谷歌母公司Alphabet 24日股價大漲6.28％，衝上318.47美元，創下歷史新高，市值直逼4兆美元大關，部分華爾街機構也將目標價調升至約340美元。台廠代工谷歌TPU伺服器業者連帶受惠，包括台積電、聯發科、台光電、金像電、創意等。
在OpenAI於2022年底推出ChatGPT，引起全球震撼後，谷歌高層也加速投入大型語言模型研發。Gemini原稱Bard，目標就是要對抗ChatGPT；隨後，Gemini與自家的Pixel 9以及三星多款手機整合，發展AI在終端裝置上的實體應用。
第一金投顧董事長黃詣庭指出，生成式AI服務問世已三年，2026年須留意能否真正放大營收貢獻，並尋找下一個應用端贏家。谷歌後來居上，最大優勢在生態系非常完整，Gemini 3獲好評，且與許多服務深度連結，華爾街法人將Alphabet目標價上調至約340美元。
他表示，谷歌也積極開發自有ASIC伺服器平台，相關訂單多由原本輝達供應鏈中的台廠承接，供應鏈重疊性高，預計2026年世芯-KY有機會打入谷歌ASIC伺服器供應鏈。
TPU伺服器概念股：台積電、聯發科等迎接成長商機
在谷歌TPU伺服器供應鏈中，最關鍵的仍是負責晶片製造的台積電，另有合作開發新世代TPU的聯發科，台光電、金像電、精成科、欣興等，則為主要高階PCB與CCL供應商。另外還包括旺矽、精測、創意、英業達、聯亞、光聖等，這些台廠都將迎接谷歌發展AI伺服器帶來的新一輪成長商機。
黃詣庭認為，谷歌與OpenAI都意圖在AI雲端服務形成寡占格局，但OpenAI財務槓桿高、營收規模相對偏低，難以長期支撐龐大投資，谷歌則擁有雄厚財力與資源優勢。未來蘋果也有望向谷歌購買AI服務，提升iPhone價值。同時，Meta正評估向谷歌大量採購TPU，將有助於谷歌在CSP陣營中搶占AI先機。
本文授權轉載自《工商時報》，原文標題為：Google AI大逆襲！TPU伺服器台鏈有錢景 12檔「產業地位」比一比
