00940、00939、00919都是大熱門!高股息ETF還有哪些?一張表比較19檔
00940、00939、00919都是大熱門!高股息ETF還有哪些?一張表比較19檔

在投資人熱中打造高股息ETF配息組合而追買,以及業者順勢推出相關商品下,高股息ETF總資產規模呈翻倍式成長。市面商品選擇不少,投資人應注意哪些事項?

隨加權指數近期屢創新高,台股ETF的整體規模亦跟著水漲船高,近5年來,高股息ETF的總體規模大增逾24倍,買氣更是強強滾。目前,加上募集狀況熱烈、即將上市的「統一台灣高息動能」與「元大台灣價值高息」兩檔,市場將有19檔商品,競爭相當激烈。

殖利率優於儲蓄險,還可期待資本利得

截至3月8日收盤,在市場掛牌的台股高息ETF中,其中,富邦台灣優質高息、富邦特選高股息三十、凱基優選高股息三十、大華優利高填息三十、群益台灣精選高息、群益半導體收益、中信成長高股息7檔淨值皆創新高。這波「存ETF領息」的全民運動,熱況仍會持續好一段時間。

「高股息投資熱潮,還是進行式。」同時身兼群益台灣精選高息與半導體收益兩檔ETF的經理人謝明志認為,近年來儲蓄險的收益率偏低,使國人將資金轉往存股或ETF,既能領到優於儲蓄險利率的股息,還可期待股價上漲的資本利得。

另外,許多高息ETF因為除息頻率縮短,取得配息現金更便利,且入手價格便宜,使得投資人進場意願大增。

近年不少高股息ETF出現「掛牌後規模迅速膨脹」的趨勢。據證交所統計至3月8日,4檔規模千億新台幣以上的高息ETF中,元大高股息上市迄今約16年,規模2718.28億元;國泰永續高股息不到4年,規模就達2664.67億元;群益台灣精選高息掛牌還不到一年半,規模即達1655.29億元。

至於主打全持有電子股、加月配息的復華台灣科技優息, 上市迄今僅9個月,規模就達1607.53億元。 種種跡象,皆顯見國人熱中追息的投資偏好。

從群益台灣精選高息、復華台灣科技優息兩檔ETF上市後,規模接連突破千億新台幣,至現在統一台灣高息動能、元大台灣價值高息ETF的募集熱況來看,或許,市場在一年內可能就會有逾千億新資金參與高股息投資。

許多投信業者相繼在旗下推出2至3檔高息ETF搶市,不僅股價愈來愈便宜,從元大高股息掛牌的25元,到15元、甚至10元;配息頻率也從年配、半年配,變為季配、月配。

(今周刊)高股息ETF
圖/ 今周刊提供

重領息也看成長性,選股因子多元化

為提高ETF的配息殖利率,成分股的篩選條件亦不斷進化。第一代的元大高股息,是從台灣五十指數及台灣中型一百指數共150個股中「選出未來一年預測現金殖利率最高的前50檔作為成分股」;三年前掛牌的國泰永續高股息,則在MSCI台灣指數成分股中「以ESG評級分數與近3年平均年化殖利率」選股。前者放眼未來配息,後者著重過去配息。

另外,如群益台灣精選高息等ETF,則利用除權息旺季前替換成分股,以便精準卡位高殖利率股票。

除了著重「高殖利率」,近期指數報酬表現也開始受到重視。因此像是以ESG永續經營或低碳排企業為主軸、指數具高股息與低波動特性、成分股能否填息,或是「等權重」排序、「價值投資」等的選股因子,相繼在市場上出現。

兆豐永續高息等權ETF基金研究團隊指出,相較單純以股息殖利率選股、排序權重的ETF,用「等權重」因子選股,不僅能選出高殖利率的50檔成分股,藉由定期再平衡,將漲多的個股實現獲利,再布局有前景的股票,可維持息收穩定與指數長期成長性。

挑高息ETF商品,可先考量兩個層面。首先是配息穩定度,先看近3年年化殖利率,如元大高股息2021年至2023的年化殖利率約6.5%、國泰永續高股息6.2%、元大台灣高息低波則為7.17%。

有些高股息ETF,雖然發行時間較近,配息未滿3年,但從去年完整1年的年化配息率來看,其殖利率也相當可觀。如凱基優選高股息的年化殖利率8.94%、大華優利高填息8.49%、群益台灣精選高息8.24%、富邦特選高股息7.9%;另外,以雙月配息的永豐優息存股,其主要成分股為金融與部分傳產股,年化殖利率也有六.四六%。

配息穩定度之外, 也須著重ETF指數的績效,否則恐落入「賺了配息卻賠了價差」的陷阱 。近一年來多數高息ETF皆有雙位數報酬。其中,以凱基優選高股息的60.21%最高,接續的二、三名分別為群益台灣精選高息的47.48%、元大高股息的47.21%。

部分高股息ETF因掛牌未滿一年或還沒掛牌,無法觀察長期報酬率,故可參考指數回測表現。以台灣指數公司資料回測指數自去年12月15日至今年3月10日績效,其中,以「統一台灣高息動能」追蹤的特選台灣高息動能指數表現最佳;主打月初領息的「元大台灣價值高息」,其追蹤的台灣價值高息指數,也有優於台灣高股息指數與台股大盤的表現。

統一台灣高息動能經理人林良一指出,先於一月時,從國內上市櫃企業中檢視近兩季的每股獲利及近3年股息發放情況,篩出好公司;5月時,審核、排除不配息與營業利益率最後30%的個股;接著,趁九月除息空窗期間動態調整權重,即可創造出高效率的「高股息與資本利得」組合。

在投信的高股息ETF商品推陳出新下,投資人除了原本可固定的息收,還可望獲得指數報酬績效;標的配置上,可組合不同除息時間的商品,以供「月月領息」甚至「雙周領息」滿足資金需求。

三件事要留意,風險、摩擦成本、指數表現

對於理財族而言,雖然名稱裡都有優息、高息字眼,但商品內涵已變得複雜許多,因此在配置ETF時,除了思考自身領息的需求,還須注意三件事。

  1. 首先,部分ETF鎖定如半導體、科技、金融等特定產業,因產業景氣週期不同,或若出現重大利空,可能影響其指數表現,建議可持有多檔ETF以分散風險。

  2. 再者,有些ETF不僅重視成分股配息率,也追求成長性,可能會導致其內扣成本較高;且頻繁配息的ETF,雖可降低被扣二代健保補充保費的機會,但也會產生較多的匯費等摩擦成本。

  3. 此外,有些高股息ETF未採用平準金制度,因此,指數成分股在10月至隔年4月的企業除息空窗期間表現,對ETF績效與配息金額至關重要。當指數表現較落後,ETF配息金額可能會有落差。建議應關注是否填息、指數長期表現。

延伸閱讀:00940成分股有什麼?怎麼買?00940懶人包

本文授權轉載自:今周刊

責任編輯:錢玉紘

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從Hami書城、OMIA學東西到AI繪本,春水堂科技以HPE Networking Instant On優化營運效能
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春水堂科技娛樂股份有限公司成立於1999年,由導演張榮貴創辦,以網路動畫《阿貴》揚名並且獲得國際市場關注;2006年,春水堂科技成為中華電信集團的關係企業,業務核心從多媒體創作轉向數位閱讀與學習,目標是以內容科技創新打造華人市場最優質的數位閱讀與學習生態系。

為優化產品服務體驗,春水堂科技除因應客戶需求優化產品服務,亦透過人工智慧等技術賦能產品,例如,打造AI店長並串聯Hami書城,讓使用者可以直接在閱讀介面詢問書籍資訊、查詢關鍵字與獲得書單推薦等,以及跟中華電信研究院合作、協助出版商推出AI影音繪本產品等;為確保服務品質,在正式推出新產品服務前,春水堂科技會進行各種驗證與測試,這時候,公司的網路連線品質是否足以因應變得至關緊要,事實上,這也是春水堂科技會採用並持續升級HPE Networking Instant On系列產品的原因。

以HPE Networking Instant On AP優化營運效能

對春水堂科技來說,穩定與安全的無線網路不僅是IT環境,更是驅動員工生產力與推進韌性營運的關鍵,因為,春水堂科技的員工都是以筆記型電腦辦公,隨著連網裝置設備越來越多,既有WIFI AP與Controller不敷使用,春水堂從品牌信譽、產品功能、資安防禦、維護管理、合作夥伴等指標選擇適切的產品,最終於2019年10月以HPE Networking Instant On AP11優化無線網路環境並獲得亮眼成果。

爾後,隨著員工人數增加、連網裝置數量與種類倍增,以及辦公室空間格局調整,原本的AP11架構難以滿足日益複雜的需求,春水堂科技決定升級無線網路架構:導入3台HPE Networking Instant On AP25,為下一階段的營運升級鋪路。

鉅晶國際
圖/ 鉅晶國際

春水堂科技系統管理部資深經理楊文斌將升級無線AP的原因歸結為三點:「首先是連網裝置激增:每位員工都有筆記型電腦與手機,同一個時間最高有150台裝置連接無線網路,如果不升級,會直接影響連線品質,甚至拖慢營運流程順暢度。」其次是智慧辦公需求擴展:隨著辦公室空間的重新規劃,例如新增電子白板、電子看板、冷氣控制器等智慧設備,必須重新規劃無線網路AP才能確保裝置的正常穩定運作。

例如會議室的電子白板與散落四處的智慧電視、冷氣控制器等設備,需要重新規劃AP架構以確保裝置設備的正常運作。

最後,同時也是最重要的是,提升資安防禦能量:除了延續AP11的WPA2/WPA3加密機制、Enhanced Open(OWE)加密傳輸,以及透過SSID隔離訪客與員工網路,AP25還新增了應用層閘道(Application-level Gateway)來過濾特定應用層通訊,以及入侵偵測(Intrusion Detection)功能即時監控並攔截潛在攻擊行為,將防護層級再向上推一階。

「目前,我們的無線網路架構整合了3台AP11與2台AP25,還留有1台AP25為新會議室預留部署彈性,可以因應需求隨時開通無線網路,為企業持續成長做好準備。」楊文斌如是總結。

鉅晶國際
圖/ 鉅晶國際

三大關鍵,春水堂科技將持續深化與HPE與鉅晶國際的合作

導入HPE Networking Instant On AP25後,再也沒有員工反應無線網路的連線問題,使用者對無線網路服務的滿意度提升,再加上HPE Networking Instant On系列產品在性價比與管理維護的優勢,春水堂科技將持續深化與HPE跟鉅晶國際的合作關係。楊文斌面帶微笑的說:「從目前的筆電、手機到未來的智慧手表等穿戴式裝置設備,員工的連網需求只增不減,再加上AI繪本等新服務的穩定度測試,可以預期,我們對無線連網的需求將不斷攀升,需要HPE與鉅晶國際給予相應支援。」

展望未來,春水堂除攜手HPE與鉅晶國際打造穩定、安全、可擴展的無線網路環境,還會因應業務需求擴展合作深度與廣度,讓春水堂科技可以精準且快速推出符合市場需求的產品服務,創造台灣數位閱讀與學習生態圈的多贏。

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