13家金控年度榜單出爐!誰是獲利王?誰是成長王?一張圖看懂
13家金控年度榜單出爐!誰是獲利王?誰是成長王?一張圖看懂

13 家金控 2025 年自結獲利全數出爐!金融市場去年遭遇川普對等關稅、新台幣暴力升值風暴,所幸股市再現多頭榮景,推升 8 家金控稅後純益創下史上新高,全體金控全年獲利合計達 5863.2 億元 (不含原新光金截至 7/24 前的損益),改寫歷史次高紀錄,不過,多家壽險公司適用暫行措施,須依規定提列稅前盈餘 30% 入外匯準備金,使得 13 家金控 12 月獲利較上月腰斬、僅有 258 億元,雖然此制度看似稀釋獲利,但外價金水庫上升有助於未來應對匯率波動。

從個別金控去年 12 月損益來看,中信金以 62.68 億元奪下單月獲利王寶座,台新新光金以 34.6 億元居次,元大金與兆豐金以 31.82、31.05 億元分列第三與第四名,僅有國泰金 1 家單月虧損,主要受到國壽提列外匯價格變動準備金 217.5 億元一次性影響。

富邦金拿下2025年獲利王、玉山金飆速成長

累計全年獲利方面,富邦金以 1208.5 億元穩居冠軍,國泰金亦維持千億水準、以 1079.9 億元位居第二,中信金 806.19 億元穩居第三,第四名則是去年完成金金併的台新新光金 373.6 億元,第五名則是元大金 365.21 億元,另外,兆豐金、玉山金、凱基金 3 家年度獲利皆突破 300 億元大關。

若以累計獲利成長幅度來觀察,台新新光金因於 7/24 正式合併,僅認列原新光金 7/24 後的損益 (上半年虧損 295.47 億元),因此累計稅後純益年增幅達 86%。玉山金全年獲利成長 31% 表現相當亮眼,永豐金、華南金、中信金也有 1 成以上的增幅。而富邦金、國泰金與凱基金皆受到人壽子公司提列 30% 稅前盈餘入外價金影響。

比較各家金控 EPS 表現,富邦金以 8.35 元居首,也寫下連續 17 年穩居金控每股獲利王的好成績,國泰金則以 7.08 元次之,中信金 4.08 元第三,元大金攀升至 2.74 元,兆豐金、玉山金也都站上 2 元。

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圖/ 鉅亨網

就四家公股金控 2025 年獲利表現來看,兆豐金、第一金、華南金同寫史上新高紀錄,兆豐金以累計稅後純益 350.96 億元、EPS 2.37 元穩坐獲利王寶座,第一金稅後純益 269.33 億元居次,但華南金暌違 14 年首見 EPS 超車第一金, 以 1.9 元險勝,合庫金雖敬陪末座,但獲利首度突破 200 億元大關,續創歷年新高。

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展望 2026 年,法人分析指出,儘管壽險業面臨接軌 IFRS 17 與 ICS 2.0 會計新制的資本壓力,但受惠於主管機關推動的「匯率會計調整新制」,壽險公司可將 AC (按攤銷後成本衡量的金融資產) 項下的「債券投資部位」採攤銷法處理,有效降低避險工具成本。

回顧 2025 年,共有 8 家金控獲利改寫歷史新高,多以銀行及證券為獲利主體,其股利配發實力備受市場期待。此外,台新新光金合併後的首個完整年度表現亦是觀察重點;目前投信與人壽已完成整併,下一階段重心將轉向證券端的整合,至於複雜度較高的銀行體系合併,現階段正力拚於 2026 年底前完成,惟不排除因系統整合考量而延至 2027 年初。

本文授權轉載自鉅亨網

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不只給場域、更助攻海外!桃園如何助思納捷做大智慧能源管理版圖?
不只給場域、更助攻海外!桃園如何助思納捷做大智慧能源管理版圖?

隨著全球淨零轉型浪潮持續推進,企業不僅要許下減碳承諾,更得拿出可以被量測、驗證的實際成果,這也驅使企業加速導入智慧能源管理系統。早在 2017 年便投入此領域的思納捷,從桃園出發,透過工業園區與公共建築等在地場域的部署經驗,持續打磨技術與解決方案,隨後更在桃園市政府青年事務局「桃園天際線加速器」協助下,逐步將市場版圖延伸至海外。如今,思納捷全球累積超過 1,000 個應用實績,不僅成功將台灣智慧能源解方推向海外,更成為全球企業推動綠色轉型不可或缺的關鍵夥伴。

從桃園場域開始淬鍊:思納捷把「失敗經驗」變成難以複製的競爭力

思納捷總經理莊棨椉原先在資策會從事能源與物聯網相關研究,當時,他從歐美市場發展看見智慧能源管理的趨勢,於是,團隊從資策會獨立出來、成立思納捷,將過去累積的研發能量帶向市場。而技術落地第一站,就是從工業聚落密集的桃園開始,思納捷運用 IoT 技術管理工業園區的路燈、空氣品質、排水與交通等公共設施與環境,也進一步走進園區工廠,協助企業掌握與管理用電。

然而,從研究機構走向市場後,莊棨椉很快發現,「做得出來」與「真的能用」之間,還隔著一段不小的距離。許多從技術角度來看完全可行的做法,在進入真實場域後,反而出現各種從未想過的問題。

舉例來說,在幼獅工業園區部署智慧路燈時,思納捷原本採用 Mesh Wi-Fi 網狀網路,讓路燈彼此串聯、逐站傳遞訊號,沒想到實際上線後,路樹上的枝葉竟然擋住了訊號,造成通訊不穩定。為此,團隊重新調整架構,採用 NB-IoT 方式,讓每支路燈直接透過電信網路傳輸資料,降低環境遮蔽物對通訊的影響。

類似的「踩坑」經驗也發生在澎湖馬公港。思納捷與合作夥伴共同佈建智慧路燈,採用 PLC 電力線通訊技術,明明在實驗室與一般道路測試都沒有問題,到了港區卻完全無法傳輸訊號。團隊一路追查才發現,原來地下線路早已受到鹽害侵蝕,為此重新抽換線材,才讓系統得以正常運作。

串設備、整數據、AI 自主管理:思納捷打造 24 小時能源總管

「每一次踩坑,都讓團隊更清楚不同技術的適用邊界,也讓下一次部署少走一段彎路,」莊棨椉說,思納捷運用近十年來走進不同場域、解決各種意外狀況所累積的實戰經驗,形塑出 3 大產品特色。

第一,是物聯網裝置串接能力。
目前思納捷已能串接超過 1,000 種設備,涵蓋電表、水表、空調、冰水主機等不同類型,支援數量為全台最多。無論企業使用何種廠牌的設備,都能快速介接至思納捷的平台,降低設備整合門檻。

第二,是將數據與場域 Know-how 轉化為管理模組,讓企業可以「隨選即用」。
思納捷將多年累積的數據與經驗,轉化為超過 20 種應用模組,企業可以依需求持續擴充功能,一改過去可能要導入多套解決方案,才能管理不同設備的系統孤島問題。

舉例來說,某電子元件代理商在導入思納捷解決方案後,管理人員只要透過一支手機,就能掌握辦公大樓各樓層的設備運轉狀況,包括用電、用水、會議室、電動車充電樁到空調系統。不僅大幅提升管理效率,也能進一步掌握實際用電需求、降低能源耗用,並據此調降契約容量,每月節省約百萬元的電費成本。

第三,是讓能源與設備管理從人工管理走向 AI 自主管理。
思納捷以自家大數據為基礎,結合 AI 提升系統自主判斷與調控能力,持續優化能源管理的成效。「我們的目標,就是打造 24 小時雲端 AI 總管,讓系統可以自己判斷和調整,讓設備隨時維持在最佳運轉狀態,避免造成不必要的能源浪費,」莊棨椉強調。

出海前先看懂市場:桃園天際線加速器降低新創試錯成本

隨著產品逐漸成熟,思納捷也開始把目光投向海外,而進駐桃園天際線加速器,則為團隊提供一個以更低成本探索海外市場、驗證發展方向的機會。

莊棨椉表示,透過加速器安排的韓國、新加坡等國際交流,思納捷得以接觸不同市場的潛在客戶、創投與投資者,了解當地產業環境與實際需求,也能與在地新創交流創業與市場拓展經驗;國際經驗的獲取與海外拓點,都是成本極高的決策,藉由這些機會,思納捷得以用較低成本,去了解國際市場的可能性與風險。

此外,加速器也會安排專業業師分享國際市場經驗,從不同角度刺激團隊思考,重新檢視既有商業模式與海外布局策略。例如,曾經有業師與莊棨椉逐項分析海外上市必須具備的條件,讓他重新盤點公司現階段的優勢與不足,也進一步思考什麼才是最適合思納捷的成長路徑。

「加速器讓我們有機會多看、多聽、多接觸。」莊棨椉說。這些交流的價值,不只是認識多少潛在客戶,而是讓團隊在真正投入大量人力與資金以前,先釐清當地究竟有沒有市場、客戶需求是否成熟,以及既有產品與商業模式能不能直接複製。過去許多只能透過資料或想像判斷的問題,如今都能透過實際走進市場、接觸第一線業者取得更多資訊,降低走錯路的風險與試錯成本。

對思納捷而言,加速器帶來最關鍵的幫助是,透過市場探索、業師輔導與資源媒合,讓團隊在真正投入之前,有更多機會看懂市場、驗證方向,再決定下一步怎麼走。對資源有限的新創而言,這種「先驗證、再投入」的過程,反而能降低海外布局的機會成本,讓每一步走得更精準。

展望下一階段,思納捷團隊將持續聚焦校園、園區、建築與工廠四大場域,持續深化應用,讓「24 小時能源與機電設備雲端 AI 總管」的概念在更多場景落地,同時,當既有台商客戶前往海外設廠、有智慧能源管理需求時,思納捷也會跟隨客戶腳步提供服務。莊棨椉認為,唯有先把技術與服務做深,建立可複製的成熟模式,未來才有機會將台灣累積的智慧能源管理經驗帶向更大的國際市場。

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