寬頻世紀的海底爭霸戰|數位時代 BusinessNext

交通部電信總局2000年8月開放國際海纜電路出租業務申請，覬覦商機者眾，至11月截止申請時，便有5家業者提出申請。上月中旬，由亞洲環球電訊（Asia Global Crossing）和國內台揚科技合資成立的全球光網公司（Asia Global Crossing Taiwan）脫穎而出，率先通過交通部電信總局審查，成為國內第一家取得海纜執照的業者。全球寬頻化趨勢已是銳不可當，被形容為高速公路的頻寬便成為炙手可熱的金礦。有人比喻說，當年美國西部淘金熱最大的獲利者是Levi's牛仔褲，而寬頻時代最大的獲利者則是賣頻寬的人。經營國際海纜電路出租的業者便是賣國際頻寬的人。

**寬頻市場發展蓬勃

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市場預測專家洋基集團（Yankee Group）預測，2003年時，亞洲地區使用寬頻的人口數將達到1100萬人，伴隨而來的商機，每年高達50億美元。另外，嘉納集團（Gartner Group）則預估，未來4年，亞太地區（日本除外）電子商務將呈現爆炸性成長，到了2004年時將高達1兆美元。強烈的頻寬需求勢將大大刺激海底電纜的市場大餅。全球光網的海纜電路已經在淡水八里登陸，總經理錢鋒指出，未來全球光網在亞洲地區的海纜電路將超過4萬公里，連結台灣、香港、新加坡、日本、南韓、馬來西亞、菲律賓及中國大陸等8個國家。而所有海纜電路則全部由投資者之一「亞洲環球電訊」的母公司「環球電訊」（Global Crossing）鋪設。環球電訊目前已經投資150億美元，在全球27個國家及200多個商業城市鋪設海纜。全球光網初期資本額新台幣八億元。錢鋒指出，全球光網所提供的國際海纜電路出租業務主要分成兩個部分，一是海纜長期使用權（Indefeasible Right of Use，IRU），使用權限達25年；二是國際專線出租（International Private Leased Circuit，IPLC），也就是電路出租，通常按月計算。中華電信指出，一條含有10多萬條電路的海纜，成本約新台幣10多億元，但是租用一條STM-1（約2000多條電路），年租金就要10億元，而海纜興建一次就可使用數十年，所以海纜出租業務之商機可想而知。不過，看好亞洲海纜市場商機的業者可不止全球光網1家，金鼎集團旗下的燿華電子也和國內CDR大廠中環聯手，與全球第一大海纜公司TyCom合作，成立台灣國際纜網通信公司，預備搶食大餅。

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。