老王今年過世，留下一批股票和幾張ETF。兒子小王打開證券對帳單，心裡冒出三個問題：這些股票可以直接賣掉換現金嗎？要繳多少遺產稅？又要辦哪些手續，才能把股票過戶到自己名下？
如果你也正面對家人留下的股票或ETF，這篇把「過戶、估價、賣出、稅務」四件事一次講清楚。其中一個最常見的誤解，就是以為繼承股票賣出獲利後，還要再繳一筆所得稅。
本文主要以台灣上市櫃股票與國內掛牌ETF為例；海外股票、境外基金及海外券商帳戶的程序與稅務另有規定。
本文目錄
- 繼承的股票、ETF可以直接賣嗎？
- 繼承股票、ETF要跑什麼流程？要準備哪些文件？
- 股票、ETF的遺產稅怎麼估價？用哪一天的股價？
- 賣掉繼承的股票，賺的錢要繳所得稅嗎？
- 遺產稅繳不出來怎麼辦？可以用股票抵繳嗎？
- 繼承後領到的配息、股利要報稅嗎？
- 股票遺產分割、海外股票繼承怎麼辦？這些情況建議找專業協助
- 股票繼承常見問題
繼承的股票、ETF可以直接賣嗎？
繼承人不能直接使用被繼承人的證券帳戶下單；要由繼承人自己賣出，通常得先完成繼承過戶，把證券移轉到繼承人的帳戶後，才能賣出或繼續持有。
原因很簡單：原本持有股票的被繼承人已經過世，在完成繼承程序以前，這些股票仍屬於遺產，不能由其中一名繼承人直接賣出處分。
因此，正確順序是先完成遺產稅申報，取得相關證明後，再辦理股票繼承過戶。等股票進到繼承人名下的集保帳戶，才能進一步決定要賣、要繼續持有，或依遺產分割結果分配給不同繼承人。
如果急著把股票換成現金，也要先把這段行政作業時間算進去，從遺產稅申報到股票完成過戶，通常需要數周到數月。
繼承股票、ETF要跑什麼流程？要準備哪些文件？
整個流程可以拆成三步：先完成遺產稅申報並取得證明，再向被繼承人的開戶券商或股務代理機構提出申請，最後將股票移轉到繼承人的集保帳戶。
台灣股票幾乎都以無實體形式保管在臺灣集中保管結算所（TDCC），因此所謂的「股票過戶」，實際上就是把被繼承人帳戶中的證券，移轉到繼承人的集保帳戶。
| 步驟 | 做什麼 | 找誰 |
|---|---|---|
| 1 | 申報並繳清遺產稅，取得遺產稅繳清（或免稅）證明書正本 | 國稅局 |
| 2 | 檢附文件，向被繼承人的開戶證券商，或發行公司／股務代理機構提出繼承移轉申請 | 證券商或股務代理機構 |
| 3 | 審核無誤後，證券由集保轉帳至繼承人自己的集保帳戶 | 集保結算所 |
需要準備的文件通常包括：遺產稅繳清或免稅證明書、被繼承人除戶戶籍謄本、全體繼承人戶籍謄本、繼承系統表、遺產分割協議書（或法院判決／調解筆錄）、繼承人印鑑證明與身分證件。
如果繼承人名下還沒有證券戶與集保帳戶，也要先完成開戶，才能承接繼承的股票。各單位要求的文件細節可能略有差異，辦理前可先向被繼承人的開戶證券商或發行公司／股務代理機構確認。
股票、ETF的遺產稅怎麼估價？用哪一天的股價？
股票和ETF要列入遺產計算，但問題來了：股價每天都在變，究竟要用哪一天的價格？
原則上，是以「被繼承人死亡當天」的收盤價估價，而且遺產價值一經核定，不會因為之後股價上漲或下跌而重新計算。這是《遺產及贈與稅法施行細則》第28條的規定，上市、上櫃股票與ETF都適用。
| 情況 | 估價基準 |
|---|---|
| 死亡日當天有交易 | 死亡日收盤價（興櫃為當日加權平均成交價） |
| 死亡日當天無買賣 | 死亡日前最後一個交易日收盤價 |
| 經稽徵機關認定價格劇烈變動 | 死亡日前一個月內各日收盤價的平均價 |
舉例來說，假設老王在某個交易日過世，他持有的某檔股票當天收盤價為100元、共有10張，這部分股票原則上就以100萬元計入遺產價值。即使股票之後漲到150元，也不會因此回頭把遺產價值改成150萬元。
所有股票、ETF與其他財產的價值加總後，才會進一步計算整體遺產總額與應納遺產稅。
2026年（民國115年）遺產稅免稅額為1,333萬元，另有配偶、直系血親卑親屬、喪葬費等扣除額；遺產淨額在5,621萬元以下適用最低的10%稅率。
因此，家人留下價值數百萬元的股票，不代表這幾百萬元會直接乘上10%課稅，還要把其他遺產、免稅額及各項扣除額一起計算，才能知道最後究竟要不要繳遺產稅、要繳多少。
賣掉繼承的股票，賺的錢要繳所得稅嗎？
不用。台灣目前對個人的證券交易所得停徵所得稅，所以完成繼承過戶後，即使賣掉繼承來的台股或國內ETF有價差獲利，也不必就這筆價差繳所得稅，只需負擔證券交易稅；一般股票為賣出價金的0.3%、一般ETF為0.1%，但符合規定的債券ETF在2026年12月31日前暫停課徵證券交易稅。
這裡也容易出現一個誤解：有人會想知道「繼承股票的成本是多少？以後賣掉時，售價減掉成本的獲利要繳多少所得稅？」
但對一般個人投資人的台股而言，因證券交易所得目前停徵所得稅，所以並不需要為了計算這筆所得稅，先找出一個「繼承成本」。
真正需要計算股票價值的時間點，是前一段提到的遺產稅申報。也就是說，股票在繼承時會依規定估算遺產價值、計入遺產總額；完成繼承後再賣出台股，則不會因為賣價高於當初的遺產估價，再針對價差課一筆所得稅。
不過，如果遺產裡是海外股票，或投資的是境外基金、境外ETF，規則就不同。賣出獲利可能屬於「海外財產交易所得」：同一申報戶全年海外所得達100萬元時才須全數計入基本所得額，且要基本所得額超過750萬元、計算出的基本稅額又高於一般所得稅額時，才可能需要補繳最低稅負。此外，繼承取得的海外財產，計算交易所得時原則上以「繼承時的時價」為成本，而非被繼承人當初的買價。這部分不能直接套用台股規則，建議依個案向國稅局確認。
遺產稅繳不出來怎麼辦？可以用股票抵繳嗎？
如果繼承到大量股票，卻沒有足夠現金繳遺產稅，也不代表一定得先自己籌出整筆現金。
當遺產稅應納稅額在30萬元以上、且現金繳納確有困難時，可以申請分期繳納，或以遺產中的股票等實物抵繳。這兩種方式主要就是為了解決「遺產價值很高，但手上現金不足」的情況。
- 分期繳納：應納稅額30萬元以上，可申請分18期以內、每期間隔不超過2個月繳納；分期期間會依郵政儲金一年期定期儲金固定利率加計利息。
- 實物抵繳：若遺產中已有現金、銀行存款，原則上要先用來繳稅，不足部分才申請以遺產中的上市櫃股票等實物抵繳。若抵繳的是全體繼承人公同共有的財產，須繼承人過半數且應繼分合計過半數同意，或應繼分合計超過三分之二同意。
不過，用股票抵繳並不是「拿多少市值的股票，就一定能抵掉同樣金額的遺產稅」。
依財政部規定，若申請抵繳日收盤價「高於或等於」死亡日收盤價，可用股票按核定價值全額抵繳；若抵繳日收盤價「低於」死亡日收盤價，可抵繳的金額會依規定調整。
因此，股票抵繳是否划算，不能只看死亡日的股價，還要比較申請抵繳時的價格與實際可抵繳金額。若手上同時有「賣股換現金繳稅」與「直接拿股票抵繳」兩種選擇，最好先把兩種方式實際試算後再決定。
繼承後領到的配息、股利要報稅嗎？
要。股票完成過戶後，這些股票、ETF後續配發的收益屬於繼承人的所得，必須由繼承人依規定申報。
國內股票配發的股利屬於「股利所得」；國內ETF的配息則要依投信提供的收益分配通知，分別判斷屬於股利、利息、證券交易所得或海外所得，不能一律當成股利所得。其中股票股利、以及ETF配息中被列為股利所得的部分，申報綜合所得稅時可以二擇一：
| 課稅方式 | 怎麼算 | 哪種情況通常較有利 |
|---|---|---|
| 合併計稅 | 股利併入綜合所得，另享股利×8.5%抵減稅額，每戶上限8萬元 | 邊際稅率較低，或能充分利用8.5%抵減額者 |
| 分開計稅 | 股利以28%單一稅率分開計算，不享抵減 | 邊際稅率較高或股利金額較大者，仍須個別試算 |
這裡要注意兩件事。
第一，如果ETF含有海外所得，或持有的是境外標的，其配息的所得性質可能不同，部分金額可能被歸為「海外所得」，計入基本所得額，而非全部按照國內股利所得計算。
第二，股票股利、以及ETF配息中被列為股利或利息所得的部分，單次給付達2萬元時，可能被扣二代健保補充保險費，並非所有ETF配息都適用。
另外還有一種比較特殊的情況：如果被繼承人過世後、股票尚未完成過戶，這段期間遇到除權息，所得歸屬主要看除權息交易日在死亡日之前或之後——除權息交易日在死亡日之後，股利原則上屬繼承人所得；在死亡日之前，則屬被繼承人的遺產。特殊案件仍建議向國稅局確認。
股票遺產分割、海外股票繼承怎麼辦？這些情況建議找專業協助
上面講的是最常見的股票、ETF繼承情境。但如果遇到下列狀況，牽涉的法律、稅務或估價問題會更多，建議找地政士（代書）、會計師或直接洽詢國稅局：
- 繼承人之間對股票如何分配談不攏，或需要辦理遺產分割。
- 遺產中含未上市櫃股票，估價方式與上市櫃股票不同。
- 遺產包含大量海外券商、複委託或境外基金部位。
- 遺產總額龐大、可能適用較高遺產稅級距，需要進一步處理稅務問題。
本文為一般性整理，稅法與各項金額、費率可能調整，實際個案請以國稅局及集保結算所最新規定為準。
股票繼承常見問題
Q：辦股票繼承過戶大概要多久？
A：視文件備齊與各券商作業而定，通常從遺產稅申報到過戶完成需數周到數月不等。若想縮短作業時間，可事先確認遺產稅證明與券商要求的繼承文件是否備齊。
Q：可以只繼承其中幾檔股票、放棄其他的嗎？
A：不行。繼承是概括承受被繼承人的財產與債務，不能只挑特定股票繼承。如果有多名繼承人，想決定由誰取得哪一檔股票，可以透過「遺產分割協議」分配，而不是選擇性繼承。
Q：繼承的零股可以過戶嗎？
A：可以。零股同樣是遺產的一部分，可以辦理繼承過戶，完成後再依零股交易規則賣出。
Q：遺產稅一定要先繳完才能過戶股票嗎？
A：通常要。辦理股票繼承移轉時須檢附遺產稅繳清、免稅或其他符合規定的證明，所以一般得先完成遺產稅申報並取得證明。若尚未繳清、但有先移轉股票的特殊需要，可提供足額擔保向國稅局申請同意移轉證明書，是否核准由國稅局依個案認定。
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資料來源：臺灣集中保管結算所 私讓／繼承／贈與 Q&A、財政部稅務入口網 3402 公開上市或上櫃公司股票，遺產價值如何計算、財政部稅務入口網 3703 以遺產中上市公司股票抵繳遺產稅，可抵繳金額如何計算、全國法規資料庫《遺產及贈與稅法施行細則》第 28 條
本文初稿為AI編撰，整理・編輯／林育萱
