鴻海致股東報告書｜聚焦2大成長動能，AI伺服器、電動車成今年營收助力|數位時代 BusinessNext

鴻海4月30日發布「致股東報告書」，提到2023年營收受到全球經貿挑戰和通膨壓力、高利率環境影響，降低終端市場的的需求和投資意願，客戶拉貨動能較弱，影響去年營收表現。

鴻海2023年合併營收達新台幣6.162兆元，較前一年度減少4,648億元，主要受到大環境與庫存調整，及疫情後終端產品需求趨緩影響。歸屬於母公司業主淨利為1,421億元、每股盈餘（EPS）為10.25元，比前一年度成長約0.4%，每股盈餘也創下自2008年以來的新高。

而2024年全球GDP增速將較去年大致持平，鴻海對今年資通訊產業景氣保持比較中性的看法。但受惠於生成式AI等應用對雲端網路產品的需求增加，鴻海預期今年營運表現有望優於前一年。

鎖定AI伺服器、電動車兩大市場

以鴻海的產品別來看，消費智能、電腦終端及雲端網路產品的營收較前一年有略微衰退，而元件及其他產品的營收則約略持平。

展望2024年，預期消費智能及電腦終端等消費性產品仍會受到全球政經局勢影響，但鴻海表示，也看到AI與EV（電動車）的成長機會。為了對應外部因素的不確定性，鴻海將注意力集中在「AI伺服器市場」和仍處於成長初期的「電動車市場」，以創造新的成長動能。

2024年鴻海累計到4月營收為為1兆8,331億，年減3.11%。鴻海表示，第二季仍屬傳統淡季，主要產品進入新舊產品轉換期，第二季能見度大約與目前市場預期相當，預估2024年第二季營運展望將呈現季增、年增的表現。

如何從伺服器「紅海市場」殺出重圍？

過去受疫情推動，電子產品市場高速成長後，資通訊產業面臨了一系列新的挑戰。電子時報研究（DIGITIMES Research）指出，全球伺服器市場去年遭遇多重挑戰，包括後疫情時代對傳統雲服務需求下降、全球高通膨帶來的經濟壓力、以及生成式人工智慧技術需求的激增，對傳統伺服器採購預算產生排擠效應。在這些因素影響下，全球伺服器銷量於去年首次呈現雙位數的衰退。

然而，今年北美雲服務商（CSP）的資本支出前景顯示出明顯的改善跡象。根據彭博今年2月初的資訊，北美前四大雲服務商資本支出的金額預計將從去年2%的衰退轉為今年超過20%的成長，此轉變有望刺激對伺服器採購活動的復甦。此外，根據集邦研調（TrendForce）指出，今年AI伺服器的出貨量將實現超過33%的成長。

鴻海發展AI伺服器市場的核心策略，就是掌握伺服器的上、中、下游產品服務。從上游的模組和基板，到下游的伺服器與機櫃整體設計和製造，再到資料中心建置；並導入垂直整合的存儲器、交換器、以及散熱解決方案，特別是在上游繪圖晶片（GPU）模組和基板開發，為AI伺服器市場提供全套式整合方案。

鴻海也致力於擴大在上游市場的占有率，以及下游的整機組裝，目標將AI伺服器的市占率提升到和整體伺服器市場中的市占率相同。

而PC及智慧型手機市場歷經過去兩年的銷售下滑後，IDC預估PC及智慧型手機市場今年將擺脫衰退重返成長。隨著消費性產品回穩、傳統伺服器市場逐步回溫，及AI伺服器的明確成長趨勢，鴻海預計今年資通訊本業的整體營運會優於去年，雲端網路產品將是今年的主要成長來源。

布局電車零組件到電池供應

2023年11月鴻海集團與裕隆集團合資成立的鴻華先進上市，正式投入電動車產業市場。展望整車布局，鴻海在2024年第一季開始陸續交付Model C電動車，也是鴻海2024年電動車業務的一項重要營收來源，並於2024第四季末進行Model B電動車的量產準備。

鴻華先進預計再推出全新的概念車款，並於2025年拓展至國外。此外，鴻海在美國的俄亥俄州工廠，也已於去年八月開始正式出廠智能純電農用曳引車交付客戶。

除了整車的布局之外，鴻海也持續在電動車零組件有所發展。2023年10月，鴻海在高雄設立的電池中心，預期2024年6月開始生產，並於2025年第三季達到年產能120萬度電的生產規模，也為電動巴士、乘用車及儲能領域提供所需的關鍵電池產品。

此外，橋頭科學園區的電池工廠也預計在2024年啟動建設，預計2025年將達到年產能300萬度電，產品包含電芯、電池包、LFP正極材料、負極材料等，以建立完整的電池產業生態鏈。

在電動車軟體方面，2023鴻海旗下富智捷的ADAS（Advanced Driver Assistance Systems，駕駛輔助系統，可視為汽車的大腦）業務已陸續取得成果，並獲得業界客戶的正面肯定。富智捷Level 2等級的ADAS產品已配備在台灣汽車品牌車系上，並也取得海外客戶訂單，預計於今年進行量產。此外，新一代Level 2.9等級的ADAS產品則在台灣及海外進行實車測試。

對於鴻海來說，收購采埃孚底盤模組有限公司50%的股份，為其在汽車產業開闢了新的前景。合資公司的企業價值約為10億歐元（約11億美元），雙方將利用現有業務領域的核心競爭優勢和流程優勢，致力於新市場的開拓。

圖／廠商提供

而2023年鴻海宣布收購德國采埃孚集團Chassis Modules GmbH 50%的股權，透過與采埃孚集團合作，新合資公司名為ZF Foxconn Chassis Modules，將業務範圍從車用電子擴展到動力底盤系統，也擴大鴻海車用服務的垂直整合服務能力。

此項合作也讓鴻海取得更有競爭力的成本，也增加跟傳統車廠更多合作的可能性。未來鴻海會與ZF集團攜手，布局運輸和移動領域的合作機會。此外，鴻海與泰國國家石油集團（PTT）合作的電動車廠，今年大致能完成總裝，並開始對外接單。

延伸閱讀：鴻海搶吃AI商機的最強後盾！AI研究所解密：電動車後的下一步是什麼？

責任編輯：李先泰

在物價節節高漲的年代，想要確保退休後的生活品質，不能只靠儲蓄和保險，必須做好投資理財規劃。然而，投資最難的挑戰，其實不是掌握市場波動，而是如何抵抗人性的誘惑，看漲時急著追高，遇跌又容易慌張停損，原本的投資紀律往往在情緒波動中被徹底打亂。

為了協助民眾克服這道難題，金管會推動台灣個人投資儲蓄帳戶（Taiwan Individual Savings Account，TISA），透過制度設計降低理財投資門檻，引導民眾進行長期且規律的定期定額投資。而永豐金證券的大戶豐 App則讓這條路走得更輕鬆，藉由簡單易用的操作介面與功能設計，及定期定額的手續費優惠，營造一個友善的投資環境，幫助投資人輕鬆養成穩定理財的習慣，也讓「紀律投資」能夠真正成為日常理財的一部分。

資產配置多樣化，打造理想的退休理財組合

永豐金證券數位金融處處長劉柏甫認為，退休理財規劃不能只追求資產成長，更應重視資產的穩健性與持續現金流，因此資金不能只放在單一商品上，最好同時配置在多個不同商品，像ETF搭配主動式基金，就是相對理想的退休理財組合。

ETF雖然具有低成本與有效追蹤大盤的優勢，但容易受到市場波動影響。而退休理財就像一場數十年的長跑，很難預料這段旅程中可能發生哪些大環境變化，此時主動式基金的價值便顯現出來，藉由專業基金經理人的專業與操盤經驗，不僅可以主動發掘被市場低估或具有高成長潛力的投資標的，當面臨重大環境變動時，也能快速調整投資策略、有效降低衝擊，並與ETF的被動追蹤策略形成良好互補，讓投資旅程更加穩健。

然而，對多數投資人而言，即便了解資產配置的重要性，在實際操作上仍常遇到難題。根據劉柏甫的觀察，目前民眾在基金投資上普遍有3大痛點：首先是市場基金琳瑯滿目，投資人往往不知道該如何挑選。其次是難以精準掌握進出場時間。三為容易忽略手續費、管理費等潛在投資成本對長期投資報酬率的影響。

針對這些痛點，永豐金證券透過大戶豐App的創新功能與貼心設計，協助投資人逐步化解困境。「大戶豐不只是交易工具，更是陪伴投資人累積財富的虛擬夥伴，幫助他們找到適合自己的投資方法，一步步達成理財目標，」劉柏甫強調。

6大分類，輕鬆找到心儀的基金

主導App開發的永豐金證券數位金融處資深經理黃亮喻進一步說明，大戶豐App如何幫助投資人篩選基金商品及掌握進出場時機。

在選擇基金商品時，投資人除了參考由TISA基金委員會嚴選的TISA級別基金，也可以透過大戶豐App提供的6大分類機制，再搭配個人投資偏好，快速縮小範圍，找到喜歡的投資標的。例如，看重基金長期表現的投資人，可以選擇「連年正績效」分類，鎖定近2至3年持續表現良好的基金，若是對市場波動較為敏感，則可選擇「穩定超耐震」分類，篩出資產規模超過5百萬美元且過去3年波動度低於8%的基金。

智慧加減碼創新設計，量身計算每檔基金的加減碼區間

當投資人找到心儀的基金後，下一個要面對的難題就是，該在何時進出場？如何避免買到最高點？大戶豐 App 內建的智慧加減碼功能，可以輔助投資人做出更精準的決策，讓交易不再憑感覺。

「智慧加減碼雖然不是新機制，但大戶豐App的設計邏輯卻與市場普遍做法不同，」永豐金證券數位金融處處長劉柏甫強調。

很多數位平台的智慧加減碼功能，都是直接套用特定比例，例如下跌 5% 就建議加碼、上漲就建議減碼，這樣的操作邏輯雖然簡單直覺，卻忽略基金本身的差異性。事實上，市場上的基金種類相當多，標的可能涵蓋美國、新興市場，或是股票、債券，不同產業的操盤邏輯也都不一樣，如果以單一標準來套用所有基金，勢必會出現偏差，間接影響長期投資績效。

為了讓客戶能夠真正累積個人資產，大戶豐 App跳脫既有框架，根據每支基金的歷史表現與波動幅度，量身計算加減碼區間，當基金淨值進入「加碼區」或「減碼區」時，就立即推播通知，提醒投資人第一時間檢視是否需要調整部位。

「智慧加減碼功能自 2025 年 7 月上線以來，已吸引超過 1.5 萬人使用、累積超過6萬次的使用頻次，甚至還有客戶運用此功能找尋強勢基金，成功提升投資紀律。」劉柏甫分享，不只優化投資效果，更有助於建立長期投資紀律，原因在於，智慧加減碼是經過數據分析而得出的客觀建議，能夠幫助投資人克服「追高殺低」的人性弱點，以更理性、更科學的方式判斷是否需要調整交易策略，讓投資人能夠在市場波動中能夠穩健操作、從容應對。

「大戶豐App的核心目標，是讓客戶能夠真正累積個人資產，」劉柏甫指出，這不僅體現在智慧加減碼功能的創新設計上，更展現在實質的費用優惠中，透過定期定額的手續費優惠，降低潛在投資成本對長期投資報酬率的影響，鼓勵更多民眾及早加入退休理財的行列。

從投資小白到高資產客戶，滿足每一位客戶的投資需求

此外，永豐金證券亦關注高資產客戶的財富管理需求，規劃相應的數位金融服務。例如：開放在App線上申購境外結構型商品，讓專業投資人不必倚賴傳統專人服務，可以直接在線上完成交易，提高交易的彈性與便利性。「永豐金深信，數位財富管理平台不應僅服務投資新手，而是要讓每一位客戶，無論資產規模大小，都能享受到便利且專業的數位化服務。」劉柏甫強調。

展望未來，永豐金證券將持續強化大戶豐App的服務深度與廣度，納入更多金融產品，為客戶帶來一站式的數位投資體驗。同時，也將引入更多AI智慧功能，透過人機協作，提供更貼近個人需求的理財服務，朝著成為客戶身邊最值得信賴的「數位理財顧問助手」目標邁進。

鴻海致股東報告書｜聚焦2大成長動能，AI伺服器、電動車成今年營收助力