂詢環繞的記者「懂不懂我講的？」、「還有沒有問題？」甚至囑咐隨行的公關人員，回公司後務必將演講內容紀要整理後，寄給每位記者。
**「張忠謀定理」透露玄機
**張老選擇在重要客戶的如此場合，發表如此一項理論，其實處處透露玄機。首先，就在威盛科技論壇前4天，8月31日，台積電副總執行長曾繁城才邀集國內外媒體，發表公司將赴大陸設立辦事處的訊息，首先昭告了台積電官方版本的前進大陸策略。張忠謀在4天後發表的「定理」，看似波瀾壯闊，實際上只是提供台積電前進大陸一套具有歷史經驗歸納的理論基礎。
但是，張忠謀何必選擇在大客戶威盛的年度盛會中發表高論呢？君不見威盛科技論壇首日，東道主陳文琦在送迎張忠謀的人潮中，一直被隔離在人牆外圍。當日電視新聞畫面中，張忠謀貼身保鑣的鏡頭都比陳文琦要多，次日見報的文章裡，威盛科技論壇只是順道帶過的場景，整場盛會的報導焦點都是這個「張忠謀定理」。深諳媒體習性的張忠謀，豈不知如此運作實在大大搶了主人的鋒頭？
其實，張忠謀是「故意」的。
同樣是威盛論壇前4天，8月31日，聯電董事長曹興誠密訪上海的行程經由媒體曝光，使得聯電計畫將8吋晶圓設備出售至上海貝嶺新8吋廠的傳言，更趨近於事實。雖然事後聯電以發布訪美拜訪客戶的新聞稿，適度澄清曹董事長赴上海的傳言。但是以台積電的「情報網」，要釐清曹興誠究竟在上海還是在美國，一點也不難。張忠謀一套極度看好大陸半導體產業發展的「定理」，最直接影響的同業，就是同時間可能正在上海與貝嶺推敲合作方案的曹興誠。
大陸許多知名微電子或IC設計集團，這幾年一直透過各種管道頻頻向台積電與聯電敲門問路，是業界公開的秘密。但過去台積電與聯電都會以「政府法令不允許」為擋箭牌，回絕大陸企業的結盟或合資提議。但是，聯電開始與貝嶺的一段「戀曲」，發生在經發會決議鬆綁戒急用忍之前，對形象上一貫守法的台積電而言，實在違反張忠謀所定義的公平原則。更何況，聯電這次挑上的合作對象，還是大陸龍頭級的微電子企業，背後靠山是上海市政府，堪稱所有向台灣半導體大廠「提親」的大陸企業中，身家背景最為豐厚的首選新娘。
這廂曾繁城才說要到大陸設立辦事處，那廂曹興誠卻已在上海洽談8吋晶圓廠合作細節，兩家公司西進步調至少差距兩年以上。
**意在打亂聯電布局？
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話說回來，貝嶺雖然請來聯電這家「大廟的大和尚」，但自己也不會放棄「念經」的權利。曹興誠與同業合作，向來是掌握絕對的主導權，即使對一家「小廟」，他仍不會讓「住持」之位拱手送人。貝嶺與聯電結親，始於台積電鬆口決定西進之前，意即在8月31日之前，聯電是貝嶺唯一的第一志願，即使貝嶺高層或大股東對曹興誠提出的條件有再多猶豫，聯電這個「唯一」，足夠讓貝嶺思考再三後，還是必須妥協。
張忠謀在9月4日「故意」提出的定理，最直接受到衝擊者，就是曹興誠正在進行的貝嶺8吋廠結盟談判。無論曹興誠那幾天是否真的人在上海，張忠謀一席話，直接削弱了聯電方面的談判氣勢，說得難聽些，大陸那些主談者的「尾巴翹得更高了」。原本寄望大陸方面一定會妥協的曹興誠，因為張忠謀一番極端看好大陸將成半導體製造重鎮的談話，談判籌碼剎那間減少許多。
這樣的場景有些類似1年10個月前的冬天，聯電有意併購世大的傳言漫天散布，連換股比例都言之鑿鑿。台積電這邊，張忠謀一方面密遣總經理曾繁城前往世大勘察廠房，一方面宣布正式以6股德碁換1股台積電的比例，合併德碁。這項「六比一」氣死德碁股東的換股比例，擺明了就是讓曹興誠踩下可能正在進行的談判煞車，避免買下斤兩不足的世大，讓對手同業看笑話。
姑且不論世大那場世紀豪賭最後是誰讓誰看了笑話，張忠謀與曹興誠多年來的對壘，常常在重大決策敲定前，雙方先高來高去的「喊牌」，如同橋牌賽局的叫牌程序，讓對手牌力強的花色無法成為王牌，就贏了先機。
因此，張忠謀定理的提出，其時機、地點、使用語言、甚至對待記者異於以往的親切，在在都經過一番盤算。最主要受到影響者就是曹興誠。事實上，經過媒體大規模的報導後，曹興誠在9月3日那周回到台灣，的確曾向友人表示過張忠謀一番話，對整體台灣半導體業西進的籌碼造成負面影響。但這個定理是否就讓聯電貝嶺結盟案從此告吹，倒也不太可能，只是聯電當初對貝嶺堅持的一些重點，可能要適度讓步而已。
**前進大陸的 時機
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張忠謀既然提出未來10年大陸半導體產業將成全球產能重心的預測，台積電本身會馬上過去蓋廠嗎？一、兩年內看起來，不太可能。9月下旬，台積電新任總經理蔡力行在接受媒體訪問時，對將產能過剩的8吋晶圓設備賣至大陸的策略，期期以為不可。「你為什麼認為在台灣是過剩的產能設備，賣到大陸就不會造成產能過剩呢？」
蔡力行是目前台積電各晶圓廠營運決策的主將，他說，「你無論是賣或是搬，總是要拆掉再運過去，到大陸還要再裝機起來，這些都要成本，我不覺得是那麼簡單。很多人覺得到大陸是萬靈丹，但設備廠房，搬過去就沒事嗎？」
聯電與貝嶺的合作案如果進行順利，明年7月就會開始裝機移入設備。但台積電目前的策略，看不出設廠的時間點及廠房規模，是8吋廠還是12吋廠？是0.35微米的老舊製程？或是0.1微米的先進製程，現在都嗅不到端倪。
或許，張忠謀自己都在猶豫前進大陸的時機。9月中以來，他分別在高盛銀行（Goldman Sachs）科技論壇及台灣財經媒體專訪中表明，大陸半導體產業自今年起的製程設備的資本支出將大幅成長，將是下一波全球半導體產能過剩、進而引發景氣低潮的始作俑者，而下一波低潮的時間點，約莫在2005至2006年之間。
今年以來，全世界有意出售的半導體8吋晶圓及6吋晶圓生產線，將近60條，幾乎都透過中間商大量向中國大陸「傾銷」。如果大陸真的是下一波半導體景氣低潮的禍首，如果時間點真的在2005年底，台積電有必要在5年內到大陸興建一座晶圓廠，擠入下一波產能過剩的陣容嗎？
聯電與貝嶺的合作案箭在弦上，不得不發，無論下一波景氣低潮發生於何時，聯電已然躍入這波西進洪流中，再也難回頭。台積電才開始設立辦事處，「頭還沒洗下去」，種種思考，都比推導出一套「張忠謀定理」要來得複雜難解，這不也是份「又期待又怕受傷害」的情結嗎？
