如果你是很精明的投資人,就是那種不需要理財顧問、不管市場表現如何都能獲利,總是可以告訴你的親朋好友何時進場、哪支股票該買進、脫手,那你應該會對我現在要介紹的新玩意兒有興趣。
Covestor是一家新成立於紐約的網路公司,主要的服務在提供大眾投資訊息。提供訊息當然不稀奇,特別的是提供的「方式」。註冊成為Covestor會員時,網站會要求你輸入目前使用線上交易帳戶(online brokerage account)的相關資訊,藉由這些資訊,系統會自動產生一個「投資首頁」,顯示你的帳戶資料以及投資組合(portfolio)。聽起來很像投資比賽對吧?其實不然,因為這些都是「真實」的資訊。也就是說,Covertor上所有的「投資首頁」、所有的投資組合,都反映每一個網友生活中真實的投資情形。
在Covestor裡,每個會員的首頁長得都和坊間投資理財網站相當類似,不同的是,你有觀看別人投資情形的權利。任何網友持有股票的資金比例、買了哪些基金、投資報酬率各為多少,全都可以一窺究竟。其他相關的訊息及圖表,比方說哪些會員整體表現優於(outperform)大盤,系統也會自動產生。
打個比方好了。假設A網友的專長是挑選網通產業股票,其他網友便可以「追蹤」他的投資歷史,作為自己投資的參考。不僅如此,Covestor功能豐富,要從「哪個網友」獲得「哪些資訊」,完全由你自己決定。你此時心裡一定在想:這不就是社群交流(social networking)的概念嗎?沒錯,Covestor骨子裡就是社群網站,一個有評價制度(reputation based)的社群網站。
更棒的還在後頭。顯而易見,如果你真的是投資高手,必定會吸引一票粉絲追隨,這些追隨者(在這個網站裡被稱為covestors)不僅能給評價,甚至可以採取實際的行動——「模仿」你的投資風格,來表達對你的支持(同時讓自己獲利)。
容我再度提醒,在Covestor裡,一切都是真的,所謂模仿就是花錢投資你正在投資的東西。你愈成功,追隨者就愈多,久而久之,漸漸變成一個虛擬的理財顧問。不論是天才型的投資隱士或是具有洞見的理財達人,Covestor是一展長才的好地方。等到名聲累積到一定程度,你甚至可以透過系統抽取佣金,你賺錢,追隨你的人就賺錢,然後你又可以多賺一筆。
「創立Covestor的靈感來自一段生活的小插曲,」創辦人之一的塔赫塔(Richard Tahta)說:「我有個朋友在投資產業工作,有次他告訴我避險基金(Hedge Fund)要求產業研究公司把他們建議的投資資訊放在網路上,方便他們即時追蹤。」一個簡單的想法,讓塔赫塔與另外兩位合夥人(Perry Blacher及Simon Veingard)幾個月前決定創辦Covestor,而他們也獲得某些私人資金的幫忙,募得一百萬美元的創業基金。
塔赫塔是Covestor的核心人物,也是一個不折不扣的「連續創業家」(reapeat entrepreneur)。在Covestor之前,他曾參與創辦四個網站。這些網站不但成功,也都和財務領域相關。更值得一提的是,四家都被美林證券之流的知名企業購併。擁有這樣的經歷,塔赫塔對Covestor自然是信心滿滿。
不過聽完塔赫塔的介紹,了解Covestor的優點後,我突然聯想到一件事情:水能載舟,亦能覆舟。Covestor立意是分享真實的投資行為和心法,讓大家都有錢賺。但往壞處想,這樣的機制也可能導致一窩蜂投資特定目標,模仿者一多,市場價格超過預期地上揚,對被追隨的人來說反而有負面影響,尤其當投資標的流動性比較差(highly illiquid)的時候。甚至Covestor可能會成為有心人士哄抬市場的工具。
「想要有好評價,是需要花錢的,況且所有的資訊都和線上交易商同步,要利用Covestor作弊沒有這麼簡單。」針對我的質疑,塔赫塔如此回答。
然而,這個理由仍然無法說服我。Covestor是一個非常創新的服務,但在真正成功之前,我認為這是他們必須克服的隱形難關。
**Covestor骨子裡就是一個有評價制度的社群網站,
如果你是投資高手,必定會吸引粉絲追隨,
你甚至可以透過系統抽取佣金,
你賺錢,追隨你的人就賺錢,然後你又可以多賺一筆。 **
**Covestor立意是分享真實的投資行為和心法,
但這樣的機制也可能導致一窩蜂投資特定目標,
市場價格超過預期地上揚,對被追隨的人反而有負面影響。
甚至可能會成為有心人士哄抬市場的工具。 **