穩定幣、DeFi成機構新寵！83%機構投資者為何加大加密貨幣投資力度？|數位時代 BusinessNext

穩定幣、DeFi成機構新寵！83%機構投資者為何加大加密貨幣投資力度？

根據美國最大交易所Coinbase和安永進行的一項全球調查，結果顯示機構投資者對加密貨幣在2025年的前景普遍抱持樂觀態度。報告怎麼說？

發生什麼事？

機構投資者對加密貨幣的信心顯著提升，並計劃在2025年大幅增加資產配置。超過八成的受訪機構預計將增加其加密貨幣的投資比例，且近六成計劃配置超過5%的資產於此，可以看出加密貨幣正從邊緣資產走向主流。
機構投資者對穩定幣和去中心化金融（DeFi）的興趣和應用顯著增長，且看好其多元化的應用場景。同時，機構對DeFi的參與度預計將在未來兩年內大幅提升。
儘管對加密貨幣前景樂觀，但監管環境的不確定性仍然是機構投資者最主要的擔憂，同時也被視為推動產業進一步發展的關鍵因素。

機構投資者對2025年加密貨幣前景樂觀，預計將大幅增加配置

根據美國最大交易所Coinbase和安永（EY-Parthenon）於2025年1月進行的一項全球調查，訪問了352家機構的決策者，結果顯示機構投資者對加密貨幣在2025年的前景普遍抱持樂觀態度。在2024年表現強勁之後，加密貨幣在新的一年延續了其上升勢頭，受訪投資者對未來充滿信心。

調查顯示，絕大多數（83%）的機構投資者，計劃在2025年增加其加密貨幣的配置，主要原因是他們認為加密貨幣在未來三年內，能提供最具吸引力的風險調整後回報。

值得注意的是，有59%的受訪投資者計劃，將其超過5%的資產管理規模（AUM）配置於加密貨幣。由此可以說明，加密貨幣正逐漸超越小眾資產類別的角色，成為機構投資組合中更重要的組成部分。

推動機構投資者興趣增加的部分原因，是因為他們認為未來會有更清楚明確的監管環境，而這將是為數位資產帶來新機會的最佳催化劑。

穩定幣和DeFi即將起飛

穩定幣同樣也引起了機構投資者的廣泛興趣。調查顯示，84%的受訪投資者目前「正在使用穩定幣或有興趣使用」。他們不僅將穩定幣用於加密貨幣交易，還將其應用於其他場景，包括產生收益（73%）、外匯交易（69%）、內部現金管理（68%）和外部支付（63%）。

除了主流加密貨幣之外，近四分之三（73%）的受訪投資者表示公司目前持有比特幣和以太坊以外的其他加密貨幣。其中，瑞波幣（XRP）和Solana代幣（SOL）是最常見的持有標的。

此外，68%的投資者表示，他們也可能會購買SOL和XRP等單一資產的交易所交易產品（ETP）。

如果美國監管機構今年批准申請中的加密貨幣現貨ETF都能順利上市，這些山寨幣（Altcoin，指比特幣之外的幣）的持有量可能會進一步增加。

而去中心化金融（DeFi）也預計將迎來顯著成長。儘管目前只有24%的受訪投資者參與DeFi，但預計在未來兩年內這一比例將增長至75%。機構對DeFi的興趣點包括衍生品、質押和借貸，其次是獲得另類幣、跨境結算和收益耕作。

監管不確定性仍是主要挑戰

儘管機構投資者對加密貨幣的前景普遍樂觀，但還是存在一些挑戰。其中，監管環境的不確定性是他們最主要的擔憂（52%），其次是市場波動性（47%）和安全託管（33%）。

然而，68%的投資者認為，更明確的監管將成為數位資產產業下一波成長的催化劑。

無論如何，透過調查的結果可以看出，機構投資者將在2025年持續深化在加密貨幣領域的參與。

從增加資產配置、擴大應用場景到採用新的金融產品，所有跡象都指向積極的發展意願。儘管現階段市場波動和宏觀經濟、地緣政治等因素可能帶來挑戰，但機構投資者對加密貨幣的樂觀態度預計將會持續，並為產業的未來發展奠定堅實的基礎。

本文授權轉載自Web3+

在高度碎片化的年代，企業行銷，不該是短跑，而是一場需要團隊默契的接力賽。

從社群平台、通訊軟體、搜尋引擎，再到網紅、短影音等，消費者與品牌的接觸點愈來愈碎片化。為了追求更好的行銷成效，企業陸續導入口碑行銷、廣告投放、會員經營等不同策略，並搭配各式各樣的 MarTech 工具，希望精準掌握每一次與消費者互動的機會。

然而，這些行銷策略就如同接力賽的跑者，雖然每一棒都努力衝刺，卻常常無法將成果順利交給下一棒，口碑、廣告與會員經營往往分屬不同負責人、使用不同平台，不僅數據散落在不同系統、跨部門協作成本高昂，一旦負責人員異動，累積多年的實戰經驗也容易隨之流失，使企業難以將每一次投入轉化為長期成長動能。

擁有 20 年行銷實戰經驗的數聚集團創辦人張元溢（Mars），看見許多企業投入愈來愈多工具與預算，卻始終無法累積真正的成長資產。他直言：「工具越多，不表示結果越好。」真正的競爭力，在於建立一套能整合數據、沉澱經驗並持續優化的成長機制，讓每一次行銷投入都成為下一次決策的養分，形成能不斷學習、自我進化的成長閉環。

基於這樣的理念，他整合旗下 Reddoor 紅門互動、Justar 數聚國際與 INLY 影領三大品牌，成立「數聚集團」，並提出全台首創的「聲量、流量、存量」行銷飛輪，串聯品牌曝光、流量轉換與會員經營三大階段。並整合第一方、第二方、第三方數據與生成式 AI，協助企業打造能自主學習、持續優化的 AI 成長引擎，讓品牌成長不再仰賴一次次重新開始，而是形成能持續累積價值的商業飛輪。

從聲量、流量到存量，打造會持續成長的品牌飛輪

達摩媒體暨影領國際執行長林合政（Adam）指出，企業在不同成長階段都有明確的經營目標，例如建立品牌聲量、透過廣告帶動流量，或深化會員經營、提升顧客價值。然而，任何一項策略都不可能無限放大成效，當成長逐漸趨於飽和，就需要下一個階段接力，才能持續創造新的成長動能。

林合政表示，真正重要的，不是哪一個環節最成功，而是每一個環節都能為下一個階段創造價值。當品牌聲量帶動流量、流量沉澱為會員資產，再透過會員口碑與數據反哺品牌影響力，便能形成持續運轉的品牌飛輪，而不是依賴一次次的廣告投入。

數聚集團品牌長蔡雅藍（Blue）進一步拆解品牌飛輪的運作架構。第一步，由 INLY AI 網紅媒合平台快速媒合適合的創作者，以內容建立品牌信任與市場討論度，為品牌累積第一波成長動能。

接著，由 Justar 數聚國際接力擴大市場觸及，透過數位廣告、線下媒體與多元渠道整合，精準接觸潛在受眾，將品牌關注轉化為實際流量與訂單。

當新客成功導入後，再由 Reddoor 紅門互動透過會員經營、數據分析與自動化行銷，提升顧客黏著度、回購率與終身價值，將一次性的流量沉澱為可持續經營的品牌資產。

最後，再透過 MGM（Member Get Member）會員推薦機制，讓忠誠會員主動分享使用體驗、推薦親友，進一步帶動品牌討論與新客加入，形成「聲量 → 流量 → 存量 → 聲量」持續循環的品牌飛輪。
張元溢表示，這套飛輪並非一開始就規劃好的商業模式，而是數聚集團二十多年來陪伴品牌成長、持續驗證與優化後逐步發展出的成果。

「我們最早做的是廣告，後來客戶開始需要口碑；當口碑做好了，又開始思考如何留下會員、提升回購。」他回憶，團隊每一次拓展服務，都不是為了增加產品線，而是在陪伴客戶成長的過程中，看見下一個真正需要解決的問題，也因此逐步收斂出如今的「聲量、流量、存量」品牌飛輪。

從 Data Lake 到 Vibe Marketing，AI 開始接手整個行銷流程

飛輪要能持續運轉，關鍵不只是串聯聲量、流量與存量，更在於每個階段產生的數據能否真正累積。為此，數聚集團打造 Data Lake（數據中台），整合會員、廣告等第一方數據，並串接第二方、第三方資料，將原本分散於不同系統的資訊，匯聚成企業專屬的數據底座。

「現在大家都在談第一方數據，但企業真正缺的，其實是把不同來源的數據整合起來。」張元溢表示，除了企業自身累積的會員資料，數聚集團也串接發票數據、線下渠道等外部資訊，協助品牌從更完整的消費旅程理解市場，而不是只看見自己的會員輪廓。

當數據基礎建立完成後，AI 才真正開始發揮價值。過去，AI 多半停留在生成文案、圖片等單點應用；如今，數聚集團希望讓 AI 直接參與整個行銷流程。品牌只需提供活動網址（URL）、預算與行銷目標，AI 即可根據品牌歷史數據與過往成效，自動完成創作者媒合、媒體投放與策略配置，並在執行過程中持續學習與優化。

蔡雅藍表示，這也是數聚集團提出 Vibe Marketing 的核心概念。「就像 Vibe Coding 讓開發者透過自然語言完成程式開發，Vibe Marketing 則希望讓企業只需描述商業目標，AI 就能完成大部分的行銷規劃與執行。」她認為，AI 的角色不只是生成內容，而是逐步接手重複且仰賴經驗的工作，讓行銷人員能將更多時間投入品牌策略、產品創新與顧客經營。

林合政補充，真正的競爭優勢，不是使用同一套 AI 模型，而是企業是否擁有屬於自己的數據與經驗資產。當品牌知識、行銷策略與營運經驗，都能透過 Data Lake 持續沉澱並回饋 AI，每一次決策都將成為下一次成長的基礎，形成企業專屬的 AI 成長引擎。

展望未來，張元溢表示，數聚集團將持續整合 AI、Data Lake 與生態系夥伴資源，將這套品牌成長模式從線上延伸至線下，並逐步拓展海外市場。他認為，當品牌能讓每一次聲量、每一筆流量、每一位會員都成為下一次成長的起點，AI 才真正從工具，進化為企業的成長引擎。

為了進一步分享這套方法論與最新產品布局，數聚集團將於 8 月 12 日舉辦「數聚・領航 2026 產品發表會」，首度完整公開以 AI 為核心的品牌成長飛輪，並攜手聯合線上、傑思・愛德威、SHOPLINE 等合作夥伴，從媒體、代理商到電商生態，共同探討 AI 時代品牌經營的新策略與成長機會。活動將於 8 月 12 日（三）14:00–16:30 舉行，品牌可透過報名頁（https://reurl.cc/KEAYOe）報名參與。